2025年第36周（9月1日至7日），苏格兰和冰岛的鱼市均出现了鳕鱼价格大幅攀升的现象，但黑线鳕市场却表现分化。来自彼得黑德（Peterhead）、设得兰（Shetland）以及冰岛国内拍卖的数据表明，白鱼类市场正处于紧张的供需博弈中，价格走势明显偏离往年的季节性规律。苏格兰拍卖市场：鳕鱼全面反弹，黑线鳕下跌在苏格兰的两大主要鱼市——彼得黑德和设得兰，鳕鱼价格在第36周出现普遍反弹。彼得黑德市场上，去头去脏的大规格A1鳕鱼（7公斤以上）价格环比上涨10%，A2规格（4-7公斤）更是上涨14%。中小规格鳕鱼也普遍上涨，带动整体均价实现周度提升。这一趋势同样在设得兰得到印证，除了500克至1公斤的小规格鳕鱼价格下跌9%之外，其余所有重量级别的鳕鱼均录得上涨。与鳕鱼强势上涨相反，黑线鳕在苏格兰市场的表现则明显疲软。彼得黑德与设得兰的多数规格黑线鳕均出现价格下滑，其中以中等规格降幅最为显著。加工级别的大规格黑线鳕同样出现价格走低，仅小规格在彼得黑德市场保持稳定，甚至录得小幅上涨。整体来看，黑线鳕价格的疲弱与鳕鱼的强劲形成鲜明对比。冰岛市场：鳕鱼开季即创高价，黑线鳕逆季上涨冰岛新捕季自9月1日开启，但与往年不同，今年拍卖价格在开季第一周就跳涨至高位。Reiknistofa Fiskmarkaða（RSF）数据显示，第36周冰岛市场共拍卖鳕鱼317吨，平均价格达585冰岛克朗/公斤（约4.79美元），环比上涨49克朗，同比更是上涨100克朗。尤其是基准规格（3.5-5公斤）和小规格（1.7-2公斤）鳕鱼涨幅最大，而5公斤以上大规格鳕鱼则维持在625克朗/公斤的高位，基本持平。通常情况下，冰岛鳕鱼价格会在前一捕季末（8月中旬）下滑，随后进入9-12月的逐步攀升期，并在年底假期期间触及年内高点。但今年的行情完全背离这一规律，仅开季一周价格就已回到8月峰值。这一反常走势主要受巴伦支海鳕鱼资源紧缩、俄企遭制裁导致国际供应链受阻等因素推动。黑线鳕在冰岛市场的价格同样表现坚挺。第36周，308吨去头去脏黑线鳕的平均价格达到350冰岛克朗/公斤，重回8月初水平，同比上涨38%（即96克朗/公斤）。其中，大规格（1.6公斤以上）价格引领上涨，而小规格价格基本持平。去内脏的黑线鳕成交均价稍低，约为258克朗/公斤，但同比仍上涨56克朗。整体来看，黑线鳕在冰岛市场打破了往年“新季初期低价”的惯例，展现出较强支撑。市场背景与影响鳕鱼价格的强势上涨离不开国际市场对白鱼类的旺盛需求。今年以来，巴伦支海鳕鱼配额下调，叠加俄罗斯主要企业 Norebo 和 Murman Seafood 遭受欧盟及挪威制裁，导致全球市场供应趋紧。加工企业在替代原料有限的情况下，只能接受拍卖价格快速拉升的现实。黑线鳕则因部分规格供应充足，在苏格兰市场价格下滑，但在冰岛市场仍因加工需求强劲而维持高位。总体来看，第36周苏格兰与冰岛两大白鱼产区的拍卖结果显示：鳕鱼价格延续强势并创阶段新高，黑线鳕市场则表现分化，区域差异显著。随着秋季需求的增长以及国际供应不确定性加剧，未来数周白鱼类价格或将继续保持高位震荡。

根据《水产365》9月8日爆料，黑鱼行业再现大事件：一家南通知名黑鱼企业因资金链断裂全面爆雷，欠债数额巨大，老板已转移财产并跑路。文章指出，该企业负债涉及养殖户、员工和供应商，法院执行几乎无果。虽然原文未点名具体公司，但据我们进一步查询核实，这一企业实为江苏弘玖水产有限公司及其关联企业江苏弘茂渔业科技有限公司。最典型的案例来自德清县禹越镇富鱼水产养殖场。该养殖场负责人向《水产365》反映，他自去年起向江苏弘玖公司供应鱼苗，最多时欠款达200多万元。多次催讨未果后，他走上法律途径，但根据如皋法院《执行进程告知书》，最终仅执行到13,560元，剩余60余万元几乎不可能收回。事实上，江苏弘玖、弘茂曾是行业明星。2017年，企业主凭借自有资金与如皋农村商业银行500万元贷款创办黑鱼养殖基地，打造“养殖—加工—销售”全产业链。2020年，《南通网》报道称，该公司黑鱼日销量达15万斤、年产值15.6亿元，带动周边村民年均增收逾10万元。2025年初，《中国经济时报·农村金融》还将其列为南通市级农业产业化龙头企业，集苗种培育、万吨物流、加工研发于一体。然而，《水产365》指出，随着黑鱼行情持续低迷，企业盲目扩张的风险逐步爆发。知情人透露，该公司在广东黑鱼养殖板块一度亏损超3,000万元。与此同时，全国黑鱼片加工行业从2018年的百余家猛增至2024年的400多家，集中在广东、江苏。行业利润率跌至不足5%，餐饮消费低迷更让终端销量锐减。供需失衡之下，即便大型加工厂也难以维持，中小企业更是举步维艰。更严重的是融资模式。《水产365》文章显示，公司不仅要求养殖户贷款养鱼，还要求员工以个人名义向银行贷款，少则百万元，多则四百万元。贷款资金直接划入公司账户，用于采购鱼苗饲料和日常运营。如今企业破产，银行追债对象反倒是养殖户和员工。据统计，六十余户养殖户的担保贷款高达7,000万元，加上员工贷款合计约1.5亿元，再叠加外部债务，总负债超2亿元。目前，相关案件已在如皋法院进入强制执行程序，但《执行进程告知书》显示，两家公司名下无不动产、车辆或有价证券登记信息，执行陷入僵局。大量债权人反馈称，少则欠款六七十万，多则七八百万，“几乎所有与公司相关的人都被坑了”。江苏弘玖、弘茂的轰然倒下，既是企业自身盲目扩张与风险管理缺失的结果，也是黑鱼行业过度投资、竞争白热化背景下的必然产物。正如《水产365》所言，这是“真刀真枪的商战”，强者才能存活。如今，黑鱼市场的泡沫被戳破，留下的是养殖户和员工的沉重债务。

据《泰国民族报》报道，泰国农业部目前要求商人必须为所有冷冻榴莲的进出口批次提交相关文件，以防止重新贴标行为，加强泰国标准，并继续打击非法农产品贸易。9月4日，农业与合作部部长 Atthakorn Sirilatthayakorn 宣布，农业标准委员会已批准一项部长条例草案，要求对农产品生产商、出口商和进口商颁发许可证，尤其是冷冻榴莲，必须遵循强制性标准。新规定补充要求：在取得许可证后，经营者必须为每一批进出口货物提交配套文件。该措施旨在防止进口榴莲被重新包装并冒充泰国产品销售，这种行为已经损害了泰国农产品的声誉。措施同时也旨在提升产品标准，并巩固泰国正在进行的打击非法农产品贸易的行动。农业部已针对冷冻榴莲发布了两项相关规定：冷冻榴莲生产的良好农业规范（GAP），以及针对榴莲收集中心和包装厂的检验和认证流程。目前，贸易伙伴要求出口商为每一批货物提交实验室检测报告，其中包括对四种致病微生物的检测、镉含量以及禁止使用的染料碱性嫩黄(BY2) 的检测。这些规定自明年2月15日起生效，旨在确保符合国际标准，并防止形成新的非关税贸易壁垒。

在中国宣布对西班牙企业征收15.3%至20%关税（欧盟其他企业最高达62.4%）后，该国猪肉主产区——阿拉贡自治区政府主席豪尔赫·阿斯孔与猪肉行业主要代表举行会谈。会议透露目前约1000个阿拉贡发往中国的猪肉及副产品集装箱正在运输中，将受此关税影响。Grupo Jorge, Costa Food, Grupo Vall Companys, Litera Meat, Fribin等肉企以及Anprogapor养猪协会和Interporc跨专业组织代表参会，共同分析中国临时反倾销措施（有效期至12月31日）的影响范围。阿拉贡政府副主席马尔·巴奎罗强调："行业要求我们作为与西班牙政府的沟通桥梁，迫切要求将关税问题优先纳入中西双边议程。"巴奎罗宣布阿斯孔主席将立即联系西班牙首相佩德罗·桑切斯和农业大臣路易斯·普拉纳斯。副主席明确表示应借此机会澄清"西班牙不存在税收倾销行为"。各方强调这些关税措施及其不确定性已中止与中国猪肉贸易，包括在途集装箱。Interporc主任阿尔贝托·埃兰兹指出："不确定性已导致贸易停滞，但我们要明确西班牙猪肉是中国战略可靠的合作伙伴，双方贸易关系良好且质量体系受认可。"他对近期前景表示乐观："通过联合努力，相信12月前能找到互利双边解决方案。现在需要立即行动。" 首个挑战是9月10日"企业需缴纳保证金，我们必须与中国客户沟通（保证金的）管理方式并解决疑虑，"阿尔贝托·埃兰兹表示。

当前乌拉圭活牛市场供应持续紧张，屠宰场正积极争取确保下周货源。经销商华金·冈萨雷斯表示：“尽管屠宰场试图控制价格上涨，但由于到货量严重不足，且需完成下周采购任务以满足生产，他们不得不提高报价以争取货源。” 目前，阉牛价格普遍达到每公斤5.30美元，优质批次甚至可达5.40美元。Escritorio Dutra总监亚历杭德罗·杜特拉分析称：“这一价格水平主要由供应紧缺推动。周一开盘便维持高位，预计本周仍将保持上行趋势。”育肥母牛报价为5美元/公斤，小母牛报价重心为5.10美元/公斤。上周ACG平均数据显示：阉牛价格从5.17美元跃升至5.27美元，出口特选级从5.25美元攀升至5.34美元；母牛上涨3美分至4.94美元，小母牛从5.04美元涨至5.08美元。美国猪肉出口：西半球市场成主要推动力 根据美国农业部及美国肉类出口联合会（USMEF）数据，7月猪肉出口量略低于去年同期，但在产量中的占比有所上升。猪肉出口总量为238,922吨，同比仅下降1%；出口额下降4%至6.809亿美元，主要受中国关税政策导致猪杂碎价格下跌10%的影响。尽管七月对墨西哥出口未达到去年同期峰值，美国猪肉在其最大海外市场仍表现强劲，对中美洲、哥伦比亚、加勒比地区和东盟的出口均实现同比增长。猪杂碎需求尤其旺盛，单月出口量创下今年第二高。2025年1-7月，猪肉出口总量（169万吨）和出口总额（48亿美元）较去年同期纪录水平均下降4%。USMEF总裁丹·哈尔斯特罗表示：“美国猪肉在墨西哥需求依然稳健，同时中美洲和南美洲市场表现亮眼，亚洲主要市场销量总体持平，猪杂碎出口实现广泛增长。” 牛肉出口受制于市场准入障碍，对华出口近乎停滞 七月美国牛肉出口量同比下降19%至89,579吨，创五年新低；出口额下降17%至7.525亿美元，为2023年1月以来最低水平。1-7月累计出口量（69.18万吨）下降8%，出口额（56.7亿美元）下降7.5%。出口下滑主要源于中国未更新绝大多数美国牛肉工厂和冷库的输华准入资质（多数于三月到期），且自六月起暂停11家美国牛肉工厂的出口许可。USMEF总裁哈尔斯特罗姆指出：“由于无法向中国出口，美国牛肉基本退出该市场。尽管其他市场在高价环境下仍表现出需求韧性，但恢复对华准入显然是当前最紧迫的挑战。七月出口额及出口占产量比重下降，直接反映出中国买家缺席带来的影响。”

阿根廷红虾（船冻）产季已于8月4日启动，因劳资纠纷问题，今年产季比往年有所推迟。消息人士称，捕捞船经过一个月左右的作业，最近几周产量十分理想，一些新捕捞区陆续开放，而一些地区的产量在下降。一位消息人士（出口商）告诉UCN：“我们要具体看看9月份的产量，通常这个时候情况会变得复杂。今年的渔获与往年不同，L1规格占据主要份额，而更受市场喜爱的L2规格明显减少了，这就造成了一种供需失衡，尤其是亚洲市场。” 亚洲市场反应比较迅速，红虾一上岸就被客户现货采购，从而推动价格的上涨。欧洲采购也在上升，进口商要为圣诞节需求备货；而美国买家更倾向于采购大规格增值加工产品，比如红虾尾。目前，阿根廷红虾出口商报价非常谨慎，一些供应商还没有开始报价。“我们暂时没有向客户公布确切的价格，我们会提前告知产品规格及供应量，具体价格要红虾抵达目标市场后才更明确。市场情况波动不断，价格往往会因竞争和供需关系大幅变动，现在你可以报$7.50-$8.00/kg，但如果另一家供应商降价$0.50/kg，你就会失去订单，关键在于报价时机。”消息人士说。一些供应商更看重与客户的长期合作，即便某些市场价格更高，他们还是会优先满足老客户的需要，比如西班牙大型零售商。今年阿根廷船队深陷劳资纠纷问题，产季周期大幅缩短。消息人士称：“船队闲置了四个月，所有人都毫无收获，固定成本还在那里。而现在，我们必须要在很短的时间内完成所有捕捞工作。” 产季开始之初，船东与劳工协会制定的劳资协议被普遍理解为一种临时性协议。“这只不过是一种权宜之计，如果劳工工会认为这份协议解决了根本问题，那他们就错了。我们很快就会回归到谈判桌上，因为目前的模式根本行不通。产季已经进入到了9月份，我们无法确定捕捞活动还能持续多久，也不清楚最终产量会有多少。很多情况取决于生物因素、种群动态表现，以及何时会实施禁捕令。目前唯一确定的是，需求已经超过了供给，大家都在努力确保采购份额，年底前价格将保持在相对高位。"消息人士说。

阿根廷红虾捕捞季因劳资纠纷延迟至8月4日才启动，开局即面临供应紧张。虽然近期部分新开放渔区带来稳定产量，但行业普遍担心本季持续时间有限，总捕捞量能否满足全球需求仍存不确定性。今年渔获规格出现结构性失衡，大尺寸的L1占比显著，而市场需求最大的L2规格极为稀缺。亚洲买家对L2需求旺盛，复产后率先锁定货源，推高市场价格，并在一定程度上确立了定价节奏。欧洲买家随后加入，为圣诞节备货加快采购节奏，即便缺乏理想规格，也尽量确保供应。美国则对大规格虾表现出兴趣，尤其适用于陆上加工的去尾产品。在价格方面，出口商态度谨慎，普遍不愿提前给出明确报价。业内人士指出，目前市场价格高度敏感，0.5美元的差价即可影响订单成交。部分企业选择优先满足与长期客户（如西班牙大型零售商）的合作关系，而非追逐短期更高利润。根据欧洲市场反馈，船冻红虾价格在捕捞暂停期内保持平稳，但随着8月复产，价格已快速上涨。然而，南欧市场消费习惯的变化及养殖白虾的广泛供应，正在对红虾价格形成额外压力。除市场因素外，本季缩短还源于长达四个月的船队停工。虽然劳资协议使渔季得以启动，但业内普遍认为仅属临时性解决方案，深层次问题依然存在。目前9月捕捞走势尚不明朗，最终产量将取决于资源状况及禁捕措施。业内普遍判断，尽管存在供应风险，但在亚洲和欧洲的强劲需求支撑下，价格预计将在年底前维持高位运行。

根据越南海关最新数据显示，截至2025年8月15日，越南对中国大陆及香港的虾类出口额已接近7.67亿美元，同比大涨76%，占全国虾类出口总额的近29%，成为今年增长最快的市场。仅在8月上半月，出口额就达到近5700万美元，占全国虾类出口近三成。在出口中国市场的产品结构中，“其他虾类”品种（如龙虾、海水虾等）占据主导地位，且增幅达到三位数，尤其是鲜活龙虾、冷鲜及冷冻产品，反映出中国消费者对虾类消费日益高端化的趋势。同时，虾夷扇贝等替代海鲜也带动了对高价海产品的兴趣。值得注意的是，越南对中国的黑虎虾出口增长保持两位数，而普通南美白虾出口有所下降。不过，南美白虾深加工产品却逆势上扬，表明消费正逐渐转向方便、即食类产品。其中，越南发 lợi公司继续保持领先地位，占越南对华出口额的19%，自2024年以来稳居头名。根据中国海关数据显示，2025年前七个月，中国进口暖水冷冻虾量为51.9万吨，同比下降2%；但进口额增长7%至27.3亿美元，得益于均价上涨。仅7月单月进口量就超过9万吨，创2024年以来新高，显示市场需求阶段性复苏。厄瓜多尔继续占据主导，供应量近38.9万吨，占比高达75%；印度则下滑7%，至7.63万吨。相比之下，缅甸、阿根廷和泰国等小型供应国增长强劲。然而，进口激增也导致中国市场库存走高，叠加餐饮业需求疲软，8月以来进口虾价格持续下行，短期存在供过于求的风险。在竞争格局中，厄瓜多尔依靠低价和大宗供应主导市场，印度则因质量管控和成本承压逐渐失势。相比之下，越南凭借高质量虾类产品切入中高端市场——如大规格黑虎虾、活龙虾及深加工虾制品，避开与厄瓜多尔的低价竞争，反而在消费升级的中国市场开辟了新的增长空间。短期来看，中秋、元旦及春节等节庆消费将继续推升高端虾类需求，越南出口预期保持增长，尤其是龙虾、黑虎虾和加工白虾。