根据巴西国家地理统计局（ IBGE ）数据，去年小母牛屠宰量约占全国总量的 13.5%。巴西小母牛屠宰量正呈现爆发式增长。IBGE 数据显示， 2023 至 2024 年全国平均增幅达 25.5% ， 2022 至 2023 年增幅为 34.5% ，再之前一年增幅为 20% 。Cepea 分析师指出，尽管该品类供应量增加，但中国对青年肉牛的需求仍支撑着价格走高。近年来小母牛与成年公牛的价格差持续收窄。以圣保罗州为例， 2022 年母牛（含小母牛）与公牛均价差近 24 雷亚尔 / 阿罗巴， 2024 年缩至 19 雷亚尔， 2025 年已跌破 18 雷亚尔。IBGE 统计显示，去年小母牛占全国总屠宰量的 13.5% ，在母牛中的占比则高达 43% 。Cepea/Esalq-USP 研究中心强调，这已是连续第二年小母牛屠宰量同比增加约百万头—— 2022 至 2023 年与 2023 至 2024 年均如此。2024 年巴西牛群中约 280 万头潜在繁殖母牛被屠宰， 2023 年则达 290 万头。" 尽管犊牛养殖段生产效率显著提升，但母牛屠宰强度仍将在短期内影响产量， "Cepea 分析师特别指出。主产州数据透视 马托格罗索州的表现尤为突出：该州总屠宰量从 2022 年 470 万头激增至 2024 年 709 万头， 2023 年增长 26% ， 2024 年增长 19% 。其中母牛（含小母牛）屠宰量增幅更大—— 2023 年 44% ， 2024 年 24% 。圣保罗州：2024 年母牛仅占屠宰总量 30% ，小母牛占 13.3% 。但作为第二大育肥牛基地，该州小母牛屠宰量 2023 年增 25% ， 2024 年增 17.6%。米纳斯吉拉斯州：2024 年小母牛屠宰量飙升 80% ，母牛增 43% ，合计占比达 35.6% 戈亚斯州：小母牛占比年增 13.4% ，母牛增 6.5% ，合计近 43%。南马托格罗索州：2024 年小母牛屠宰量增 16.5% ，母牛微增 0.5% ，整体母牛占比 45.5%。全国平均数据显示，小母牛活重保持稳定，阉牛增重 1.6% ，而母牛和公牛活重下降 2% 。育肥牛市场动态 Cepea 监测显示，本周屠宰场虽谨慎接受 5-10 雷亚尔 / 阿罗巴的涨价，但批发市场肉价持稳令其保持观望。" 养殖户惜售情绪强烈，屠宰场库存仅维持 5-7 天产能，报价未见回调。" 

根据官方统计数据，过去三年间，不同类型的肉类年均消费量如下：牛肉 ——约44.56万吨（2022年：52.16万吨，2023年：39.57万吨，2024年：41.96万吨）； 羊肉 ——约12.99万吨（2022年：14.53万吨，2023年：12.92万吨，2024年：11.52万吨）； 马肉 ——约16.82万吨（2022年：16.04万吨，2023年：17.03万吨，2024年：17.37万吨）； 猪肉 ——约6.87万吨（2022年：8.61万吨，2023年：6.21万吨，2024年：5.78万吨）； 禽肉 ——约44.73万吨（2022年：43.08万吨，2023年：46.01万吨，2024年：45.24万吨）。2024年肉类市场数据 2024年，哈萨克斯坦国内市场共销售了约123.48万吨肉类，其中：牛肉——41.96万吨； 马肉——17.37万吨； 羊肉及山羊肉——13.13万吨；猪肉——5.78万吨； 禽肉——45.24万吨。此外，约10.2万吨肉类产品出口海外，这一数据表明，哈萨克斯坦的肉类生产基本能够满足国内90%左右的市场需求。肉类生产与出口情况 2023年，哈萨克斯坦市场共供应了约123.5万吨肉类产品，其中10.2万吨被出口至国外市场。农业部指出，近年来，国家肉类产业在确保国内市场供应的同时，也在逐步扩大出口规模，以提升哈萨克斯坦肉类产品的国际竞争力。值得一提的是，根据此前报道，哈萨克斯坦将开始向中国、土耳其和欧洲等大型市场出口肉类产品。

下周三（ 4 月 2 日）将成为国际贸易的关键日（ D-day ）。唐纳德·特朗普数周前宣布将对包括农产品在内的多种商品加征关税（昨日已对进口汽车全面开征 25% 关税）。由于具体征税品类、豁免国家名单及税率尚未明确，当前市场充满猜测与不确定性。面对此局势，美国肉类出口联合会（ USMEF ）昨日就牛肉和猪肉关税问题发表评论。该机构指出，美国牛肉面临的关税问题比猪肉更为复杂。澳大利亚：可零关税向美国出口超 40 万吨牛肉，却长期禁止美国牛肉入境。USMEF 特别指出：" 澳方既不接受对其牛肉进口到美国设关税，也不解除对美国牛肉的进口禁令，是否因此对其加税尚不明确。" 巴西：虽可以使用美国对其他国家的 6.5 万吨的免关税配额，但超出部分需被征收 26.4% 关税。巴西对美国牛肉进口税率为 10% （目前暂缓执行），但 USMEF 强调 " 巴西繁琐的注册和标签要求才是更大障碍。" 欧盟与英国：欧盟在优质牛肉配额（ HQB 481 ）内实行零关税，但维持非关税壁垒；英国则实施 "12% 关税 +2.53 英镑 / 公斤 " 的高税率。日本：21.3% 的关税税率。南方共同市场国家：阿根廷和乌拉圭在国别配额外需支付 26.4% 关税。USMEF 分析认为：若仅考虑配额外全额关税，除英国外多数国家已无上调空间。配额内税率可能统一上调至 10% （与南美国家对美牛肉税率对等持平）。然而，若计入非关税壁垒，澳大利亚、英国、欧盟、巴西和阿根廷对美牛肉出口可能面临更高关税。

对华出口市场：一位南美贸易商在评价本周市场动态时透露，尽管部分中国进口商对价格上涨 " 颇有微词 " ，但过去一周对华期货成交价格仍保持坚挺，中国买家不得不接受以比之前一周更高的价格成交。该贸易商同时表示：" 虽然对华出口市场价格上涨已成为事实，但达成交易也变得异常困难。这既源于供应量减少，也因为更多进口商不愿接受高价。" 据可靠消息源反馈的市场成交参考价格如下：巴西 90VL 牛腩 4,450 美元 / 吨（到岸价，以下价格单位相同）；阿根廷眼肉 / 外脊 6,500 美元 / 吨，胸腹肉 3,570 美元 / 吨，母牛 6 切 5,000-5,100 美元 / 吨， 80VL 碎肉 3,600-3,800 美元 / 吨；乌拉圭带骨牛腹肉 3,800 美元 / 吨、带骨牛前胸 3,600 美元 / 吨。另据信息平台 OIG+X 周报，上周巴西、阿根廷和乌拉圭大部分产品价格普遍上涨 100-200 美元 / 吨。成交量方面，则较前一周有所下降。" 许多进口商已逐步放缓采购节奏，采取观望态度或小批量采购。" 报告指出，这主要是因为尽管近期中国市场涨价，但国内外现货价差倒挂现象依然存在。加之终端消费未见明显回暖，买家下单意愿持续疲软，市场缺乏真实需求支撑。对于其他出口市场，由于特朗普总统自 4 月 2 日起可能对农产品加征关税带来的不确定性，美国市场近期基本处于停滞状态，欧盟市场由此成为南美加工用原料肉的新选择。过去几周，该地区已达成多笔期货交易，包括以 4,800 美元 / 吨的价格采购巴西 90VL 牛前和 5,300-5,400 美元（离岸价）和 5,500 美元的价格采购乌拉圭 85/90/95VL 肉块。" 欧盟原料肉极其短缺，这正在推高区域需求， " 一位欧盟进口商透露。就输欧希尔顿配额项下产品而言，尽管部分欧盟进口商认为价格已接近 " 上限 " ，但实际情况显示成交价仍在周复一周刷新高位。上周某欧盟进口商以 16,800 美元 / 吨（离岸价）采购阿根廷希尔顿臀腰肉，乌拉圭同部位成交价为 16,000 美元 / 吨。而本周初另有进口商证实，其支付的阿根廷产品价格已达 17,000 美元 / 吨，部分出口商对新货报价更升至 17,200 美元 / 吨以上，某出口商甚至曝出了 17,500 美元 / 吨的交易记录。

2025 年 3 月 25 日，商务部贸易救济调查局发布公告，进口牛肉保障措施调查听证会进入 7 天倒计时。这场被业内视为 “产业命运转折点” 的听证会，将在 3 月 31 日 9 时正式召开，围绕进口激增、产业损害、因果关系及公共利益四大核心议题展开终极辩论。而在此前，海关数据已释放预警信号：2025 年前两个月，我国牛肉进口量同比暴跌 11.29%，进口商正加速清关以规避政策风险。过去五年间，中国牛肉进口量从 2019 年的 165 万吨飙升至 2024 年的 291 万吨，占全球进口总量的一半左右。然而，这组数据背后却是本土养殖业的持续失血：2023 年 6 月至 2024 年 12 月，国内肉牛养殖连续 18 个月亏损，出栏一头牛平均亏损达 1600 元，超六成养殖场户濒临破产。更严峻的是，基础母牛存栏量较 2023 年峰值下降 3%，新生犊牛数量同比减少 8%，产业根基面临系统性崩塌。此次听证会将围绕四大核心议题展开：1. 产品范围界定：是否涵盖活牛及加工牛肉的全产业链2. 进口激增认定：2019-2024 年进口量增长 76.36% 是否构成 “严重损害”3. 因果关系论证：进口牛肉与本土产业亏损的直接关联性4. 公共利益平衡：贸易保护与消费者权益的政策抉择 值得关注的是，听证会设置了严格的程序规则，包括发言时间限制、书面材料补交等，体现了调查的专业性与严谨性。根据 WTO 规则，听证会结论将直接影响后续措施的实施。

INAC新任主席加斯顿·斯卡约拉将在针对牛肉进口的保障措施调查听证会上，获得在中国商务部进行 10 分钟陈述的机会。该听证会定于 3 月 31 日周一在北京举行， INAC 副主席莱昂纳多·博韦表示 " 提出参会申请的实体不少于 60 家 " 。斯卡约拉将由乌拉圭外交部代表及驻华大使陪同出席。博韦对本国专业媒体表示：" 乌拉圭将获得 10 分钟陈述机会，证明我国出口行为未对中国畜牧生产商造成损害。" 此次调查涉及巴西、阿根廷、美国、乌拉圭等九国的 22 家肉类企业及 15 家中国进口商，起因是中国畜牧业协会要求商务部评估牛肉进口对国内肉牛价格的影响，调查时段涵盖 2019 年至 2024 年上半年。乌拉圭受调查企业包括乌拉圭 58 厂、 12 厂和 379 厂等三家牛肉加工厂。业内消息人士称，这些企业仅作为 " 行业整体样本 " 被抽查，无特殊含义，仅为展示该国行业运作模式。60 家参会实体包括多国使馆和在中国市场活跃的知名进口商，博韦强调：" 乌拉圭方面将由政府机构出面维护生产商权益。" INAC 已聘请巴西专业律师事务所代理此案，并提交了关于牛肉贸易销售数据及其他变量的书面报告。乌拉圭牧农渔业部表示：" 我们通过高度专业化技术资料证明，乌拉圭牛肉并非导致中国国内产业受损的原因。

据巴西媒体报道， 上周四，来自中国、俄罗斯和葡萄牙的企业家团队与戈亚斯州政府成员进行了会晤，探寻投资屠宰行业的商业机会。他们对购买或投资肉类屠宰厂表示了兴趣， 并且有意重新开放位于戈亚斯州奎里诺波利斯市（Quirinópolis）的肉类加工厂。据一份报告显示，该工厂具有屠宰和加工牛肉的能力，日均肉牛屠宰量可达700头，月最高屠宰量超15400头。据了解，戈亚斯州是巴西最大的牛肉生产州之一，肉牛存栏超 2200 万头牛，是全国最大的牛只集中养殖州。该地政府对出售该资产感兴趣，如果能够使工厂处于运转状态，将给当地居民提供超 800 个岗位，增加政府收入并推动当地经济。通过海关总署官网显示， 戈亚斯州是巴西拥有最多输华牛肉工厂的州之一， 目前该州拥有SIF2872，SIF4029，SIF2058，SIF93，SIF4507和SIF431等牛肉输华工厂。

据海关最新统计，25年前 2 个月，广东省肉类进口量为 20.4 万吨，同比减少 7.4%；进口金额达 49.7 亿元，同比下降 10.2%。在进口肉类种类上，猪肉（含杂碎）、禽肉（含杂碎）和牛肉（含杂碎）占据前三位置，其中猪肉（含杂碎）进口 7.6 万吨，同比增加 9.3%，占总进口量的 37.3%；禽肉（含杂碎）进口 7 万吨，增加 5.4%，占比 34.4%；牛肉（含杂碎）进口量为 4.9 万吨，却大幅减少 38.7%，占比 23.8%；羊肉（含杂碎）进口 4595 吨，增幅达 73.5%。从进口主体来看，民营企业依旧占据主导地位，前 2 个月进口肉类 19.7 万吨，虽减少 7.1%，但占比高达 96.6%；外商独资企业进口 3999 吨，逆势增长 41.7%，占比 2%；国有企业进口量则为 2870 吨，减少 34.3%，占比 1.4%。在进口来源地方面，巴西稳居首位，前 2 个月向广东出口肉类 6.3 万吨，虽减少 25.7%，但占比仍达 31.1%；西班牙位居其次，出口 2.1 万吨，微降 1.5%，占比 10.5%；俄罗斯凭借 1.7 万吨的出口量，增幅达 124.3%，占比 8.3%，升至第三位。据俄农产品出口中心消息，自 2019 年起，中国已成为俄罗斯肉类最大进口国，且俄罗斯肉类产能持续攀升，2024 年肉类总产量达 1250 吨，创新高，其通过技术升级与农业投资，提升了肉类加工能力，有力支撑了出口供应。当前，广东省肉类进口市场面临量价齐跌的困境，其中牛肉进口量的大幅减少尤为显著。一方面，今年一月白羽肉鸡价格同比下跌 6.9%，肉鸭产业链价格也普遍下跌，国内禽肉供应过剩进一步替代了猪肉和牛肉消费；另一方面，国产牛肉市场遭遇 “寒冬”，全国牛肉市场价格大幅下跌，持续刷新最低价，1 月国产牛肉均价 58.5 元 / 公斤，创六年新低，春节前国内养殖端集体出栏，导致春节期间国产鲜牛肉供应过剩，加剧了供大于求的局面，使得进口牛肉市场需求相应减少。此外，2020 年以来，国内生猪产能逐步恢复，2025 年国产猪肉供应充足，鲜肉价格持续低位，这在很大程度上削弱了进口猪肉的竞争力，若生猪、肉牛产能持续处于高位，进口需求恐将进一步萎缩。值得关注的是，2025 年 3 月以来，中美、中加贸易摩擦不断升级，双方在关税方面的博弈以及进口限制措施的出台，直接抑制了相关肉类产品的进口需求与企业积极性，其影响或将进一步重塑全球肉类供应链。不过，从长期来看，市场有望通过结构性调整，为肉类进口市场注入新的活力与机遇。