国际鱼粉鱼油协会（IFFO）最新市场报告显示，2025年3月全球鱼粉价格结束年初涨势进入平稳期。数据显示，秘鲁和智利产超级鱼粉3月均价报1648美元/吨，环比微涨1.3%，维持了自2024年11月以来的连续上涨态势。但与去年同期受厄尔尼诺现象影响创下的2042美元/吨高位相比，当前价格仍存在19%的差距，反映出市场供需关系的显著变化。与鱼粉走势形成鲜明对比的是，鱼油价格持续走低。3月鱼油均价较上月下跌9%至2460美元/吨，延续了今年以来的下行通道。分析人士指出，这一分化走势反映出水产养殖业对不同原料需求的结构性调整。当前市场目光聚焦于秘鲁海洋研究院宣布的2025年首个捕季配额——高达300万吨的鳀鱼捕捞量，这是2018年以来该国设定的最高单季配额。新捕季将于4月22日正式启动，这一重大供应变化可能重塑全球鱼粉市场格局。中国作为全球最大鱼粉消费国，市场动态尤为引人关注。据行业监测，第16周上海港超级鱼粉现货报价稳定在12950元/吨（约1762美元/吨）。值得注意的是，秘鲁新季鱼粉对华到岸报价已升至1700美元/吨左右，但实际成交存在议价空间。值得警惕的是，中国主要港口鱼粉库存持续增加，最新数据显示已达28.6万吨，较上月同期增长12%。市场分析师普遍认为，在库存高企与秘鲁创纪录配额的双重压力下，未来数月鱼粉价格可能面临下行风险。部分贸易商已开始调整采购策略，等待新季原料上市后的价格回调。

越南2月份白对虾出口量达17608吨，比1月份下降7%，但比2024年2月份增长16%。出口额得益于平均价格上涨，特别是对美国和中国的销售强劲。尽管有所增长，但对主要市场的出口有所下降： 中国和中国香港： ↓ 30% 欧盟： ↓ 17% 英国： ↓ 19% 同时，对美国（+6%）、日本（+9%）和韩国（+2%）的出口仅略有增长。受节后加工厂恢复原材料采购的支撑，白对虾平均出口价格上涨超过5%，达到9.01美元/公斤。然而，中国贸易商对小规格虾（100 只/公斤）的需求下降，导致转向中规格虾（20-40 只/公斤），其农场交货价格上涨了 1-3%。2月份，越南向美国出口了1475吨黑虎虾，比1月份减少了21%，但仍比去年同期高出7%。所有黑虎虾产品的平均出口价格上涨了 14%，达到 12.77 美元/公斤。由于合同有限以及淡季供应短缺，许多养殖户推迟了2024年下半年的备货，因此采购仍然缓慢。为确保原料供应，加工商提高了大规格虾（20-50规格和80规格）的收购价格，推动农场交货价格上涨1-2%。二月份的主要出口价格变动包括：中国： ↑ 9.1%至7.2美元/公斤（2023年3月以来最高）；日本： ↑ 5.6%，至 9.5 美元/公斤；韩国： ↑ 5.3%至8.0美元/千克；欧盟： ↑3%，至 10.2 美元/公斤--自 2024 年 10 月以来首次上调；美国： ↑ 11% 至 17.8 美元/千克--近一年来最高。但是，许多市场的出口量都有所下降，其中对欧盟的出口量下降了 50%，对韩国的出口量连续第三次下降，出口量和价格都有所下降。三月预测：由于新订单有限以及来自印度和厄瓜多尔等竞争对手的持续定价压力，预计越南3月份的虾出口复苏将保持缓慢。尽管价格有所提高，但紧张的原材料供应以及与买家的艰难谈判将继续考验该行业的韧性。

4月18日，中国海关总署公布3月份肉类进口数据，其中牛肉进口量与进口金额同比均有所下跌，分析包括需求、政策、贸易摩擦等多种因素导致；复活节期间巴西活牛价格坚挺，预计节后随着供应旺季到来会有所波动。以下是详细信息：一、国内进口牛肉市场遇冷，进口量价同跌：据海关总署 4 月 18 日发布的数据，2025 年 3 月我国进口肉类（包括杂碎）55 万吨，同比下降 5.2%，其中牛肉（不含杂碎）进口量为 21 万吨，同比下降 12.3%；进口金额 76.4 亿元，同比下降 8.1%。今年 1 - 3 月，我国累计进口牛肉（不含杂碎）68 万吨，同比下降 11.6%；进口金额 250.6 亿元，同比下降 4.2%。这一数据反映出我国牛肉进口市场在 2025 年一季度整体呈现出量价齐跌的态势。多方面因素可能导致了这一现象。首先，国内牛肉市场需求增长放缓。随着消费者饮食结构的多样化，虽然牛肉需求仍在增长，但增速不如以往。第二， 进口牛肉保障措施调查的进行。3 月 31 日，商务部召开进口牛肉保障措施案听证会，调查机关将依据各方意见依法裁决。若实施保障措施，则会通过加征关税或设置进口配额的方式来减少进口牛肉对华出口量，听证会结束后国外牛肉行业对后续结果保持会实施相关措施的态度。第三，全球经济形势和贸易政策的影响。中美贸易摩擦、关税调整以及各国的出口政策变化等都影响了我国牛肉进口的成本和规模，进而导致进口量的下滑。进口牛肉输华总量的同比减少直接影响了进口牛肉的价格。根据肉交所的最新数据显示，JBS和Marfring等大厂的牛肉件套成交价相比1-2月份均有所上涨，但未来价格是否会持续走高目前依旧是个未知数，应当结合后续调查结果以及巴西、乌拉圭等牛肉出口国的政策 进一步分析。二、巴西活牛价格坚挺，供应旺季或致价格波动：据农业咨询机构 Scot Consultoria 监测，4 月 17 日小长假前最后一个交易日，巴西圣保罗地区 普通肥公牛和 “中国牛” 现货价格均上涨 3 雷亚尔 / 阿罗巴，分别报 330 雷亚尔 / 阿罗巴和 335 雷亚尔 / 阿罗巴，肥母牛和小母牛交易价也呈相应上涨态势。据相关媒体分析，近期巴西活牛价格坚挺主要有两方面原因。一方面，国内外牛肉流通改善推动活牛需求上升。巴西作为全球重要的牛肉出口国，其国内牛肉市场需求的回暖以及对中国的出口等都带动了活牛需求，进而促使价格上扬。另一方面是季节性因素影响， 当前处于巴西活牛供应的相对紧张时期，养殖户出栏意愿不强，屠宰场为保证收购量只能提高价格。不过随着 5 月传统供应旺季的到来，巴西活牛价格可能面临波动。Agrifatto 分析师预判，屠宰场在确定 5 月屠宰计划时将加大压价力度。因为 5 月临近收获季尾声，活牛供应会增加，市场供需关系的转变使得屠宰场在价格谈判中将占据更有利的地位。未来活牛价格或许会有所缓和。

根据海关总署最新发布数据，2025年第一季度，我国冷冻牛肉进口量同比降幅11.5%，进口额同比下降5.06%，均价涨幅7.28%，整体呈现量减价增的结构性变化，详情： 进口总量方面，我国进口冷冻牛肉累计66.5万吨，同比降幅11.5%，整体进口量延续了2024年以来的下滑趋势。其中，我国进口冷冻带骨牛肉12万吨，同比下降7.64%，占比进口牛肉的17.98%；进口冷冻去骨牛肉54.5万吨，同比下降12.31%，占比进口总量的82.02%。今年一季度我国进口冷冻牛肉的进口额为32.93亿美元，同比去年同期的34.68亿美元整体降幅5.06%。价格方面呈现分化特征： 冷冻带骨牛肉均价2558美元/吨，同比下降5.97%，而冷冻去骨牛肉均价5480美元/吨同比上涨9.31%，带动整体进口均价升至4955美元/吨，同比增幅7.28%。这种结构性差异主要源于贸易伙伴的价格策略变化：巴西作为最大供应国（占比46.64%），其去骨牛肉出口单价自2023年以来持续攀升，2025年2月已突破5000美元/吨，而带骨牛肉因阿根廷（均价2214美元/吨）等国的低价供应抑制了整体价格。值得注意的是，美国冷冻带骨牛肉单价高达10286美元/吨，远超市场平均水平，我国从美国进口的冻牛肉定位高端，主要为去骨牛肉，尤其以谷饲牛肉和高档分割部位为主。主要贸易伙伴格局基本稳定，巴西（9.7万吨）、阿根廷（3.7万吨）、澳大利亚（2万吨）保持前三地位，合计占比达74%。巴西仍是我国进口牛肉的最大供应国。细分市场存在明显差异： 澳大利亚冷冻去骨牛肉单价达7246美元/吨，较阿根廷同类产品（4988美元/吨）溢价45%。而乌拉圭在连续干旱影响下（2023年对华出口量已同比降30%），本季度未进入前三。从价格波动周期看，2025年3月进口均价4853美元/吨，虽环比下降3.54%，但仍高于2024年同期（4637美元/吨），这与全球主要出口国生产成本上升直接相关。巴西作为最大供应方，其出口价格持续上涨，成为推高整体成本的关键因素。同时，美国、澳大利亚等高价产品进口占比提升（如美国带骨牛肉单价达10286美元/吨），进一步拉高均价水平。这种价格走势与2020-2023年的下降周期形成反转。值得关注的是，尽管进口均价上涨，但较2019-2022年峰值期（接近7000美元/吨）仍有明显差距，进口牛肉与国产鲜牛肉的价差优势仍是支撑进口的基本逻辑。

巴西农业和畜牧部长卡洛斯·法瓦罗表示，巴西"即将在未来几天内"获得中国政府对鱼类产品输华的授权许可。该声明于本周四（4月17日）在金砖国家农业工作组会议后的新闻发布会上发表。巴西农业和畜牧部官员将于下周二（22日）在巴西利亚与中国政府代表会晤，重点讨论市场开放等议题。法瓦罗称，预计巴西水果、肉类及玉米乙醇副产品干酒糟等商品的出口谈判将取得进展。本次金砖国家会议在伊塔马拉蒂宫举行，多国代表团出席。该集团峰会定于7月在里约热内卢召开。农业部长指出，尽管美国总统特朗普发起的关税战对全球经济不利，但既为金砖国家加强合作创造了机遇，也在某些领域为巴西扩大出口提供了可能，对华食品出口就是典型案例。他承认巴西不可能"奢望"立即填补美国对华动物蛋白出口的缺口，但强调通过恢复退化土地，巴西有能力将农业种植面积扩大4000万公顷。针对上周中方驳回28家巴西牛肉加工厂输华申请一事，法瓦罗淡化处理称，鉴于被拒企业数量规模，这更像是中国政府的"策略性"举措——当前中方正优先采购巴西猪肉和禽肉。"这源于他们发出的明确信号：让我们先解决猪禽肉问题，牛肉扩容可以稍后考虑。"部长同时透露，卢拉总统即将获得世界动物卫生组织认定的"非免疫无口蹄疫国家"认证，这将为打开更多市场创造条件。金砖国家农业工作组将于周四晚些时候发布联合声明，作为峰会建议和承诺的基础文件。据巴西土地发展与家庭农业部执行秘书费尔南达·马基亚维利透露，声明可能涉及粮食安全融资、气候变化、极端天气下的储备合作及家庭农业投资备忘录等议题。俄罗斯提出的建立金砖国家粮食交易所构想因"尚不成熟"未被纳入声明。

美国对华牛肉出口停滞之际，澳大利亚火速补位之余，巴西也盯上了这块价值16亿美元的“香馍馍”。据巴西新闻网站“G1”报道，当地时间周四（17日），巴西农业和畜牧业部部长卡洛斯·法瓦罗表示， 在美国近400家屠宰场被取消对华出口资格后，巴西有意向中国“毛遂自荐”，成为满足中国牛肉需求的替代供应国。报道称，这番言论是在巴西首都巴西利亚举行的金砖国家农业部长会议上发表的。法瓦罗指出，在中美两国关税战不断升级的背景下， 中国政府决定不再恢复美国肉类加工厂的对华出口资格，这为巴西进一步巩固其作为全球蛋白质供应国的地位创造了“契机”。法瓦罗强调，巴西无意完全取代美国在中国市场的地位，而是看到了自身发展的空间，因为巴西是世界上农业扩张能力最强的国家之一。巴西农业和畜牧业部部长卡洛斯·法瓦罗（中）。巴西新闻网站“G1” 在会上，法瓦罗还证实，来自中国的海关代表将于下周二（22日）在巴西利亚与巴西当局会面，举行有关卫生检疫协议和扩大双边贸易议题的技术会议。巴西媒体称，此次会面被视为巴西总统卢拉5月访华行程的前期准备，贸易问题预计将成为卢拉此次访华的核心议题之一。巴西牛肉出口商协会（Abiec）数据显示， 2024年，巴西是中国进口牛肉的最大供应国，进口量为133万吨，占中国全年牛肉进口总量的47%。美国贸易数据提供商Global Agritrends称， 去年美国向中国出口了约17万吨牛肉。另据阿根廷《国家报》1月报道，2024年中国进口的287万吨牛肉中，218万吨（占总量的76%）来自南方共同市场与中国有贸易关系的三国——巴西、阿根廷（59.5万吨）和乌拉圭（24.4万吨）。此外，据央视新闻报道，随着中美贸易冲突的升级，两国之间大宗商品的贸易流向正逐渐发生变化： 以大豆为例， 分析人士指出，巴西有望进一步巩固中国最大大豆进口来源国的地位。美国大豆种植户警告，美国大豆可能将永远失去中国市场。巴西农业部长卡洛斯·法瓦罗17日表示，在美国近400家屠宰场被取消对华出口资格后，巴西有意向中国“毛遂自荐”，成为满足中国牛肉需求的替代供应国。

上周汇率调整提升了出口收入，但若传导至活牛价格，其效果可能被稀释。阉牛短缺与国内成本压力为出口利润的实际影响增添了不确定性。2024 年阿根廷牛肉出口创下纪录，但业内普遍预计今年出口量将下滑，因国内活牛供应预计显著减少。今年前几个月屠宰量下降，但降幅低于预期（同比减少 4% ）。导致出口骤降 25% （远超预估）的主因并非活牛供应不足，而是美元计价的国内成本（电力、燃气、工资、物流及原材料，尤其是价格暴涨的肉牛）导致竞争力下降。当前形势正因政府措施而转变：出口收入得以修复，同时国际市场持续向好。对阿根廷企业而言，出口产品价格上涨并维持高位至关重要——唯有如此才能应对成本上升和行业税负（除输华母牛肉外，其余出口仍征收 6.75% 关税，此类出口约占总量 40% ）。本周美元汇率使出口竞争力提升 5%。按新汇率计算，公牛胴体价格从上周的 4.85 美元 / 公斤降至 4.60 美元 / 公斤（本地报价 5000-5100 比索 / 公斤）。后续走势需观察复活节假期后市场恢复正常时的供需情况。多数观点认为汇率红利将主要传导至阉牛价格，母牛价格受影响较小。若如此，出口商获益将被抵消；若汇率区间调整波及其他工业成本，甚至可能反受其损。阉牛方面，汇率红利极可能推高价格——该品类正日益稀缺（ 20 年前全国存栏量超 600 万头，如今仅剩 220 万头）。母牛则因季节性供应高峰（未孕母牛淘汰季）可能限制涨幅，但最终取决于中国需求及本地屠宰商决策。从肉价动态看，母牛价格应有提升空间。美国：正经历存栏量收缩及牛肉减产，关税未对价格造成负面影响。官方数据显示其进口吨均价仍超 8000 美元，供需缺口使进口价格较 2024 年高出 40%。欧盟：为 30,000 吨纯草饲牛肉（希尔顿配额项下）支付高价，优质部位吨价达 18,000 美元。中国：农历新年后价格逐步回升。年初传言称其库存高企，随着时间推移，中国市场实际需求持续增长（国内消费提升及中美贸易战影响）。出口商 Fausto Brighenti 表示： " 自 12 月以来，中国对我们主要出口产品（母牛 6 切）的采购价已上涨 25%。" 牛腱子混装及牛前件套出口价突破 5000 美元，仅最近数周便上涨至少 105 美元。Brighenti 认为： " 这让我们能以更乐观态度看待中国市场，无需畏惧美国关税。" 该从业者指出，中国在反倾销调查结束后亦可能加征关税，其政府意图通过提高进口价格来提振本土生产商收益。

玻利维亚外贸部副部长华斯卡·阿哈塔宣布，该国已启动对华奇亚籽出口，计划四年内实现 5 万吨出口量、创汇超 1 亿美元。同时，高粱、食用牛杂碎、牛马生皮及棉花等产品的市场准入谈判也取得进展，这标志着该国 " 积极活跃的商业外交 " 取得实质性成果。阿哈塔在玻利维亚国家电视台表示： " 当前年出口量约 1.1 万吨，我们的目标是在 4 至 5 年内将奇亚籽单项出口额提升至超 1 亿美元，这是与生产出口部门共同制定的战略目标。"4 月 17 日，首批 25 吨奇亚籽从圣克鲁斯启运中国，这一历史性突破得益于政企的协同努力。路易斯·阿尔塞总统亲自为首批国产奇亚籽集装箱主持发运仪式。奇亚籽以富含天然 Omega-3 著称，其显著功效在于提升高密度脂蛋白（好胆固醇）水平并降低低密度脂蛋白（坏胆固醇）。除奇亚籽外，高粱出口也已提上日程，同时政府正积极推进食用牛杂碎、牛马生皮及棉花等产品的出口资质审批。阿哈塔特别指出，中国市场准入的最终达成得益于玻利维亚作为金砖国家成员国的身份优势。" 中国市场体量庞大，拥有 14 亿人口及购买力持续增长的中产阶级，我们期待实现逐年增量。" 他强调。阿尔塞政府当前正推行 " 极具活力的商业外交战略 "，旨在为玻利维亚出口产品开拓多元化国际市场。