第30周（7月21-27日），中国一线城市批发市场的新鲜大西洋三文鱼价格整体保持平稳，但不同地区呈现涨跌分化趋势。广州市场6-7公斤挪威冰鲜去脏全鱼（HOG）价格周环比上涨6元/公斤，达到92元/公斤（约12.82美元/公斤），而上海市场同规格产品则下跌3元/公斤，北京市场小幅上涨2元/公斤，反映出区域供需关系的动态调整。尽管部分市场出现波动，高端三文鱼品牌Bakkafrost（法罗群岛及苏格兰产地）价格仍稳定在100元/公斤以上，显示优质产品抗跌能力较强。一位上海贸易商表示：“目前三文鱼市场供需平衡，中国尚未出现供应过剩迹象，但欧洲市场价格正在走低。”这一趋势与挪威产地的现货价格下跌相吻合——第30周挪威养殖三文鱼交付价已跌至夏季最低水平，其中4-5公斤规格周环比下跌6挪威克朗/公斤，而主要出口中国的6-7公斤规格也下滑5挪威克朗至68挪威克朗/公斤。值得注意的是，挪威供应商对中国市场的报价仍高于欧洲，凸显中国买家的溢价能力。与此同时，进口数据显示，挪威和英国继续巩固其在中国三文鱼市场的主导地位。2025年5月，中国新鲜大西洋三文鱼进口量达11,130吨，价值9,344万美元，创历史第二高位，仅次于同年1月。其中，挪威以7,780吨（价值6,599万美元）的供应量领跑，同比猛增239%；英国（苏格兰产区）以2,028吨（价值1,610万美元）紧随其后，同比增幅达155%。相比之下，曾为第二大供应国的智利表现惨淡，2025年5月对华出口量同比暴跌91%，价值缩水89%，市场份额被欧洲生产商大幅挤压。

第29周（7月14-20日），冰岛国内白鱼拍卖价格呈现显著分化。在近海渔季持续进行的背景下，未去脏鳕鱼交易量达922吨，环比增加100吨，较去年同期727吨水平大幅提升。然而，供应量的增加使得未去脏鳕鱼价格承压，周环比微跌1%至458冰岛克朗（约3.75美元）/公斤。虽然巴伦支海配额削减导致2025年整体价格高于前两年水平，但往年渔季末期的价格跳涨行情至今尚未显现。RSF数据显示，主流2.7-5公斤规格鳕鱼价格出现温和下跌，而其他规格保持稳定。业内人士预计，随着渔季临近尾声，未来数周可能出现更剧烈的价格波动。与近海产品不同，远海捕捞的去脏全鱼鳕鱼价格逆势上涨。第29周均价回升至505克朗/公斤，较前一周上涨2%。值得注意的是，3.5-5公斤规格产品价格出现回调，从511克朗/公斤降至489克朗/公斤，显示出不同规格产品间的需求差异。与此同时，黑线鳕市场则呈现另一番景象。随着渔季转换，未去脏黑线鳕销量显著回升，第29周成交量达284吨，创下3月中旬以来新高。供应增加导致价格持续回落，从6月初的年度高点657克朗/公斤跌至当周的361克朗/公斤，跌幅达45%。其中大规格（＞2公斤）产品价格单周暴跌约11%，成为市场关注焦点。去脏黑线鳕市场则因供应紧张保持坚挺。第29周成交量仅63吨，推动均价攀升至387克朗/公斤，较去年同期暴涨50%。

根据美国农业部表示，由于天气好，今年甜樱桃产量从2024年增长了8%，估计为38.3万吨。但由于中国对从美国进口的樱桃征收高关税，导致其在越南的价格跌至创纪录的低点。由于价格低廉，美国樱桃已成为越南各地超市和水果店的“新宠”。越南当地连锁超市WinMart于7月8日至23日以每公斤299000越南盾（约合人民币82元）的价格进行促销活动，比原价低160000越南盾。而另一家大型零售连锁店MM Mega Market同样在提供促销活动，售价仅为189000越南盾（约合人民币52元），是去年价格的一半。消费者的需求比去年增长了140%。对此，越南水果和蔬菜协会表示，樱桃的进口是2025年所有水果中增长最快的之一，同比增长43%。但因为美国樱桃出口到中国将面临着58%的进口关税，因此，对中国的出口有所下降。尽管中国暂时暂停了额外的关税，但基本税率仍然阻止了美国与智利竞争，智利根据与中国的贸易协定享有优惠待遇。于是，美国被迫探索越南、韩国和日本等出口樱桃的新市场。另一方面，越南正在与美国谈判，将美国商品的进口关税降至零。随着美国樱桃进口关税的下降，价格预计将逐渐走低。数据显示，在美国，6月和7月的樱桃批发价格比去年下降了10-15%。

上周圣保罗市场普通肥公牛价格收于300雷亚尔/阿罗巴，"中国牛"溢价空间持续收窄——据Scot Consultoria监测，7月18日（周五）该溢价再度下跌2雷亚尔，至302雷亚尔/阿罗巴。农业咨询机构Agrifatto分析指出近期牛价下行的三重驱动因素，其中首要影响来自特朗普政府拟对巴西牛肉加征50%关税的政策预期引发的市场不安。次要因素包括：国内牛肉消费疲软，以及育肥场出栏量阶段性增加。"屠宰企业持续施压采购价格，利用市场弱势加大育肥牛收购力度，"Agrifatto分析师强调。据该机构监测，相较于前周采购方普遍离市观望的态势，当前屠宰厂采购活跃度提升，成功将全国平均屠宰排期延至9-10个工作日。在此背景下，7月17日（周四）Agrifatto追踪的17个产区中，3个地区出现活牛价格下行：圣保罗州（SP）、帕拉州（PA）及托坎廷斯州（TO），其余产区价格持稳。至7月18日（周五），圣保罗州活牛价格维持300雷亚尔/阿罗巴（R$ 300/@），但17个监测市场中5个产区报价回落：巴伊亚州（BA）、圣埃斯皮里图州（ES）、戈亚斯州（GO）、米纳斯吉拉斯州（MG）及里约热内卢州（RJ），其余11个产区以平稳态势结束当周交易。期货市场动态 与前几日趋势相悖，巴西证券交易所（B3）7月17日期货合约价格上行。2509到期合约表现突出，收盘报315.75雷亚尔/阿罗巴，单日显著上涨2.69%。批发/零售环节 Agrifatto报告显示，面对疲弱需求，圣保罗州批发商本周普遍延缓补库节奏。"当前屠宰厂提前发货导致未售货物积压——部分滞留厂区或运输途中，形成区域性库存压力。" 7月17日当周，屠宰厂的带骨肉投放量与前周基本持平。"消费萎缩背景下市场开局清淡，交易节奏迟缓，直接消费端与加工端价格均现向下调整。" "虽计划于7月23-24日交付的订单仍在执行，但相当比例货源尚未锁定买家，形成显著过剩库存，这些存货将转至下周初进行销售交割。" 针对本周四的谈判预期，Agrifatto指出焦点将集中于月末需求淡季的供货安排，叠加美方加征关税威胁影响："价格持续承压的下行趋势预计将延续。"

本周，挪威三文鱼现货价格继续下行，中等规格跌至近三年的新低，6kg+大规格也跌至较低价位。据上周五挪威供应商报价，4-5kg规格下跌NOK 6/kg至NOK 58/kg，跌幅近10%；而较大的6-7kg下跌NOK 5/kg至NOK 68/kg，跌幅在6.85%。挪威三文鱼价格下行与夏季月份供货量上升有关，通常来说，8月份是挪威现货市场价格最低的月份，欧洲主要进口商都在休假，加工厂采购量减少。挪威冰鲜鱼片在美国市场价格也下跌了$0.25/lb左右，整鱼价格下跌$0.15/lb，有消息称，许多美国零售商已暂停或减少挪威的采购，直至价格形势稳定。另一方面，第29周智利三文鱼在美国批发市场价格有所反弹，Trim-D鱼片价格上涨$0.25-$0.35/lb。7月16日是智利卡梅尔山圣母日公共假期，加工厂发货量有所下降。最后，第30周苏格兰三文鱼价格也在下跌，3-4kg优质苏格兰鱼发往欧洲大陆价格在€6.50/kg，环比下跌€0.20/kg；5-6kg在€6.80/kg，环比持平。

7月下旬，中国罗非鱼产业正面临严峻的"旺季危机"。尽管当前正值产季高峰，中国罗非鱼塘头价格已跌破成本线，但美国批发市场价格却持续低迷，形成罕见的"价格倒挂"现象。在中国主产区，两广及海南地区的养殖户普遍陷入亏损困境。监测数据显示，广西地区罗非鱼价格周环比下跌0.3元/公斤，广东500-800克规格产品价格也持续走低。更令养殖户雪上加霜的是，今年新实施的环保政策要求养殖场必须配备废水处理设施，这使每公斤养殖成本额外增加约0.5元。多位加工企业负责人表示，目前工厂库存积压严重，部分养殖户的存塘量已超过正常水平的30%。美国市场方面则呈现出"高库存、低需求"的态势。进口商普遍采取"现用现买"的保守策略，冷库存储率维持在85%以上的高位。零售渠道的销售下滑尤为明显，较去年同期下降约15%。值得注意的是，虽然年初实施的170%惩罚性关税已有所下调，但美国买家仍对采购中国罗非鱼持谨慎态度，转而增加从越南、印尼等替代产地的进口。为打破僵局，中国出口商已推出包括DDP（完税后交货）在内的多种优惠方案，甚至承诺承担未来可能的关税风险。但市场反应依旧冷淡，某广东大型出口企业负责人坦言："现在不是价格问题，而是根本找不到买家。" 业内专家分析指出，这种上下游价格严重脱节的现象，反映出全球罗非鱼市场的结构性变化。据预测，受当前行情影响，下个产季中国罗非鱼投苗量可能减少20-30%，这或将为明年市场埋下供应短缺的隐患。短期内，市场回暖的关键在于美国需求的复苏，否则这种"高产无市"的困境可能持续至第四季度。

受季节性减产及原料成本飙升影响，厄瓜多尔白虾出口商在第29周（7月14-20日）再度上调对华报价。当周价格环比上涨 0.10-0.20 美元 / 公斤，其中 30/40 只规格冷冻半单体冻结带壳带头虾（HOSO）到岸价（CFR）涨 0.15 美元 / 公斤，20/30 只规格续涨 0.10 美元 / 公斤，盐水单体冻结产品中 12 公斤 bulk 包装涨幅达 0.10-0.20 美元 / 公斤。此番涨价源于多重因素。厄瓜多尔进入季节性减产周期，拉美降温导致虾类产量下滑，叠加赤潮藻类与白斑综合征肆虐，原料价格飙升，大型加工厂报价较当前水平再高 0.20 美元 / 公斤。而中国市场库存同比减少 15%，部分规格批发价小幅上扬，为涨价提供支撑。市场数据显示，第 29 周厄瓜多尔白虾价格因规格和包装不同，区间在 32.75-50.8 元 / 公斤（4.56-7.07 美元 / 公斤）。具体信息如下： 盐水单体冻结产品 - 零售包装（1.4-1.8 公斤 / 盒）： 20-30 只：50.8 元 / 公斤 30-40 只：41.3 元 / 公斤 40-50 只：39.1 元 / 公斤 50-60 只：37.7 元 / 公斤 60-70 只：36.3 元 / 公斤 盐水单体冻结产品 - bulk 包装（12 公斤 / 箱）： 20-30 只：47.5 元 / 公斤 30-40 只：38.15 元 / 公斤 40-50 只：35.85 元 / 公斤 50-60 只：34.6 元 / 公斤 60-70 只：32.75 元 / 公斤 半单体冻结产品 - 零售包装（1.4-1.8 公斤 / 盒）： 20-30 只：47.35 元 / 公斤 30-40 只：38.95 元 / 公斤 40-50 只：38.3 元 / 公斤 50-60 只：36.35 元 / 公斤 60-70 只：34.8 元 / 公斤 与此同时，市场结构亦现新变化。上海大型进口商负责人指出，盐水单体冻结产品（含 12 公斤包装）占比上升，半单体冻结产品占比下降，中国市场对品质稳定性及增值产品需求提升。电商销售则因 2024 年厄瓜多尔虾亚硫酸盐事件下滑，直播销售热度不及 2023 年。关税层面，厄瓜多尔对美仅 10% 附加关税，优于越南（20%）、印尼（19%）等亚洲竞争对手，有望在关税谈判后获更多优势。而中国国内虾价同步上涨，60 只规格平均涨 2 元 / 公斤，南方因疾病减产、江苏温室丰收季结束、山东收获量下降共同推高价格。目前，中国市场对涨价存在部分抵触，但已有买家接受报价，业内预计后续价格或继续上行，供需两端联动下，虾类市场回暖趋势渐明。市场关注8月1日美国关税政策最终落地，或进一步影响全球虾类贸易格局。

近日特朗普宣布，若泰国未能在8月1日前与美国达成贸易协议，其金枪鱼出口将面临36%的高额关税。与此同时，印度尼西亚成功将关税协商至19%。这一政策动向令泰国金枪鱼行业陷入不确定性，尽管市场此前预期价格上涨，但第29周（7月14-20日）泰国曼谷的鲣鱼到货价格周环比基本持平，反映出市场的谨慎观望情绪。行业消息人士透露，美泰贸易协议的延期使原本预期的关税威胁未能消除，导致出口商风险延长，泰国罐头厂面临更大的成本控制压力。一位业内人士表示："价格无重大变化，基本保持稳定，而8月到货的交易谈判尚未启动。" 数据显示，曼谷到岸价（CFR）1.8-3.4公斤冷冻全条鲣鱼价格维持不变，大型买家近期以价格区间下限成交，而小型买家的现货交易价略高10-30美元/吨。按市场惯例，小型包装商及获得海洋管理委员会（MSC）认证的金枪鱼交易价处于高端，通常享有20美元/吨溢价。部分消息人士指出，第28-29周MSC鲣鱼溢价最高达1,560美元/吨，触及评估上限。然而，泰国联合集团等大型加工商因潜在关税压力，采取更为激进的压价策略，以应对可能的高成本冲击。在厄瓜多尔曼塔港，鲣鱼船上交货价保持稳定，10公斤以上规格报价1,900-2,000美元/吨。尽管下周将进入72天FAD禁渔期，但由于当前仓储饱和，价格支撑效应可能延迟显现。相比之下，欧洲市场因需求低迷承压，西班牙鲣鱼价格约1,650欧元/吨，黄鳍金枪鱼跌至2,100-2,150欧元/吨。目前，塞舌尔鲣鱼价格维持在1,350-1,360欧元/吨，科特迪瓦阿比让略高至1,400欧元/吨。市场分析认为，若美泰关税问题未能解决，泰国出口商可能面临更严峻挑战，而全球供应链或因此进一步调整。