一项关于鳗鱼国际贸易管制的关键提案遭遇重大阻碍。联合国粮农组织下属的专家咨询小组近期发布评估报告，明确反对欧盟提出的将全球所有鳗鱼物种列入《濒危野生动植物种国际贸易公约》管制名录的倡议。该专家小组在针对第20届缔约方大会相关提案的详细评估中指出，经过科学分析，日本鳗和美洲鳗这两个主要商业物种均未达到列入保护名录的生物学标准。评估显示这些物种具有中等水平的生产力、较大的有效种群规模，且其灭绝风险较低。专家小组特别强调，目前缺乏确凿证据表明国际贸易直接导致了鳗鱼种群数量的下降。相反，报告肯定了东亚地区已实施的国家及区域管理措施，认为这些措施范围广泛且被证明行之有效。尽管认可统一监管可能带来的协调性好处，但报告警告说，仓促的列入决定可能产生一系列负面后果，包括非法贸易可能增加、市场出现扭曲以及破坏现有成功的国际合作管理框架。对于美洲鳗，报告同样认为不符合列入标准，并指出其分布广泛，对局部捕捞压力具备恢复力。东亚主要鳗业消费和生产国家和地区——日本、中国、韩国和中国台湾地区——已建立联合管理机制，近期一致同意维持下一年度78.8吨的玻璃鳗放养总配额不变。这些国家和地区均对欧盟提案表示反对，认为其可能破坏现有的有效管理框架。

中国对虾养殖产业最新数据显示，2024年全国产量呈现下滑态势。行业机构统计表明，总产量从2022年的180万公吨下降至166万公吨，降幅较为明显。业内专家分析认为，产量下降主要受到两方面因素影响：一是养殖环节成功率偏低，推高了生产成本；二是环保监管趋严，导致山东、江苏等主产区部分小型温室养殖场因水资源利用问题被关停。尽管产量有所下滑，中国仍保持全球最大养殖虾生产国的地位，领先于厄瓜多尔和印度等主要竞争对手。值得注意的是，不同来源的统计数据存在显著差异。行业组织数据与官方农业农村部发布的统计结果相差近一倍，后者显示2024年全国虾类总产量达到305万公吨，同比增长7%。这种差异反映出中国水产养殖业分散化特点带来的统计挑战。从品种结构看，南美白对虾占据绝对主导地位，占总产量的88%；斑节对虾占8%。海水养殖与淡水养殖的占比分别为68%和32%。市场反馈显示，虽然总体产量下滑，但局部地区通过技术升级实现了产出增长。特别是采用智能化管理的温室养殖项目，被业内视为"成熟且高效"的生产模式。有大型进口商表示，正在逐步增加国内虾源的采购比例，最高已达20%。这一转变源于国内养殖品质的提升，以及避开进口关税带来的成本优势。目前国产虾价格已接近进口产品关税前水平。但也有餐饮采购方持不同观点，认为进口产品在规格一致性和品质稳定性方面仍具优势，短期内难以被完全替代。产业转型速度可能因不同细分市场而异。

2025年白令海狭鳕B季进入尾声，美国渔业正面临高达20%捕捞配额可能弃捕的风险。尽管渔季将在11月1日中午正式结束，但部分近海加工厂已决定在10月初至中旬提前关停设备，导致市场担忧未捕捞的资源将被迫留在海里。根据美国国家海洋渔业局（NMFS）的最新数据，截至9月6日，近海加工厂仅完成72%的配额，仍有约8.9万吨未能捕捞入账。整个B季累计产量为23.3万吨，同比下降16%。9月初的单周产量仅为9,000吨，较去年同期锐减53%，远低于7月中旬的峰值24,000吨。进入8月之后，周度产量就已持续低于2万吨，呈现出与2023年、2024年相似的季末减产态势。提前停工的背后有多重原因。首先，工厂通常需要在季末留出时间进行年度检修和维护，以确保来年1月20日开捕的A季能顺利进行。其次，本季捕捞点分布范围广泛，捕捞船只往返耗时最长可达50小时，运输压力大，鱼体普遍偏小，仅200至300克。由于鲜度不足，高等级鱼片和优质鱼糜的生产受到限制，即使继续生产也难以保证盈利。与此同时，日本市场需求疲软，订单尚不稳定，进一步削弱了企业维持产线的动力。相比近海加工厂的谨慎收缩，海上加工船群则保持高效运转。截至9月6日，母船作业已完成配额的93%，拖网加工船完成99%，接近满负荷利用率。这种差距突显出近海加工体系在距离、运输和市场压力下的劣势。从产品端表现来看，狭鳕鱼糜产量不容乐观。截至9月6日，白令海和阿留申群岛（BSAI）的鱼糜产量为73,800吨，同比下降8%。如果包括9月1日开捕的阿拉斯加湾，鱼糜总产量为77,000吨，同比下降3%。不过，由于阿拉斯加湾在8月底前没有产出，本月初突然出现的3,566吨鱼糜，更多是A季产量的统计延迟所致。去刺鱼片（PBO）在BSAI和阿拉斯加湾的总产量同比下降15%，跌幅明显高于鱼糜，原因正是小规格原料和低鲜度迫使更多原料流入鱼糜产线。与此同时，鱼子产量也同比下降12%，主要影响到面向日本和韩国市场的出口。业内人士普遍预计，即便近海工厂在剩余时间内加快捕捞，依靠数量补齐缺口的可能性也不大。由于鱼子率不足，本季的最终产出无望超过2024年B季的水平。对美国狭鳕产业而言，如何在维持生产效益和保障资源利用之间找到平衡，将是未来几个季度必须直面的课题。

第38周（9月15日至21日），挪威养殖大西洋鲑价格继续上涨，平均涨幅在5%左右。根据市场反馈，FCA奥斯陆冰鲜带头去脏（HOG）评估价格如下：4-5kg均价在NOK 72.5/kg，6-7kg在NOK 85/kg。挪威三文鱼价格已连续上涨了数周，目前价位已突破了今年以来的低谷区间，并高于2024年同期价格。市场反映，价格上涨过快超出了下游能够合理适应的周期，中国进口商已开始亏损。另外，第37周挪威三文鱼在美国市场价格有所上涨。Trim-D鱼片平均涨幅在$0.10/lb，整鱼涨幅在$0.90/lb。中国需求上升，以及加拿大供应紧张进一步加速了挪威三文鱼在美国的涨幅。此外，第37周智利三文鱼在美国市场的批发价格小幅下跌，Trim-D智利鱼片跌幅在$0.05/lb，整鱼价格持稳。最后，第37周苏格兰三文鱼价格小幅上涨，5-6kg优质产品交付加工厂价格上涨£0.10/kg至£6.00/kg，6-7kg维持在£6.20/kg。苏格兰三文鱼整体价格仍在近三年的低位，最近几周涨幅较挪威鱼更小。

美国批发龙虾市场近期出现显著的结构性分化。行业数据显示，在第37周期间，不同品类和规格的龙虾产品价格走势截然不同。活龙虾市场整体表现相对平稳。硬壳和新壳龙虾价格虽有波动，但主要规格产品在过去九周内保持每磅0.25美元的窄幅区间。经销商表示，劳动节假期后的传统淡季是导致价格疲软的主要原因，但随着库存补充，预计第38周需求将逐步回暖。冷水龙虾市场呈现两极分化。小规格产品（2-7盎司）需求稳定，价格稳中有升，特别是适合单人份消费的规格备受餐饮渠道青睐。然而，大规格产品（7盎司以上）由于消费兴趣不足和暖水替代品的竞争，价格面临下行压力。加工龙虾肉成为市场最大亮点。所有主要品类包括全肉（TCK）和钳关节肉（CK）均出现价格上涨，其中后者因供应最为紧张而涨幅最大。这主要源于持续紧张的库存环境，卖家不仅提高报价，还采取库存保护和配额销售策略。与此形成鲜明对比的是暖水龙虾尾市场的低迷态势。巴西和加勒比产区的龙虾尾价格全面下跌，特别是大规格产品库存积压严重。进口商指出，市场需求"异常疲软"，供应过剩问题突出。分析认为，这种市场分化反映了消费偏好向小规格、便捷化产品转变的趋势，同时加工龙虾肉的强劲表现表明餐饮业对预制食材的需求持续增长。

7月份，厄瓜多尔白虾出口增长趋势没有任何减弱迹象（尽管厄方强调产量在下降），据厄瓜多尔水产养殖商会（CNA）统计，该月出口量同比增长10%至10.7万吨，出口额同比增长18%至5.68亿美元。全球虾业论坛（Global Shrimp Forum）创始人Willem van der Pijl表示：“我们看到欧洲市场需求强势回归，吸收了大部分厄瓜多尔出口增长的部分。” 7月份，中国市场仍占厄瓜多尔出口量的50%以上，但欧洲市场的出口增长超出业内预期。比如，前7个月对法国的出口量同比增长73%，意大利和西班牙出口增长超过两位数。美国作为厄瓜多尔第二大市场，7月份销量同比增长14%。1-7月份，美国市场占厄瓜多尔出口总额的四分之一左右。今年前7个月，厄瓜多尔已累计出口82.7万吨南美白虾，出口额43.6亿美元。van der Pijl预测，2025年厄瓜多尔出口总量或增长至150万吨，成为全球最大的供应国。仅厄最大出口商Santa Priscila一家公司就占据了该国出口总量的三分之一。然而，问题在于，厄瓜多尔产量大幅增长的同时，能否维持价格稳定？据渔业与水产养殖市场观察站（European Market Observatory for Fisheries and Aquaculture）数据，夏季月份厄瓜多尔平均价格下跌至€5.00/kg，欧洲市场已出现了价格倒挂的情况。

挪威海产品出口市场呈现两极分化格局。最新数据显示，2025年第36周期间，挪威鲭鱼出口价格在经历8月底大幅上涨后趋于稳定，目前维持在接近每公斤40挪威克朗的高位水平。与此相反，鲱鱼市场出现反弹迹象。整条冷冻鲱鱼的离岸价格环比上涨14.2%，达到近期相对正常水平，出口量也创下近几周新高。据了解，鲭鱼价格走强主要受全球供应紧张和配额减少推动。尽管8月份挪威鲭鱼出口量同比下降30%，但由于单价大幅提升，出口总值反而增长7%。目前挪威渔船总捕捞量已达11.28万吨，接近15.2万吨的年度配额上限。亚洲市场成为主要采购力量。第36周数据显示，日本以每公斤40.85挪威克朗的价格进口2749吨，越南进口2206吨（38.74挪威克朗/公斤），中国进口1099吨（38.92挪威克朗/公斤）。重量超过600克的大规格鲭鱼尤其受到美国市场青睐，今年对该市场出口量激增83%。鲱鱼产业正在经历结构性转变。8月份挪威鲱鱼出口量微增1%，但更多渔获从饲料加工转向人类消费。数据显示，今年已有8万吨鲱鱼用于食用消费，较去年同期的6.6万吨增长33%。这一转变主要源于鱼粉鱼油价格疲软，以及欧元走强提升欧盟市场购买力。腌制鲱鱼产品表现尤为突出，在欧盟新海关协议推动下，出口量几乎较去年8月翻倍。但鲱鱼片价格相对平稳，第36周仅微涨0.1%。分析指出，全球鲭鱼供应紧张态势仍将持续，预计价格将保持高位运行。鲱鱼产业的转型则预示着欧洲市场对优质蛋白需求的持续复苏。

美国批发海产品市场近期出现显著分化，黑线鳕成为市场关注的焦点。第37周期间，单冻和双冻黑线鳕的批发价格再度上涨0.10美元/磅，维持在历史高位水平。供应紧张是推高价格的主要原因。行业消息指出，来自中国和冰岛的传统供应源目前出货量有限，现货市场供应稀少，且短期内难以看到缓解迹象。值得注意的是，俄罗斯原材料通过在中国加工后出口美国的供应链条正面临重大挑战。由于俄罗斯与挪威产黑线鳕的价格差距缩小至每公吨200美元（鳕鱼价差为750美元），这条通道目前仍具竞争力。然而，从2026年1月1日起，美国将实施新规，禁止使用俄罗斯原材料生产的黑线鳕产品进入市场。大型进口商已开始调整采购策略，加速采购进程并增加对挪威产地的依赖。尽管2026年黑线鳕配额预计增加18%至15.3万吨，但由于合规供应链集中度提高，行业预计价格仍将获得支撑。考虑到从原料加工到成品运输的漫长周期，市场对截止期限的到来感到紧迫。与此同时，鳕鱼市场表现相对稳定。挪威产区配额收紧以及俄挪两国可能出现的渔业争端，为市场带来不确定性。有消息称，如果两国在9月26日前未能解决制裁纠纷，俄罗斯可能禁止挪威渔船进入其专属经济区。太平洋鳕鱼价格在第37周保持平稳，此前提供的价格优势正在减弱。卖家维持强硬报价态度，而买家采购趋于谨慎。整体来看，美国底层鱼市场正面临供应基础收窄、政策不确定性增强和替代选择有限的多重挑战，预计未来市场波动性将进一步加剧。