当前，中美罗非鱼进出口贸易面临供需严重不匹配的情况，自6月底以来中国产量进入旺季，美国进口商为应对关税不确定性进行紧张囤货后，库存充裕，补货需求明显下降。第29周（7月14日至20日），华南地区500-800g规格加工厂收购价低于CNY 8.0/kg，意味着罗非鱼塘头价格已跌破了平均盈亏线。美国冷冻罗非鱼批发价格（下图所示）在最近几周持稳，进口商手中持有的库存足以缓冲市场波动，大部分买家选择了观望，或者说他们错失了眼前的的采购时机。一位广东加工企业负责人告诉UCN：“美国市场仍然没有好消息传来，我们已经修改了营销策略，去尽可能降低他们的风险。” 罗非鱼市场上下游价格差异更多地反映出需求端的问题，美国买家（尤其是零售商）仍然持谨慎态度。受关税影响，终端价格大幅上涨，各个渠道的销售都出现了放缓，零售业的销售降幅更为显著。由于前几个月的疯狂囤货，美国冷库设施在高负荷状态下运行，现货库存流通速度下降，进口商勉强维持日常的采购，资金周转速度有所减缓，大面积存货去旧换新的可能性偏低。与此同时，中国供应商也在积极向美国市场推销，提出更多具有吸引力的销售条件。一些出口商提出““完税后交货”（DDP）的贸易方案，承诺即便关税发生变化将维持价格不变，试图为犹豫不决的市场注入信心。在中国养殖端，今年以来广东和海南加强了罗非鱼养殖业环保合规监管，所有出口原料必须经官方备案，养殖场要增设尾水处理设施，增加了养殖户的固定成本。在价格低迷的当下，这些成本进一步压缩养殖户的利润空间。

第29周（7月14-20日），大西洋真鳕原料价格继续飙涨，中国加工厂对涨价的抵制似乎没能阻挡价格上涨的趋势。俄罗斯1-2kg去头去脏（H&G）真鳕价格（CIF中国）较上一周上涨$250/吨至$7,750/吨，挪威1-2.5kg真鳕上涨$50/吨至$8,450/吨。一位欧洲贸易商称：“有些加工厂不得不勉强维持生产，他们手上还有订单。除非迫不得已，否则没有会愿意追高。我认为美国市场快支持不住了，我们要看看美国关税政策如何发展。” 一家中国加工企业负责人表示，真鳕价格成本明显过高，超出了加工厂所能承受的极限。2025年巴伦支海配额下调25%，2026年可能再次削减21%，欧盟仍然维持着两家俄罗斯供应商Norebo Holding与Murman SeaFood制裁，真鳕供应持续紧张。大型采购商A. Espersen已停止向两家俄企的采购。狭鳕价格继续上涨 第29周，25cm+俄罗斯冷冻狭鳕CFR价格较上一周上涨$45/kg至$1,580/kg，涨幅为3%。一位俄罗斯供应商表示：“我能感受到买家对高价原料的抗拒，但他们最终还是会购买。” 中国向欧洲出口的二次冷冻狭鳕合同仍在进行，大量订单尚未完成。中国加工厂也在试图提升二次冻价格，但遭到欧盟买家的抵制。俄罗斯黑线鳕价格继续走高，挪威持稳，太平洋真鳕跟涨 第29周，挪威800g+黑线鳕价格与上一周持稳，而俄罗斯500g-1kg价格继续上涨。受大西洋真鳕行情影响，美国太平洋真鳕价格也在走高，7月份成交价（FOB荷兰港）在$6,450-$6,900/吨区间。

在第28周，冰岛国内白鱼拍卖市场迎来显著回暖，价格从年度低点强劲反弹。据冰岛渔业拍卖网络机构Reiknistofa Fiskmarkada（RSF）统计，上周鳕鱼成交量下滑至818吨，较6月份每周1000吨以上的高位明显萎缩，这清晰预示着近海鳕鱼主渔季即将落幕。尽管交易量收缩，但价格却逆势上扬：市场均价从443冰岛克朗/公斤（约3.64美元/公斤）的低谷跃升至467冰岛克朗/公斤（约3.84美元/公斤），涨幅达5.4%。其中，大规格产品领跑市场——2.7公斤及以上鳕鱼价格飙升，5公斤以上特大规格单价更是重破500冰岛克朗大关，显示优质资源稀缺性加剧。市场分析师指出，7月近海渔季结束历来触发价格快速上涨周期，而今年叠加挪威鳕鱼供应锐减，涨幅可能远超预期。全球配额数据显示，2025年真鳕总可捕量（TAC）建议下调31%，黑线鳕配额减少24%，加剧供应紧张。与此同时，远海去脏鳕鱼交易持续清淡，RSF记录上周仅售出105吨，均价486冰岛克朗/公斤；大规格产品反而低价，主因捕获量稀少，当前拍卖以3.5-4公斤中小规格为主。黑线鳕市场同样供应吃紧：未去脏产品周供应勉强维持在200吨以上，推动均价连续三周站上400冰岛克朗/公斤，1.6-2公斤规格作为鳕鱼替代品报价达418冰岛克朗/公斤。去脏黑线鳕更显冷清，上周仅成交62吨，均价380冰岛克朗/公斤，虽低于未去脏产品，但仍比去年同期271冰岛克朗/公斤高出40%。冰岛渔业作为国家支柱产业，2023年鳕鱼价值高达810亿冰岛克朗（约6亿美元），凸显其全球影响力。业内共识认为，近海渔季结束和挪威供应短缺将持续推高价格。中美贸易动态显示，关税窗口重启曾助推真鳕价格至7700美元/吨高位，而冰岛本地趋势与之呼应。未来两周，鳕鱼产品或迎更大幅度上涨，为海鲜市场注入强劲动能。

根据Scot的市场监测数据，在圣保罗市场，普通育肥公牛和“中国牛”的交易价格分别为304雷亚尔/阿罗巴和307雷亚尔/阿罗巴 随着出栏活牛供应增加以及美国决定对巴西所有出口产品加征50%关税所引发的不确定性，本周三（16日）圣保罗州的活牛现货价格出现全线下跌，巴西农业咨询机构Scot Consultoria报告称。根据Scot的监测数据，当日普通育肥公牛和“中国牛”的交易价格相比前一日分别下跌了1雷亚尔，至304雷亚尔/阿罗巴和307雷亚尔/阿罗巴。Scot补充道，同样在圣保罗市场，育肥母牛价格下跌了3雷亚尔，至275雷亚尔/阿罗巴，而小母牛日跌幅为5雷亚尔，达到285雷亚尔/阿罗巴。根据另一家咨询机构Agrifatto的调查，1在其实时监测的17个巴西主要活牛市场中，有11个市场（AC, AL, BA, ES, MA, MS, MT, PR, RJ, RO 和 SC）的活牛价格出现下跌。其他6个地区（SP, GO, MG, PA, RS 和 TO）的阿罗巴报价保持稳定。机构的分析师们指出，甚至在美国总统特朗普单方面且有争议的决定引发动荡之前，巴西活牛市场在7月下半月开始前夕就已面临巨大压力，交易谨慎进行。Agrifatto回顾道：“在圣保罗州，上半月价格已下跌约1.5%，这反映了育肥场和合作合同中育成牛供应量的增加，屠宰排期延长至约九到十天。” 然而，在美国宣布对巴西产品加征关税（预计将于8月1日生效）之后，看跌行情加剧。Agrifatto分析师报告称：“面对新税收政策带来的不确定性，牛肉加工厂加大了降价压力，而出口商则完全暂停了购买育肥牛的业务。” 根据该分析师的说法，即使在屠宰排期缩短至八天之后，面向国内市场的牛肉加工厂的采购也开始以“滴管式”的节奏进行，在圣保罗市场试探以低于300雷亚尔/阿罗巴的价格成交。与此同时，跟随现货价格走势，期货市场在周二录得连续第二天下跌，重复了周一的悲观情绪。2509合约在B3交易时段收盘时报309.45雷亚尔/阿罗巴，较前一日下跌1.7%。巴西国内牛肉零售/批发市场 Agrifatto报告称，本周早些时候，牛肉零售点的销售被认为疲软，周三也未见变化，尽管从明天起可能略有改善。同时“带骨肉的批发分销仍不活跃，零售商补货订单量低就证明了这一点。所有类别的带骨肉本周仍有售并可即时交付，但需求仍然非常低迷。” 该咨询公司的分析师指出：“即使是之前一直保持零星需求的牛前四分体（部位肉），也已显示出节奏放缓。”

第28周冰岛国内白鱼拍卖价格已从年度低点反弹。业内人士预测，随着近海鳕鱼捕捞季接近尾声，未来两周价格可能出现大幅上涨。据冰岛渔业拍卖网络机构Reiknistofa Fiskmarkada（RSF）统计，上周冰岛市场共售出818吨带头未去脏鳕鱼，较6月份每周1000吨以上的交易量明显下滑。这一变化预示着今年的近海鳕鱼主渔季即将结束。尽管成交量有所回落，鳕鱼价格却呈现回升态势。市场均价从年度最低点443冰岛克朗/公斤（约合3.64美元/公斤）上涨至467冰岛克朗/公斤（3.84美元/公斤）。其中，大规格鳕鱼涨幅最为明显，2.7公斤及以上规格产品价格显著提升，5公斤以上的特大规格鳕鱼单价重新突破500冰岛克朗大关。市场分析师指出，随着近海渔季结束，7月历来会出现价格快速上涨行情。而今年受挪威鳕鱼供应量锐减影响，价格涨幅可能超出预期。与此同时，远海捕捞的去脏鳕鱼仍处交易淡季。RSF数据显示，上周仅售出105吨该类产品，均价维持在486冰岛克朗/公斤。值得注意的是，5公斤以上大规格去脏鳕鱼交易价反而低于3.5-5公斤规格产品，这主要源于超大规格渔获的捕获量极为有限。数据显示，当前拍卖的去脏鳕鱼以3.5-4公斤的中小规格为主。在黑线鳕市场，供应紧张持续支撑价格高位运行。由于捕捞船队集中作业鳕鱼，未去脏黑线鳕周供应量勉强维持在200吨以上，推动价格连续三周保持在400冰岛克朗/公斤以上。其中，1.6-2公斤规格作为鳕鱼主要替代品，报价达418冰岛克朗/公斤。去脏黑线鳕市场更显冷清，上周成交量仅62吨，连续四周未能突破100吨。虽然380冰岛克朗/公斤的均价略低于未去脏产品，但仍显著高于去年同期的271冰岛克朗/公斤。市场观察人士表示，当前去脏黑线鳕同样以1.4-1.6公斤的小规格为主，大规格产品几乎没有任何溢价空间。业内人士普遍认为，随着近海渔季结束和挪威供应持续紧张，冰岛海鲜市场价格短期内仍将保持上行趋势。特别是鳕鱼产品，在未来两周可能出现更大幅度的价格上涨。

近期中国罗非鱼产业陷入"价量齐跌"的困境。行业数据显示，第29周（7月14-20日）华南主产区塘头价延续跌势，500-800克规格罗非鱼广东、海南地区收购价跌至7.8元/公斤，周环比下降0.2元；广西地区跌幅达0.3元/公斤，现报7.9元/公斤，创下自4月美国加征关税以来的最低水平。广东茂名养殖户表示："现在养一塘鱼就要亏一塘钱。当前价格已跌破成本线，而更严格的环保新规正在加重经营负担。"据了解，今年起广东、海南要求所有出口备案养殖场必须配备污水处理设施，并实施排水指标动态监测，总悬浮物、总磷等多项环保参数不达标将面临处罚。某大型加工企业采购负责人透露："环保设备投入动辄数十万元，但出口订单持续萎缩，很多养殖户陷入两难。"虽然合规养殖户能获得约0.3元/公斤的收购溢价，但在当前行情下仍难覆盖新增成本。作为中国罗非鱼最大出口市场，美国需求萎靡成为价格下跌的主因。数据显示，第28周中国产冷冻罗非鱼片美国报价维持在5-7盎司含冰3.20-3.40美元/磅、7-9盎司无添加3.60-3.80美元/磅的区间。受55%复合关税影响，进口商采购意愿持续低迷。"往年此时都在备战圣诞节订单，现在生产线开工率不足六成。"湛江某出口企业负责人表示，7月以来美国订单量同比减少四成，部分工厂已采取轮休减产措施。尽管墨西哥、科特迪瓦等新兴市场有所增长，但难以弥补美国市场的缺口。业内人士分析指出，当前困境暴露了中国罗非鱼产业的多重挑战：一方面需要应对国际贸易环境变化，另一方面要完成绿色养殖转型。中国水产流通与加工协会专家建议，养殖户可考虑转向内销市场或混养模式以分散风险，同时行业亟需建立差异化竞争优势，摆脱对低价出口的依赖。

在全球白虾市场经历震荡修复之际，厄瓜多尔白虾期货价格再度强势上扬，原料短缺与国际贸易优势叠加，推动产地报价连涨数周。与此同时，中国市场冻虾批发价同步上调，叠加国产虾回暖，进口商在消费淡季面临双重压力。期货报价持续走高 最高规格报至5.91美元/公斤 据最新消息，7月中旬厄瓜多尔白虾期货价格全面上调，20/30规格报5.71美元/公斤，30/40规格为4.91美元/公斤，40/50和50/60规格分别为4.61和4.41美元/公斤。部分厂商报价已冲至5.91美元/公斤，较湛江水博会期间上涨0.1-0.3美元/公斤。涨价的背后，一方面是季节性天气导致原料紧张，养殖场白斑病和赤潮影响大规格虾产量；另一方面，厄瓜多尔维持10%对美关税优势，出口活跃带动整体价格中枢上移。塘头价止跌回升，现货市场紧随其后 据7月13日报价，厄瓜多尔塘头30头规格价格报3.85美元/公斤，40头涨至3.60美元/公斤，较上周上涨0.1美元/公斤，60头价格持稳在3.15美元/公斤。随着中国广州等贸易枢纽库存下降，进口商逐步接受更高批发价，现货报价已上调2-5元/件。厄瓜多尔水产养殖协会（CNA）主席何塞·坎波萨诺在广州白虾产业大会上指出，该国每月虾类收获与加工能力已升至4亿磅（约18.1万吨），创下新纪录，但市场波动与终端价格压力仍对利润空间构成挑战。国产虾受暑期消费推动，大虾紧缺抬价 国内活虾行情同步走强。广西、如东、上海等地7月中旬价格上涨0.5-2元/斤。由于暴雨导致虾病频发，小规格虾集中上市，大规格活虾更显紧俏，价格支撑明显。业内人士预计暑期消费旺季将持续利好国内虾价。全球虾价普涨 亚洲产区分化加剧 第29周（7月14-20日），全球主要白虾产地价格普遍上扬。厄瓜多尔20/30塘头价涨至5.0美元/公斤，40头至4.0美元，刷新4个月新高。·印度产季收尾，产量趋紧，价格自然回升； ·越南价格继续攀升，30/40规格两周内上涨VND 20,000/kg，加工厂高价抢货； ·印尼因对美关税问题价格分化，中小规格下跌，但近期特朗普宣布关税下调至19%，有望提振出口信心； ·泰国虽征收36%关税，但行情稳定，主要因对美依赖度较低。中国进口商将迎“价格+库存”双重考验 随着产地价格快速上涨、现货价格同步走高，中国进口商在传统消费淡季将面临库存管理与采购节奏的双重考验。部分贸易商已开始通过小批量、快节奏方式控风险，等待8月后终端市场表现。何塞在大会上指出，产业未来增长的关键已从“以产定价”转向“以销定产”，强调白虾行业必须通过整合品牌、教育消费者、加强终端营销来构建更稳固的市场结构。

在全球供应持续收紧、成本不断攀升的背景下，真鳕、狭鳕与黑线鳕三大主力白鱼原料价格全面上涨，中国加工厂虽强烈抵制，但涨势依旧难挡。第29周，俄罗斯1-2公斤H&G真鳕价格飙升至每吨$7,750，单周暴涨$250，挪威产品报价更高达$8,450/吨。一位欧洲贸易商表示，美国市场可能已临近价格承压极限，短期内市场能否维稳，还需关注美方关税政策走向。与此同时，中国加工厂普遍反映“无利可图”，已有企业处于强撑阶段。狭鳕市场亦持续升温，第29周25cm+俄罗斯狭鳕报价升至$1,580/吨，再涨$45。尽管中国工厂仍有大量欧洲订单在执行，试图推动二次冻价格上调，却遭遇欧盟买家普遍抵触。业内人士称：“买家虽然嘴上说贵，但最终还是会下单。” 受大西洋真鳕涨势带动，美国太平洋真鳕价格同步上扬，7月成交价已升至$6,450-$6,900/吨。与此同时，俄罗斯黑线鳕价格继续走高，挪威价格暂时持稳。当前，欧洲对俄罗斯两大主力真鳕供应商Norebo和Murman的制裁仍在持续，2025年巴伦支海配额削减25%，2026年还将进一步收紧至21%。双重压力下，市场预计白鱼价格仍将处于高位震荡区间，全球加工商面临愈发严峻的盈利考验。