多年来，中国一直是厄瓜多尔白虾的最大消费市场，但2024年以来，中国市场的采购价格持续低迷，加工商的利润空间被大幅压缩，许多企业面临亏损风险。在这样的困境下，厄瓜多尔的主要虾类加工企业开始加快市场多元化，积极拓展美国和欧洲市场，希望降低对中国市场的依赖，寻找新的增长点。中国市场采购价格过低，虾企利润被压缩 厄瓜多尔白虾的农场收购价（30/40规格）目前在 3.70-3.80美元/公斤 之间，但中国买家的到岸目标价（CFR）仅为 4.40美元/公斤 。如此微小的价差，让加工企业难以盈利，甚至出现亏损。Aquagold销售总监Juan Gomez-Behr在北美海鲜博览会（SENA）上坦言：“如果企业不具备养殖能力，而仅仅依赖加工，那么当前的市场价格将是灾难性的。” 数据显示，2024年厄瓜多尔对白虾的出口量整体下滑，尤其是对中国的出口同比下降 8% ，至 65.15万吨 ，出口额下降 16% ，至 32.3亿美元 。相比之下，美国和欧洲市场表现较好，对美出口量增长 5% ，至 20.22万吨 ，出口额增长 7% ，至 14.6亿美元 ；对欧出口量增长 13% ，至 19.81万吨 ，出口额同样增长 13% ，至 12.7亿美元 。这表明厄瓜多尔虾企正逐步向欧美市场倾斜，以降低对中国市场的依赖。欧美市场成关键，高附加值产品受青睐 面对中国市场的价格困境，厄瓜多尔的加工企业正在积极调整策略，扩大熟虾、去壳虾、面包虾等高附加值产品的产量，以迎合欧美市场的消费趋势。Omarsa首席执行官Sandro Coglitore表示，公司计划将对华依赖度降低至 50%以下 ，并进一步扩大在美国和欧洲的市场份额。Aquagold则加快了生产线的扩张，计划在2025年底将每月出口量从 3,500吨 提升至 7,000吨 ，并已与法国Crusta C集团达成合作，计划在欧洲多个市场扩大加工业务。Gomez-Behr指出，欧美消费者，尤其是年轻一代，更倾向于购买去壳、熟制的虾产品，而不是传统的带头生虾。因此，厄瓜多尔未来的竞争力将不再仅仅依赖于提供低价原料，而是要向高附加值产品转型。未来走势：短期观望，长期布局欧美 尽管部分业内人士预计，中国市场可能在4-5月迎来补货潮，带动需求回升，但厄瓜多尔虾企已经意识到，过度依赖单一市场的风险极高。面对中国市场的不确定性，厄瓜多尔企业普遍选择加强欧美市场布局，以实现更稳健的盈利能力。未来几年，高附加值加工产品将成为厄瓜多尔虾类行业发展的重要方向，而欧美市场也将成为其新的增长极。

根据巴西国家地理统计局（ IBGE ）数据，去年小母牛屠宰量约占全国总量的 13.5%。巴西小母牛屠宰量正呈现爆发式增长。IBGE 数据显示， 2023 至 2024 年全国平均增幅达 25.5% ， 2022 至 2023 年增幅为 34.5% ，再之前一年增幅为 20% 。Cepea 分析师指出，尽管该品类供应量增加，但中国对青年肉牛的需求仍支撑着价格走高。近年来小母牛与成年公牛的价格差持续收窄。以圣保罗州为例， 2022 年母牛（含小母牛）与公牛均价差近 24 雷亚尔 / 阿罗巴， 2024 年缩至 19 雷亚尔， 2025 年已跌破 18 雷亚尔。IBGE 统计显示，去年小母牛占全国总屠宰量的 13.5% ，在母牛中的占比则高达 43% 。Cepea/Esalq-USP 研究中心强调，这已是连续第二年小母牛屠宰量同比增加约百万头—— 2022 至 2023 年与 2023 至 2024 年均如此。2024 年巴西牛群中约 280 万头潜在繁殖母牛被屠宰， 2023 年则达 290 万头。" 尽管犊牛养殖段生产效率显著提升，但母牛屠宰强度仍将在短期内影响产量， "Cepea 分析师特别指出。主产州数据透视 马托格罗索州的表现尤为突出：该州总屠宰量从 2022 年 470 万头激增至 2024 年 709 万头， 2023 年增长 26% ， 2024 年增长 19% 。其中母牛（含小母牛）屠宰量增幅更大—— 2023 年 44% ， 2024 年 24% 。圣保罗州：2024 年母牛仅占屠宰总量 30% ，小母牛占 13.3% 。但作为第二大育肥牛基地，该州小母牛屠宰量 2023 年增 25% ， 2024 年增 17.6%。米纳斯吉拉斯州：2024 年小母牛屠宰量飙升 80% ，母牛增 43% ，合计占比达 35.6% 戈亚斯州：小母牛占比年增 13.4% ，母牛增 6.5% ，合计近 43%。南马托格罗索州：2024 年小母牛屠宰量增 16.5% ，母牛微增 0.5% ，整体母牛占比 45.5%。全国平均数据显示，小母牛活重保持稳定，阉牛增重 1.6% ，而母牛和公牛活重下降 2% 。育肥牛市场动态 Cepea 监测显示，本周屠宰场虽谨慎接受 5-10 雷亚尔 / 阿罗巴的涨价，但批发市场肉价持稳令其保持观望。" 养殖户惜售情绪强烈，屠宰场库存仅维持 5-7 天产能，报价未见回调。" 

根据官方统计数据，过去三年间，不同类型的肉类年均消费量如下：牛肉 ——约44.56万吨（2022年：52.16万吨，2023年：39.57万吨，2024年：41.96万吨）； 羊肉 ——约12.99万吨（2022年：14.53万吨，2023年：12.92万吨，2024年：11.52万吨）； 马肉 ——约16.82万吨（2022年：16.04万吨，2023年：17.03万吨，2024年：17.37万吨）； 猪肉 ——约6.87万吨（2022年：8.61万吨，2023年：6.21万吨，2024年：5.78万吨）； 禽肉 ——约44.73万吨（2022年：43.08万吨，2023年：46.01万吨，2024年：45.24万吨）。2024年肉类市场数据 2024年，哈萨克斯坦国内市场共销售了约123.48万吨肉类，其中：牛肉——41.96万吨； 马肉——17.37万吨； 羊肉及山羊肉——13.13万吨；猪肉——5.78万吨； 禽肉——45.24万吨。此外，约10.2万吨肉类产品出口海外，这一数据表明，哈萨克斯坦的肉类生产基本能够满足国内90%左右的市场需求。肉类生产与出口情况 2023年，哈萨克斯坦市场共供应了约123.5万吨肉类产品，其中10.2万吨被出口至国外市场。农业部指出，近年来，国家肉类产业在确保国内市场供应的同时，也在逐步扩大出口规模，以提升哈萨克斯坦肉类产品的国际竞争力。值得一提的是，根据此前报道，哈萨克斯坦将开始向中国、土耳其和欧洲等大型市场出口肉类产品。

下周三（ 4 月 2 日）将成为国际贸易的关键日（ D-day ）。唐纳德·特朗普数周前宣布将对包括农产品在内的多种商品加征关税（昨日已对进口汽车全面开征 25% 关税）。由于具体征税品类、豁免国家名单及税率尚未明确，当前市场充满猜测与不确定性。面对此局势，美国肉类出口联合会（ USMEF ）昨日就牛肉和猪肉关税问题发表评论。该机构指出，美国牛肉面临的关税问题比猪肉更为复杂。澳大利亚：可零关税向美国出口超 40 万吨牛肉，却长期禁止美国牛肉入境。USMEF 特别指出：" 澳方既不接受对其牛肉进口到美国设关税，也不解除对美国牛肉的进口禁令，是否因此对其加税尚不明确。" 巴西：虽可以使用美国对其他国家的 6.5 万吨的免关税配额，但超出部分需被征收 26.4% 关税。巴西对美国牛肉进口税率为 10% （目前暂缓执行），但 USMEF 强调 " 巴西繁琐的注册和标签要求才是更大障碍。" 欧盟与英国：欧盟在优质牛肉配额（ HQB 481 ）内实行零关税，但维持非关税壁垒；英国则实施 "12% 关税 +2.53 英镑 / 公斤 " 的高税率。日本：21.3% 的关税税率。南方共同市场国家：阿根廷和乌拉圭在国别配额外需支付 26.4% 关税。USMEF 分析认为：若仅考虑配额外全额关税，除英国外多数国家已无上调空间。配额内税率可能统一上调至 10% （与南美国家对美牛肉税率对等持平）。然而，若计入非关税壁垒，澳大利亚、英国、欧盟、巴西和阿根廷对美牛肉出口可能面临更高关税。

对华出口市场：一位南美贸易商在评价本周市场动态时透露，尽管部分中国进口商对价格上涨 " 颇有微词 " ，但过去一周对华期货成交价格仍保持坚挺，中国买家不得不接受以比之前一周更高的价格成交。该贸易商同时表示：" 虽然对华出口市场价格上涨已成为事实，但达成交易也变得异常困难。这既源于供应量减少，也因为更多进口商不愿接受高价。" 据可靠消息源反馈的市场成交参考价格如下：巴西 90VL 牛腩 4,450 美元 / 吨（到岸价，以下价格单位相同）；阿根廷眼肉 / 外脊 6,500 美元 / 吨，胸腹肉 3,570 美元 / 吨，母牛 6 切 5,000-5,100 美元 / 吨， 80VL 碎肉 3,600-3,800 美元 / 吨；乌拉圭带骨牛腹肉 3,800 美元 / 吨、带骨牛前胸 3,600 美元 / 吨。另据信息平台 OIG+X 周报，上周巴西、阿根廷和乌拉圭大部分产品价格普遍上涨 100-200 美元 / 吨。成交量方面，则较前一周有所下降。" 许多进口商已逐步放缓采购节奏，采取观望态度或小批量采购。" 报告指出，这主要是因为尽管近期中国市场涨价，但国内外现货价差倒挂现象依然存在。加之终端消费未见明显回暖，买家下单意愿持续疲软，市场缺乏真实需求支撑。对于其他出口市场，由于特朗普总统自 4 月 2 日起可能对农产品加征关税带来的不确定性，美国市场近期基本处于停滞状态，欧盟市场由此成为南美加工用原料肉的新选择。过去几周，该地区已达成多笔期货交易，包括以 4,800 美元 / 吨的价格采购巴西 90VL 牛前和 5,300-5,400 美元（离岸价）和 5,500 美元的价格采购乌拉圭 85/90/95VL 肉块。" 欧盟原料肉极其短缺，这正在推高区域需求， " 一位欧盟进口商透露。就输欧希尔顿配额项下产品而言，尽管部分欧盟进口商认为价格已接近 " 上限 " ，但实际情况显示成交价仍在周复一周刷新高位。上周某欧盟进口商以 16,800 美元 / 吨（离岸价）采购阿根廷希尔顿臀腰肉，乌拉圭同部位成交价为 16,000 美元 / 吨。而本周初另有进口商证实，其支付的阿根廷产品价格已达 17,000 美元 / 吨，部分出口商对新货报价更升至 17,200 美元 / 吨以上，某出口商甚至曝出了 17,500 美元 / 吨的交易记录。

今年以来，印尼椰子价格快速上涨。最新数据表明， 雅加达市中等个头的椰子价格在短短3个月内从1万印尼盾涨至1.5万盾 。预计开斋节当天，椰子价格将达到2.5-3.5万盾，这样的涨幅在印尼椰子市场前所未有。回顾过去五年，印尼椰子均价稳定维持在8千-1.2万盾区间。出口量的爆发式增长是推动椰子价格上涨的主要原因。2025年1-2月，带壳椰子出口量达到71077吨，同比增长23%，出口总值达3080万美元。中国是椰子的主要出口目的地，出口量达68065吨，占总出口量的95%，出口总值2950万美元。紧随其后的是，越南进口2180吨，泰国进口550吨，马来西亚进口280吨。从历史数据来看，2021年-2024年间，印尼带壳椰子出口量波动明显。2021年，该商品出口总值达1.029亿美元，出口量为43.2万吨。到了2022年，出口额和出口量双双下降，分别降至6560万美元和28.8万吨。随后，2023年出口量回升至38.1万吨，并在2024年进一步增长至43.2万吨。今年则是出口大爆发，开年两个月，出口量就已完成全年目标的四分之一。中国市场需求的爆发，是推动椰子出口激增的核心动力。瑞幸咖啡的“生椰拿铁”凭借独特的口感，连续四年成为爆款饮品。2024年，其销量突破12亿杯，平均每秒售出38杯。为确保原料稳定供应，瑞幸于2025年3月与印尼邦盖群岛达成合作协议。瑞幸计划投资3000万美元，建立10万亩标准化种植园，并以12000盾/颗的保底价进行收购。未来5年，瑞幸预计采购100万吨椰子，这一举措直接推动当地种植园规模扩张30%。瑞幸除提供泰国黄椰种苗和以色列滴灌技术外，还计划建设椰壳活性炭工厂，将原料利用率提升至95%。这种“包岛模式”并非个例，福建淼天汇等企业借助中印尼“两国双园”项目，在印尼建立去皮加工工厂。2023年，淼天汇首次从雅加达进口107吨老椰子，2024年进口量大幅增长400%。通过优化航线，运输时间从20天大幅缩短至6天，椰子得肉率提升8.6%。这种高效的运营模式，吸引了御冠食品等70家企业入驻中方园区，逐步形成从采摘、加工到销售的全链条布局。在外国资本的深度介入下，印尼原有的椰子生产销售体系正在发生深刻变革。苏门答腊的椰农哈桑・巴克里，放弃了本地收购商9千盾/颗的报价，转而与瑞幸合作方签订1.15万盾/颗的订单，导致爪哇岛传统供应渠道的货源减少30%。雅加达批发商为维持市场供应，不得不从马鲁古群岛调货，运输成本随之上涨40%，这些增加的成本最终传导至终端市场，进一步推高了椰子价格。椰子价格的持续上涨，对印尼民生和产业造成显著冲击。作为日均消耗1200万颗的民生必需品，椰子价格从1万盾涨至1.5万盾，意味着普通家庭每月食品支出增加45万盾。当地椰浆饭摊主，无奈将每份套餐价格从1.8万盾提高到2.1万盾，还担忧地表示：“再涨下去，顾客就要用椰粉代替了。”当地椰子加工产业也面临洗牌，占全国产量60%的中小椰油厂，因原料成本上涨，利润率从8%压缩至3%，部分企业不得不转向进口菲律宾椰子。

泰国东部榴莲产区总产量或达80万吨，价格回落已成定局。据《曼谷邮报》（Bangkok Post）报道，泰国榴莲贸易商与出口商预测，随着今年产量攀升，该水果的价格将呈下行趋势。泰国鲜果贸易出口协会主席 Sanchai Puranachaikiri 透露，东部主产区榴莲产量预计同比激增20%，下月将迎来采收高峰。该协会前主席 Paiboon Wongchotesathit 分析，东部地区总产量或达80万吨，价格回落已成定局。“消费者将以更实惠的价格享受品质更优的榴莲”，他强调。泰国榴莲旺季通常始于东部产区（4~7月），随后转至南部。泰国农业与合作部数据显示，今年全国榴莲产量预计达176万吨，同比暴增37%，将扭转去年受东南亚热浪冲击的颓势。2023年4月，泰国曾录得44.2摄氏度极端高温（仅次于历史峰值44.6度），导致榴莲表皮开裂、果肉纤维干枯。此外，高温还加速果实成熟，导致果型发育不足、商品价值降低。为确保市场平稳，Paiboon 透露，本季农户将采取4~5轮分批采收策略，避免集中上市引发的恶性竞争和生果早采现象。“消费者今季有望品尝到完美成熟度的榴莲，”他补充道。这种精细化采收管理，既稳定了市场价格，也保障了果实的最佳风味表现。泰国出口商还集体呼吁政府紧急应对"碱性嫩黄"（BY2）染色剂问题，并加速开拓新兴市场。“若不能彻底解决这一问题，泰国榴莲或将面临全面退出国际市场的风险，”Puranachaikiri  强调。Wongchotesathit 则指出，中国消费者存在的认知误区加剧了市场乱象——许多买家错误认为优质榴莲必须呈现黄色，这种观念间接催生了染色乱象。“行业应借助网红达人的影响力，普及‘顶级榴莲本应青绿’的消费教育，”Wongchotesathit 提议。他同时反思了在华电商策略的失效：消费者对“外脆内糯”的执着追求，使得整果网购的满意度持续走低。对此，他创新性提出“分装销售”模式，将榴莲按成熟度分级处理，以预开果肉、定量包装的形式在线销售，既可确保品质可视化，又能满足新生代消费者便捷需求。

泛欧基础设施基金玛格丽特将收购挪威水产养殖服务船运营商 AQS Holding 50% 的股份。此次投资将通过玛格丽特的最新基金玛格丽特三号进行，并将通过发行新股增加资本。预计交易将于 4 月完成。由 Sandra、Edvard 和 Ove Løfsnæs 控制的家族企业 Fanøyskjæret 将保留这家总部位于 Flatanger 的公司剩余 50% 的股份。“AQS 已经达到了一个重要的里程碑。与 Marguerite 的合作为我们实现增长计划和加强我们作为领先运营商的地位提供了必要的资源，”AQS 董事长 Ove Løfsnæs 表示。AQS 成立于 1991 年，运营着一支由 16 艘服务船组成的船队，并在陆地和海上雇佣了 160 名员工。该公司表示，与玛格丽特的合作旨在支持其长期战略，包括机队扩张和组织发展。Marguerite 管理合伙人 Michael Dedieu 表示：“我们很高兴与 Løfsnæs 家族合作，带领 AQS 进入下一个发展阶段。我们对水产养殖服务船行业的前景充满信心，并期待支持 AQS 巩固其领先地位。” 作为交易的一部分，公司将任命一位新首席执行官。现任董事总经理 Pål Anders Lauvsnes 将担任首席运营官。“加强所有权在我们组织内受到了热烈欢迎。来自 Marguerite 的新资本和支持使我们有能力应对未来的挑战并寻求新机遇，”Lauvsnes 表示。这是玛格丽特继收购欧洲工作船运营商 Jifmar 之后在海洋领域进行的第二笔投资。此次交易是在挪威水产养殖支持船行业经历了一段整合期之后进行的。本月早些时候，Arcus Infrastructure Partners 收购了 Abyss 的多数股权，12 月，AquaShip/Intership 宣布收购 FSV Group。