12月伊始，工业端需求明显增强，使屠宰排期缩短、肥牛价格走强，配合季节性偏紧的供应和断断续续但持续的降雨，推动市场整体呈现坚挺态势。公牛成交价普遍在每公斤5.10至5.20美元，母牛在4.80至4.90美元，优质批次还能略高。ACG最新数据显示，公牛均价七周来首次上涨，达到5.15美元；出口型优质公牛也上调至5.21美元。母牛价格略升至4.78美元，处女牛连续第四周维持在5.00美元，ACG对市场的评价是“需求活跃、装货期短、行情稳固”。Megaagro的José Aicardi表示，乌拉圭正在收官一个“出色的畜牧年”。他预计价格在12月20日之前可能继续小幅向上，但节奏温和。2025年圈养系统（encierros）在供应结构中占比显著提高，Aicardi估计年末来自圈养的牛可能达到70万头。他认为乌拉圭将逐步向“更多繁育、育成、更多圈养”方向发展，圈养场的重要性将持续上升。谷物-肉类比价目前依然正向，一些生产者甚至尝试使用价格较低的大米作为饲料，这进一步增强了圈养系统的可行性。国际市场方面，牛肉价格稳居每吨5,000美元以上，结构性偏强，且全球供应预计2025年将出现五年来首次下滑（根据Rabobank）。补栏市场中需求强于供应，使价格趋稳并在按头计价上有所升值。ACG各类别均价普遍小涨。羊市场方面，供应增加和更长的装货周期令此前强劲上涨的羔羊价格出现停滞，但仍维持在历史高位附近；成年羊则出现自4月以来的首次小幅回调。

秘鲁外贸和旅游部（Mincetur）近日报告称，今年1月至9月，秘鲁运往中国的农产品中有62%经由钱凯港出口。秘鲁《商报》26日报道，自去年11月开港以来，钱凯港出口总额已达4.77亿美元，其中仅今年1月至9月的出口额就达到了4.46亿美元。中国稳居经由钱凯港出口货物的首要目的地，占比高达78%，之后是墨西哥和厄瓜多尔。通过钱凯港出口的货物中，有69%来自秘鲁内陆地区，主要货源地包括拉利伯塔德大区（La Libertad，44%）、兰巴耶克大区（Lambayeque，8%）和伊卡大区（Ica，7%）。外贸和旅游部指出，1月至9月，秘鲁对华农产品出口额为3.38亿美元，其中价值2.1亿美元的农产品通过钱凯港运出。农产品出口额占钱凯港出口总额的57%，主要产品包括蓝莓、牛油果、葡萄和柑橘。农产品生产商已将钱凯港视为进入亚洲市场更具竞争力的选择。其他主要出口产品还包括渔业产品（17%）、矿产品（16%）、化工产品（9%）。据预测，今年钱凯港集装箱吞吐量将达到35万标准箱（TEU），2026年有望突破70万标准箱，届时钱凯港有望成为仅次于卡亚俄港（Callao）的秘鲁第二大繁忙港口。

2025年第48-49周，全球主要鲑鱼产区价格走势显著分化。挪威鲑鱼凭借供应紧张预期价格强势上涨，而智利则因创纪录的产量承受下行压力，苏格兰市场表现不一。区域需求差异，特别是亚洲高端市场的疲软与欧美旺季预期的博弈，共同塑造了当前复杂的市场图景。挪威冰鲜鲑鱼现货市场在第49周迎来强劲上涨。基于行业调研，主要规格（3-6公斤）奥斯陆FCA交货价周环比大幅上调近7挪威克朗/公斤。市场消息称，实际交易价格区间宽泛，从83到92挪威克朗/公斤均有听闻，甚至有传闻突破90挪威克朗大关。业内描述当前市场"奇怪"且波动剧烈，上周尾段价格曾跌至70挪威克朗中段。上涨主因被归结为3-5公斤规格鱼的供应短缺，以及英国等市场对该规格的刚性需求。尽管大鱼供应充足导致溢价有限，但市场对直至新年的价格走势普遍乐观，远期价格指引已高达95-110挪威克朗/公斤。一欧洲加工商证实，其采购价周环比上涨0.60欧元/公斤。与挪威市场的强势形成鲜明对比，智利鲑鱼正面临显著的供应端压力。在美国批发市场，智利冰鲜鱼片核心规格价格周环比再跌0.05美元/磅，走势疲软且更依赖库存情况。支撑此现象的根本数据是智利鲑鱼产业的强劲产出：截至10月底，其大西洋鲑现存生物量同比大增18.5%至46.14万吨，10月单月收获量创纪录达到8.52万吨（整鱼当量），同比增幅20.3%。同时，智利对巴西出口的鲑鱼离岸价也下跌约3%。尽管空运成本高企，但智利出口商为释放供应压力而积极出货，导致美国市场价格承压。唯有冷冻部位产品因现货短缺和提前备货需求而价格坚挺。其他主要产区及消费市场表现各异。苏格兰鲑鱼现货价格稳中有降，不同买家报价分歧较大，有维持稳定（如特级品4-5公斤规格7.00英镑/公斤），也有下调0.50英镑/公斤，但也有贸易商报价较上周显著上调。亚洲市场方面，中国广州批发市场的挪威鲑鱼价格出现下滑。当地经销商透露，由于高端餐饮渠道需求减弱，销售面临压力，每公斤可能亏损5元人民币。这表明全球需求复苏步伐并不一致，区域性特征明显。

加拿大新斯科舍省冬季龙虾捕捞季刚刚开启，码头价格即应声下跌，反映出供应增加、产品质量担忧及主要市场需求萎缩等多重压力。与此同时，美国缅因州龙虾价格亦持续走低，北美龙虾产业正经历供需再平衡的阵痛。新斯科舍省龙虾捕捞区（LFA 33和34）开捕后，码头价格迅速跌至每磅8.00加元（约5.70美元），较此前新不伦瑞克省开季时的10.00加元高位回落20%。此轮下跌主要源于季节性供应大增，超过1,600艘渔船的投入预计将为市场带来逾2.4万吨新增供应。然而，更严峻的问题是首批上岸龙虾的质量。加工商采用的血蛋白测试显示，龙虾平均分值仅为7.5，远低于理想值9.0-9.5，导致约30%的龙虾因外壳硬度不足、运输存活率低而被判定不适合高价值的活鲜市场，只能亏本销售或转为加工，加剧了价格压力。需求侧同样利空云集。加拿大龙虾第二大出口市场中国因贸易关税争端，2025年前三季度进口量额同比锐减近39%，并转向澳大利亚岩龙虾和越南养殖龙虾。北美本土市场亦不乐观，美国劳动节后餐饮需求季节性下滑，导致加工商手中的夏季虾肉、虾尾库存高企，批发价跌至52周低点。代表加工商利益的机构指出，当前市场环境下，超过半数的加工商可能无意在冬季开工，行业开工率恐将显著低于往年水平。即便临近圣诞、新年传统消费旺季，当前市场却"异常安静"，需求提振乏力。与大西洋对岸的加拿大情况呼应，美国缅因州的龙虾码头价格自9月高点（7.00美元/磅）后持续阴跌，至11月下旬硬壳龙虾价格已跌至5.00美元/磅。价格持续下滑导致运营成本高企的近海渔船（作业范围离岸3海里内）无利可图，纷纷提前结束捕捞季。仅有能在联邦水域（离岸200海里）作业的深海渔船因11月至春季硬壳龙虾比例较高而继续生产。有业内观点认为，此番价格下跌不仅是需求问题，也是龙虾收购企业高度集中后"有意压价"的结果。然而，尽管面临挑战，亦有业者对即将到来的假日需求抱有一定期待，认为存在"巨大需求"。

2025年末，美国批发章鱼市场在全球供应持续紧张与餐饮需求稳健的双重作用下价格普遍走强，呈现“卖方市场”特征。西班牙章鱼因资源问题出口下滑但高端需求不减，而东南亚产品则因成本推动价格飙升，各产地价格呈现趋同态势。根据行业数据，2025年第48周，美国批发章鱼市场表现异常坚挺。推动此轮行情的主要因素是全球范围内的供应持续性短缺，以及美国国内餐饮服务行业对此表现出的强劲需求韧性。在此背景下，所有主要来源地的章鱼价格均出现了广泛且幅度可观的上涨，这明确传递出市场对供应风险持续的担忧以及卖方信心充足的信号。支撑这一态势的数据显示，截至8月份，美国章鱼进口量已降至约1.72万公吨，低于去年同期的1.89万公吨，供应基础收缩。在市场整体上扬的格局中，西班牙章鱼的表现尤为突出。尽管价格已处于高位，但其需求，特别是针对较大规格产品的需求依然保持强劲，表明高端消费群体对优质体验的追求未受明显影响。然而，其供应面正面临严峻挑战。种群资源衰退、总可捕量下调以及环境压力等深层次结构性问题，已导致西班牙章鱼的供应能力下降。在经历连续两年增长后，2025年至9月的出口量同比下滑近17%，供应限制日益凸显，并对价格形成刚性支撑。与西班牙章鱼交相呼应的是，东南亚产地的章鱼价格在本周呈现迅猛涨势。来自菲律宾和印度尼西亚的章鱼，几乎覆盖所有规格，价格均有所上扬，其中印度尼西亚产品的价格飙升最为显著，周环比涨幅居前。这一剧烈波动与印尼出口商当前面临的复杂贸易和监管环境密切相关，高额关税及国内融资成本等壁垒最终直接转嫁至美国进口商。鉴于全球供应整体偏紧，西班牙章鱼的价格强势正产生外溢效应，买家为分散风险而进行的多元化采购，促使不同产地章鱼的批发价格水平相互靠拢，价差逐步收窄。

截至10月底，美国阿拉斯加狭鳕B季捕捞接近尾声，虽然总体产量有望超过去年，但近岸船队仍有约3.2万吨配额未被捕捞完毕，业内人士警告称，PBO去刺鱼片供应“已被拉紧”，市场紧缺状况或将持续至2026年初。据阿拉斯加狭鳕生产者协会（GAPP）数据显示，未捕完的配额主要集中在近岸船队。业内高管表示，今年渔获不足的原因包括天气恶劣、鲱鱼和鲑鱼混捕风险上升、部分工厂提前关闭等。“鲑鱼和鲱鱼混捕始终是渔船的重点规避对象，这在今年尤其明显。”美国联合捕捞船协会执行董事Andrea Keikkala指出，“不过捕捞配额完成度的下降不仅仅是这个原因，作业时机、航线选择等也起到了作用。” 由于避捕要求严格，加之秋季风浪频发，不少狭鳕捕捞活动推迟到10月下旬才进行。同时，一些工厂提前停产，使得加工产能进一步受限。尽管如此，其他捕捞部门整体完成了既定任务，鱼体规格与出肉率较高。根据GAPP数据，PBO鱼片、深剥鱼片及鱼糜产量均超过去年同期。截至8月，美国狭鳕鱼片出口均价达每吨3,461美元，同比增长2.5%；而鱼糜出口均价为2,521美元，同比上涨5.6%，但出口量下降了16.1%。业内人士透露，11月市场实际报价已经明显高于官方数据，PBO供应紧张推高了价格。“B季配额未完全捕捞只会进一步加剧这种紧张局面，”一位阿拉斯加大型狭鳕企业高管表示，“进入2026年A季，PBO价格仍有上行压力。” 当前，美国狭鳕产业的价格支撑还来自政府采购。美国农业部（USDA）在9月向多家企业授予总额达8,420万美元的采购合同，用于国内食品援助项目。与此同时，北太平洋渔业管理委员会（NPFMC）在政府停摆期间推迟了2026—2027年狭鳕配额设定工作，科学评估团队预计将于下周重启会议，以尽快敲定新配额。狭鳕作为全球最大单一白肉鱼资源，预计2026年全球产量将下降2.8%，至359.4万吨。随着阿拉斯加B季未达配额、俄罗斯与中国市场的供应趋紧，全球PBO去刺鱼片市场或在明年第一季度迎来又一轮价格上扬周期。

符合评估审查要求的国家或地区输华肉产品名单更新2025年11月27日更新：暂停牛肉产品厂号：美国916、51303（暂停以上企业自2025年11月22日(含)起启运的输华牛肉产品进口申报。）

过去一周，俄罗斯狭鳕去头去脏（H&G）原料价格延续高位运行。第48周（11月24日至30日）中国大连港口的价格为每吨1730-1750美元，业内人士指出，当前市场已进入观望阶段，焦点逐渐转向2026年出口合同的定价。据UCN消息，多位俄罗斯及中国业内人士表示，近期价格的波动更多受短期供需驱动。由于部分买家在缺货情况下高价采购，带动现货短暂上扬，但高价未能持续。俄罗斯供应商普遍认为，随着12月接近年底结算阶段，价格大概率将出现回调，而关键在于回调的幅度是否足以形成新的采购动力。中国市场的采购活动已明显放缓。一位俄罗斯出口商透露：“部分中国工厂已经暂停原料采购，等待2025年1月鄂霍次克海新季开捕后的新货。”由于春节假期（2月17日至3月3日）期间，中国工厂产能受限，短期内二次冷冻鱼片产量有限，市场成交也显得冷清。供应商预计，1月中下旬随着新季原料上市，价格有望出现阶段性回落。2026年一季度合同价成为新一轮谈判的焦点。业内消息称，目前俄罗斯方面的合同报价区间在每吨1,400至1,500美元之间。如果中国和欧洲市场的二次冷冻需求保持强劲，价格有望稳居1,500美元以上。多家欧洲买家表示可以接受一定幅度的涨价，只要供应稳定、品质符合零售合同要求。从历史数据来看，2019年和2020年狭鳕原料在一季度的主流价格区间同样落在每吨1,400至1,500美元之间。不同的是，今年价格已处在近十年高位，距离2008年金融危机前的峰值仅一步之遥。业内人士普遍认为，除非全球需求出现明显回落，否则价格难以快速下行。展望2026年，市场普遍预期狭鳕供应将保持紧张。俄罗斯方面预计产量约为200万吨，几乎与2025年持平，而美国阿拉斯加渔业也面临劳动力成本上升及出口结构调整的压力。欧洲零售需求虽然增长乏力，但由于原料库存偏低，仍需要依赖中国的二次冷冻产品来维系市场供应链。总体来看，俄罗斯狭鳕原料正处于高位震荡阶段。短期价格或在12月迎来小幅回落，但长期走势仍受2026年合同谈判结果、全球捕捞配额政策以及中国加工产能恢复节奏的共同影响。业内预计，新一轮市场平衡或将在2025年春季之后逐步显现。