日本水产养殖行业正经历严峻挑战。2025年1月至8月期间，该领域已有27家企业终止运营，这一数字超过了2024年全年的19家。退出的企业包括7家破产和20家自愿关闭或解散。行业分析显示，若当前趋势持续，全年退出企业数量可能创下十余年来新高。导致行业困境的主要因素包括持续上涨的饲料成本以及海水温度升高带来的养殖环境恶化。数据显示，过去三年间，进口鱼粉价格涨幅约达60%，致使饲料支出在某些养殖品种中占到总成本的70%以上。同时，水温上升导致幼鱼死亡率增加，进一步推高了生产成本。此外，日元汇率疲软及疫情后续影响也在持续施压企业经营。2024财年，超过60%的水产养殖企业盈利状况恶化，其中近三成企业利润下滑，另有34.1%的企业陷入亏损，亏损面为三年最广。面向高端市场的真鲷等品种承受更大压力。中国进口限制措施以及国内因通货膨胀抑制的消费需求，使得相关企业难以通过提价转移成本压力。曾被寄予厚望的陆基养殖模式，则因电力费用大幅上涨而面临严重亏损，未能发挥预期中的产业稳定作用。行业报告指出，尽管存在政府和私人投资，水产养殖业仍极易受到外部冲击。保障饲料稳定供应和适应环境变化已成为亟待解决的课题。当前这波退出潮与2010年代末期的行业盛况形成鲜明对比。当时受养殖鲑鱼、鰤鱼、鳗鱼及贝类需求推动，每年新成立企业超过30家。部分企业正尝试通过电子商务和地区财税支持项目拓展收入，但分析人士认为，若不能从根本上解决饲料成本和气候适应问题，日本水产养殖业未来几年或将进一步整合。

挪威海域本周迎来鲭鱼捕捞高峰，远洋船队报告显示总渔获量达到27,300吨。参与作业的118艘渔船中，单船产量跨度从1吨至760吨不等，其中新投产渔船创下单网次760吨的突出纪录。周三与周日成为高产焦点日，分别捕获8,200吨和8,300吨。围网船队以20,500吨贡献成为绝对主力，沿岸渔船、特定类型渔船、拖网船及外国船只分别贡献2,600吨、1,500吨、130吨与2,600吨。捕捞呈现显著空间波动性。鱼群最初出现于国际水域与法罗群岛交界区域，周中转移至近岸海域，周末又向北移动进入挪威专属经济区，船队随之进行动态追踪。行业观察指出，该海域鲭鱼群具有高度迁移特性，导致不同船只收获差异巨大。当前渔获个体规格维持优良水平，平均体重达512克（范围460-565克）。随着小型船只逐步用尽保障性配额，沿岸作业量已降至220吨。另有记录显示，部分拖网船在设得兰以东英国水域试捕但收获甚微。挪威全国鲭鱼配额总量152,000吨中已有98,000吨完成捕捞，剩余54,000吨。多家船队较往年提前完成分配额度。同期北海鲱鱼产量达2,500吨，主要来自苏格兰船只在费尔岛近岸产卵区的作业（其中单船最高产量1,100吨），挪威船只在北部海域亦有收获。鲱鱼规格介于180-235克。丹麦渔船在欧盟海域捕获1,200吨西鲱。挪威本国西鲱年配额10,000吨中已完成7,200吨，外国船队通过当地交易平台夏季累计交付34,200吨。另有两航次作业捕获500吨蓝鳕和210吨阿根廷滑鱼。

第37周（9月8日至14日），挪威养殖三文鱼现货价格实现连续性上涨，4-5kg带头去脏（HOG）规格逼近NOK 70/kg，涨幅在NOK 5/kg左右；而6-7kg规格超过了NOK 80/kg，创下了近几个月以来的新高。基于市场反馈，UCN上调了FCA奥斯陆价格评估指数，具体如下： 一位挪威供应商表示：“本周价格再次上涨，能感觉供需关系在发生变化，供应正趋于平稳；当你接到越来越多的订购电话，当波兰买家再次向我们取得联系时，就能看出需求在增多。我感觉挪威价格可能会超过NOK 70/kg。” 今年二季度，挪威三文鱼同比增长27%，叠加美国关税等负面因素，价格低迷周期维持了数月之久。美威（Mowi）预测，2026年全球产量增速将明显放缓，增长率下降至3%左右。在美国市场，挪威Trim-D冰鲜鱼片第36周行情维持稳定，冰鲜整鱼价格上涨$0.10/lb，上涨原因与亚洲需求上升有关。受关税影响，美国市场近期表现十分疲软，这与中国需求的强劲形成强烈反差。另一方面，第36周4-5lb规格智利Trim-D鱼片在美国市场价格下跌了$0.05/lb，进口商保持谨慎情绪。最后，苏格兰三文鱼现货价格有所上涨。9月5日，一家苏格兰工厂表示，5-6kg规格较上周大幅上涨至£5.90/kg，而6-7kg下跌£0.10/kg至£6.20/kg。

挪威三文鱼价格在夏末反弹后已连续三周走高。欧洲需求回升与亚洲订单增加叠加运输中断，使得出口成本上升、部分货物延误。一位出口商称，上周三文鱼价格每公斤上涨5挪威克朗（约€0.43/US$0.46），预计本周还将再涨约5克朗。部分出口商希望以每公斤65-70克朗采购3-5公斤规格的鱼，6公斤以上规格价格超过70克朗。另一市场人士最初预计上涨1-2克朗，但随后修正为4-8克朗。目前渔民售价起点约64克朗/公斤，奥斯陆价格约66克朗/公斤。山体滑坡导致公路和铁路中断，迫使出口商改道运输，物流一度陷入困难。运费上涨20%至25%，在最严重情况下可能翻倍。虽然挪威与瑞典间的铁路在停运三天后恢复，但勒万格地区的道路和铁路修复预计需数周。部分订单因此延迟整整一天，冷冻加工活动增加。市场提供的渔场收购价如下：2-3公斤鱼57克朗；3-4公斤63克朗；4-5公斤65克朗；5-6公斤67克朗；6公斤以上70克朗。一位北挪威养殖户称，当地收购价较上周上涨2-3克朗，3-4公斤鱼约62-64克朗，4-5公斤64-66克朗，5-6公斤66-68克朗。

最新市场数据显示，2025年第36周，美国批发市场的鳕鱼及相关底层鱼类价格普遍呈现收紧上扬态势。大西洋鳕鱼继续成为市场的领涨品种。来自中国的二次冷冻鳕鱼鱼腩价格周度上涨0.15美元/磅，急冻鱼片也有0.05美元/磅的涨幅。其价格强势主要源于主要产区的配额削减、俄罗斯供应量的减少以及高昂的替代成本。部分供应商持续采取限制销售或对客户实施配额分配的策略，反映出供应链依然处于紧张状态。值得注意的是，尽管价格已处于历史高位，部分采购计划正从太平洋鳕鱼回流至大西洋鳕鱼。与此同时，冰岛产的单次冷冻急冻鳕鱼片价格飙升0.20美元/磅，达到创纪录水平，多个销售渠道同样报告了配额分配和选择性限售的情况。太平洋鳕鱼价格则跟随大西洋鳕鱼出现选择性上涨。阿拉斯加单冻急冻鱼片各规格价格趋于统一，而中国加工的二次冷冻太平洋鳕鱼腩价格上涨0.20美元/磅。尽管太平洋鳕鱼为成本敏感型买家提供了替代选择，但其本身价格并不低廉，买家在配额不确定和原料高成本的背景下采购仍趋谨慎。黑线鳕市场同样表现强劲。美国批发的二次冷冻单体速冻黑线鳕鱼片周涨0.30美元/磅，单次冷冻冰岛急冻产品上涨0.20美元/磅。这主要受限于中国和冰岛两地的原料供应紧张，加之稳定的计划性需求支撑。产地动态方面，巴伦支海产区鳕鱼报价再次走高，冰岛拍卖基准价也显著高于去年同期。政策面上，美国对部分海产品关税豁免的延长暂时缓解了压力，但年底的不确定性依然存在。此外，地缘政治因素及未来的渔业资源评估建议可能继续影响远期供应预期。分析认为，当前市场风险平衡倾向于第四季度价格保持坚挺，任何后续的贸易政策变动都将成为影响长期走势的关键变量。

2025年第36周（9月1日至7日），美国冷冻去头去内脏（H&G）粉鲑批发价格继续走高，背景是阿拉斯加粉鲑捕捞量不及预期。尽管累计捕捞已突破1.073亿尾，但与今年季前预估的1.383亿尾相比，仍存在缺口，目前仅完成预估产量的78%。根据阿拉斯加海产品市场协会（ASMI）的周度渔获更新，截至8月30日，阿拉斯加粉鲑捕捞量较2023年同期减少27%。2023年是粉鲑大回游之年，渔获基数较大，因此今年的产量显得更为不足。ASMI指出，今年各类三文鱼的累计捕捞量仅达到季前预测的83%，粉鲑虽是捕捞主体，但同样低于预测水平。在品种构成方面，除红鲑外，其余鱼种整体均未达到原定捕捞目标。银鲑渔汛虽比去年同期增长73%，但总量仍仅完成预测的68%，在各类三文鱼中比例最低。整体而言，本季除粉鲑和红鲑外，其他种类的捕捞表现均较为疲弱。红鲑市场方面，冷冻H&G红鲑的批发价格在第36周保持稳定，但现货市场供应极为有限。多方消息显示，美国国内零售商甚至大型连锁商超在采购红鲑时均遇到困难，不仅是获取货源不易，部分企业甚至难以直接联系到卖方。来自行业的信息指出，加工商手中仍持有较大库存的冷冻红鲑产品。由于季前签订的合同价格较低，而现阶段市场价格已高于此前水平，加工商在销售策略上更为谨慎，使得市场上流通的现货量有限。虽然库存存在，但释放速度较慢，导致市场呈现“货源紧缺”的局面。此外，贸易数据显示，美国粉鲑出口量的主要目的地依然是中国。往年中国市场还会进口部分俄罗斯粉鲑，但据多方渠道反馈，2025年俄罗斯的粉鲑捕捞更多留在国内市场，减少了外销份额。这一现象使得阿拉斯加粉鲑在对华出口市场上面临的竞争压力有所减轻。总体来看，当前阿拉斯加粉鲑捕捞量虽已过亿尾，但低于季前预期，带动美国批发市场价格持续走高。红鲑则在价格稳定的同时出现现货稀缺现象。银鲑虽然产量较去年增加，但仍未达到预测目标。随着渔季进入收尾阶段，各类三文鱼的捕捞量与市场供应情况仍在被持续关注。

进入9月，全球金枪鱼原料市场依旧处于微妙的博弈状态。泰国曼谷的鲣鱼价格维持在稳定区间，但大宗成交迟迟未见，而厄瓜多尔曼塔市场则继续坚挺。随着捕捞环境、关税政策与区域管理会议的多重影响，9月行情充满不确定性。曼谷：价格僵局难破，大型罐头厂观望 据行业消息人士透露，第36周（9月1日至7日）泰国曼谷的金枪鱼（鲣鱼）原料价格依旧稳定，小型罐头厂采购价约为 1,600美元/吨（CFR Bangkok）。然而，大型加工厂依然按兵不动，未有大单成交。交易员希望以1,650美元/吨开启9月谈判，但主要买家不愿跟进，导致市场陷入僵持。分析人士指出，由于近期西中太平洋捕捞情况略有改善，部分厂商希望进一步观望，等待更明确信号再决定采购节奏。曼塔：FAD休渔推升报价，黄鳍成交活跃 与泰国的观望不同，厄瓜多尔曼塔市场继续维持强势。部分鲣鱼成交价达到 1,700美元/吨（离岸价），已触及高位区间。与此同时，黄鳍金枪鱼在当地成交价约 1,950美元/吨，成为市场主力。据悉，东太平洋当前鲣鱼供应紧张，而黄鳍比例显著上升。为了缓解原料短缺，一些额外货源从塞内加尔达喀尔运抵厄瓜多尔，但整体供应仍偏紧。业内人士认为，在72天FAD休渔期影响下，厄瓜多尔9月的价格仍有继续坚挺的空间。印度洋与欧洲：价格小幅回调 在欧洲市场，西班牙进口的黄鳍金枪鱼价格略有走软，一些来自印度洋的交易价约为 2,000欧元/吨，鲣鱼则维持在 1,600欧元/吨。印度洋渔场近期捕捞状况略有改善，使得买方压价意愿增强，部分鲣鱼成交接近 1,300欧元/吨，略低于此前的 1,330欧元/吨。大规格黄鳍价格在 1,800欧元/吨 左右，但由于欧洲市场普遍承压，未来或有下行空间。大西洋渔场依旧产量稳定，毛里塔尼亚和佛得角附近捕捞顺利，主要由西班牙和韩国船队供给。政策与贸易环境：关税压力持续 除捕捞与供需外，美国关税新政仍是压在市场上的重要变量。自8月7日起，美国对泰国的金枪鱼产品征收 19%关税，几乎翻倍；对厄瓜多尔则提升至 15%。尽管幅度低于此前威胁的36%，但仍对出口形成压力。数据显示，2024年泰国向美国出口了 12.1万吨金枪鱼罐头，价值 5.54亿美元，是该国对美出口的主要品类。关税提升后，泰国出口商普遍面临利润压缩。与之相比，印尼和越南达成的关税水平分别为 19%与20%，区域竞争格局依旧激烈。行业展望：静待IATTC决议 本周，美洲热带金枪鱼委员会（IATTC） 年会将作出重要决策，可能影响未来东太平洋的管理措施。行业人士普遍认为，大型买家与供应商将在会议结果明朗后才会大规模签订9月订单。短期来看，泰国市场或继续维持低成交状态，而厄瓜多尔则因供应紧张保持坚挺。整体而言，全球金枪鱼市场正面临供需不均与政策压力的双重挑战。若捕捞产量无法快速恢复，价格仍将保持坚挺，但终端消费需求能否消化持续高位，仍是行业最大的隐忧。

最新行业数据显示，挪威海产行业在2025年第35周表现异常强劲，多个高端物种的捕捞量和销售额实现大幅增长。蟹类市场尤为活跃。其中，帝王蟹的表现最为亮眼，当周总上岸量达到77吨，销售额高达3000万挪威克朗，较前一周的49吨和1900万克朗分别增长57%和58%。绝大部分渔获来自受管制的专项捕捞。与此同时，面包蟹（棕蟹Brown Crab）的上岸量也显著提升，达到188吨，销售额为280万挪威克朗，不仅环比前一周（145吨）增长，也明显高于去年同期的125吨，显示市场需求持续旺盛。虾类市场同样传来捷报。冷冻虾的周销售额创下了历史新高，当周售出3092吨，价值9750万挪威克朗，成功打破了在2023年同期创下的9730万克朗的销售纪录。新鲜虾的销售也保持增长态势，当周售出42吨，价值290万克朗。报告指出，主要海产品的捕捞活动集中在挪威北部和中部的一些传统高产海域。