挪威鲭鱼出口价格在创下高位后显现疲态，而鲱鱼市场则结束回调重拾升势。2025年第47周数据显示，强劲需求支撑鲭鱼价格于高位徘徊，但配额削减导致的供应紧张仍是其核心支撑；同期，鲱鱼及其加工产品价格均录得上涨，反映市场供需动态变化。挪威鲭鱼（mackerel, Scomber scombrus）出口价格在经历捕捞季的大幅上涨后，近期在每公斤约50挪威克朗（4.91美元）的水平附近似乎遇到阻力。第47周均价环比小幅下跌2.3%，略低于50克朗的心理关口。然而，当前价格仍比2024年同期高出20挪威克朗/公斤以上，以美元计更是接近翻倍。这种强势主要源于根本性的供应收紧：本捕捞季挪威鲭鱼总配额设定为152,256吨，较2024年的约23万吨大幅削减，且市场预期2026年配额将进一步降低。尽管第47周出口量小幅回升至近5,000吨，但本季总出口规模远未达到去年同期水平。高企的鲭鱼价格由强劲需求，特别是亚洲需求的支撑。第47周的贸易数据显示了多元化的市场格局：韩国是最大买家，以53.42挪威克朗/公斤的最高价采购了1,545吨；日本和中国分别以46.84克朗/公斤和49.67克朗/公斤的价格采购了797吨和698吨；越南则以44.74克朗/公斤的相对低价采购了932吨。此外，乌克兰、欧盟、美国和立陶宛等市场也有采购，价格均在50克朗/公斤以上。即使是重600克以上的大规格鲭鱼，虽然周环比价格下降3.4%至50.46克朗/公斤，但仍远高于去年同期水平，凸显了全球范围内鲭鱼供应偏紧的现状。与鲭鱼市场的高位整理不同，挪威鲱鱼（herring, Clupea harengus）市场在近期下跌后出现反弹。第47周，冷冻整条鲱鱼的离岸价环比上涨6.6%，从第36周以来的低点回升，当周出口量也增至近3,000吨。根据行业协会数据，截至11月28日，北海鲱鱼和挪威春季产卵鲱鱼（NVG herring）的捕捞配额已基本完成。与此同时，附加值更高的鲱鱼片价格也保持温和上行趋势，第47周环比上涨1.5%，当周出口量达3,000吨。这些鲱鱼片几乎全部出口至欧盟内部，其中波兰以26.02克朗/公斤的价格进口1,899吨，立陶宛以25.08克朗/公斤的价格进口763吨，价格均高于2024年同期水平，表明欧洲市场对加工鲱鱼产品需求稳定。

2025年前10个月，格陵兰水产品出口在大西洋鳕（Atlantic cod）量价齐升的强劲驱动下实现小幅增长，但北极甜虾（冷水虾coldwater shrimp）作为最大单品的出口下滑限制了整体增幅。初步数据显示，出口格局呈现分化态势。根据格陵兰统计局公布的初步数据，2025年1月至10月，该国水产品出口总值达到42亿丹麦克朗（约合6.51亿美元），较去年同期增长4.6%。格陵兰皇家水产公司高管援引数据指出，增长动力主要来源于大西洋鳕（Atlantic cod）出口的卓越表现。鳕鱼出口额同比大幅增长69.6%，对整体出口形成了关键支撑。大西洋鳕出口的强劲增长得益于显著的"量价齐升"。数据显示，在此期间，鳕鱼出口量同比增长48%，同时出口均价上涨14.6%。这种双轮驱动使得鳕鱼成为报告期内格陵兰水产品出口中最亮眼的增长点。其强劲势头有效地部分抵消了另外两大主要出口产品——北极甜虾（冷水虾coldwater shrimp）和格陵兰比目鱼（Greenland halibut）的出口疲软。作为格陵兰最重要的单一出口水产品，冷水虾的出口额在报告期内同比下降12.9%。业內指出，捕捞量的减少是导致其出口下滑的主要原因。与此同时，格陵兰比目鱼的出口额也出现小幅下降，降幅为1.1%。鳕鱼的逆势增长在一定程度上缓冲了这两类产品出口下滑对格陵兰整体水产品出口总额的冲击。

日本北部冬季捕捞旺季的到来显著增加了市场供应，导致东京丰洲市场国产冰鲜蓝鳍金枪鱼价格在第48周出现明显回落。与此同时，冷冻金枪鱼市场表现稳定，而日本政府预计维持明年配额的政策为市场提供了中期定心丸。2025年第48周，东京丰洲批发市场的国产冰鲜野生蓝鳍金枪鱼价格显著走软。关键原因是季节性捕捞力度加大：40公斤以上金枪鱼的日均到货量跃升至约170条，较前一周的110条大幅增长55%，主要来自青森、北海道及三陆地区的延绳钓、围网等多种作业方式。受供应增加影响，高端金枪鱼（含消费税）均价环比下跌11%，至每公斤8,100日元。业内人士指出，中国入境游客锐减导致的高端需求疲弱是价格下滑的另一重要因素。产区数据显示，青森县优质延绳钓金枪鱼的日最高价较前周下跌2,000-3,000日元/公斤，而大型围网渔获的持续到货（如宫城县日到货数十条，价格在2,000-3,500日元/公斤区间）进一步巩固了市场的看跌情绪。与冰鲜市场的波动相比，冷冻金枪鱼板块价格总体稳定。冷冻蓝鳍金枪鱼高端价格环比微升约2%，其中爱尔兰海域日本钓船所获产品最高价在4,000-5,000日元/公斤区间。美国"班克斯"渔场产品日到货量降至个位数，高端价格持稳。冷冻南方蓝鳍金枪鱼到货量稳定在日均165-171条，高低端价格均无明显波动。冷冻大眼金枪鱼价格也基本延续了近期水平。空运进口量继续维持在极低水平，加拿大、澳大利亚有零星到货，墨西哥养殖蓝鳍甚至出现流拍，反映当前市场对高价进口冰鲜货需求不足。在市场关注供应面之际，政策层面传来稳定信号。日本渔业机构表示，在即将召开的西部和中太平洋渔业委员会年会上预计不会讨论增加太平洋蓝鳍金枪鱼配额。因此，日本2026年的总允许捕捞量草案计划保持不变，30公斤以下幼鱼配额为4,407吨，成鱼配额同样延续今年水平。国内分配将继续采用2021-2023年平均捕捞份额作为基准。此政策明确了中期供应上限，有助于稳定生产者和市场的预期。相关决定将于12月初的日本渔业政策理事会会议最终确定。

第48周，真鳕市场价格走势出现分化。挪威大西洋真鳕在连续上涨后小幅回调，而俄罗斯拖网真鳕价格继续上扬。据市场报价，俄罗斯1–2公斤去头去脏（H&G）大西洋真鳕价格上涨150美元/吨，至9050美元/吨；挪威1–2.5公斤真鳕H&G价格下调250美元/吨，至10750美元/吨。由于报价高企，中国加工厂普遍抵制挪威原料，成交量有限。挪威800克以上黑线鳕价格小幅上涨50美元/吨，至7550美元/吨。一位中国加工企业负责人表示，部分挪威出口商报出高达每吨11300美元的报价，目前中国市场对该价位的接受度较低。挪威出口商则普遍采取观望态度，希望在供应偏紧的情况下维持高价。业内人士指出，由于春节临近（假期从2026年2月16日开始），中国进口商多倾向于推迟下单。不过，也有加工厂为维持生产和现金流，在少量补货，尤其是针对美国市场的订单。根据《海洋哺乳动物保护法》，自2026年1月1日起，美国将全面禁止进口俄罗斯真鳕和黑线鳕，包括经第三国加工的产品。此外，挪威与俄罗斯计划于12月举行线上会议，就巴伦支海真鳕配额展开谈判。俄罗斯联邦渔业局表示，将在会议上对挪威制裁俄罗斯企业（包括Norebo和Murman SeaFood）一事提出抗议，并警告若谈判无果，可能禁止挪威渔船进入俄罗斯专属经济区。根据科学建议，2026年大西洋真鳕配额拟削减21%，至269,440吨；黑线鳕配额则上调18%，至153,293吨。若双方未能达成一致，各自设定配额的情况可能使巴伦支海渔业资源面临更大压力。

在全球食品供应链重构的当下，欧洲鱼类罐头加工行业正力图确保自身不被边缘化。西班牙行业组织 ANFACO-CYTMA 近日在布鲁塞尔的欧洲议会发声，要求欧盟将鱼类罐头产业正式认定为保障欧洲食品安全的战略部门，并在对外贸易谈判中给予更强保护，特别是在与世界最大金枪鱼加工出口国——泰国 的贸易协议中，确保罐装金枪鱼被列为“敏感产品”，避免未来关税完全自由化。【呼吁提升战略地位：鱼罐头是欧洲“危机食品”基石】 在高层会议上，包括欧盟委员会官员、西班牙加利西亚地区政府、行业协会与欧洲议员均强调，鱼类罐头具备 营养稳定、不需冷链、可长期储存 的特性，在战争、能源危机或物流中断等突发情境下，是维系欧洲食品供应安全的重要力量。以西班牙为例，金枪鱼罐头占其水产加工产量的 70%，是当地沿海地区制造业的支柱。但与其战略地位相对的是：欧洲罐头市场增长停滞，消费趋势变化迅速，任何贸易让步都可能引发失衡和产业外迁风险。【行业最担心：泰国进口放宽与IUU风险叠加】 会场讨论最大焦点落在欧盟与泰国贸易谈判上。ANFACO-CYTMA 秘书长 Roberto Alonso 明确指出： “超过 50% 的泰国金枪鱼原料不符合欧盟现行标准，如不加强IUU检查，将直接削弱欧洲企业的竞争力。” 欧盟业内担忧，如果进口监管放松，泰国以更低成本生产的金枪鱼罐头将大举进入欧洲市场，引发“规则不对等竞争”。Alonso 强调，欧洲不能允许一个关乎食品安全的产业暴露在不公平竞争下，并警告自由化可能造成就业流失、加工产能外迁，以及欧洲在危机时刻失去关键供应能力。【累积效应：多个自贸协议叠加或冲击2.5万欧洲就业】 ANFACO-CYTMA 还提醒，除了泰国，自贸谈判还涉及多个东盟国家与其他金枪鱼产区，长期累积的市场开放可能削弱欧洲加工能力，威胁超过 25,000个直接岗位，并冲击沿海地区的产业结构。行业因此要求欧盟采取“平衡且现实”的态度：继续推动贸易开放，但必须配套 社会与环保标准的对等规则、强化IUU管控、完善电子追溯系统CATCH IT，并在全欧盟边境统一检查标准，避免出现监管漏洞。【行业向欧盟发出的明确信号】 欧盟渔业委员会主席 Carmen Crespo 在会议总结中承认，鱼类加工产业是欧洲食品体系的重要组成部分，未来的法规必须在 竞争力、供应安全与可持续性 之间取得平衡。通过此次在布鲁塞尔的集中发声，ANFACO-CYTMA 旨在影响未来数年的欧盟政策走向——从贸易协定，到IUU执法，到产业战略定位。行业希望确保一个目标： 让欧洲的金枪鱼罐头产业继续留在欧洲，让这项传统食品成为支撑欧洲食品安全与产业竞争力的“硬核保障”。

秘鲁重启鱿鱼捕捞的消息引发中国市场连锁反应，第48周秘鲁大赤鱿和阿根廷阿根廷滑柔鱼批发价格应声下跌。此举在增加短期供应预期的同时，市场焦点转向即将到来的季节性需求能否有效消化现有库存。中国主要海鲜交易平台数据显示，在第48周，南美两大主力鱿鱼品种——秘鲁大赤鱿（jumbo flying squid, Dosidicus gigas）和阿根廷鱿鱼（Illex squid, Illex argentinus）的批发价格均出现下跌。其中，秘鲁大赤鱿鱼片（1-2公斤规格）价格周环比下降500元/公吨，其他规格跌幅类似；阿根廷鱿鱼（200-300克规格）价格同样下跌500元/吨。此轮价格下行的直接驱动力源于秘鲁生产部11月21日的决议，该决议重新开放渔业并向个体手工渔船额外分配了38,859吨配额，且必须在年底前使用完毕。秘鲁当局重启捕捞基于其对资源状况的评估。秘鲁海洋研究所调查确认，在该国中北部水域（南纬13度以北）存在分散的大赤鱿种群，且以胴体长度约73厘米的成体为主。该机构指出，主要产卵期已结束，当前环境条件适合进行适度捕捞。此外，该渔业在可持续发展方面取得里程碑式进展，据行业领袖透露，已被正式接受加入海洋管理委员会（MSC）改进计划，为其未来获得国际可持续认证铺平道路。在南大西洋另一侧，阿根廷的鱿鱼捕捞活动也即将展开。据报道，阿根廷船队已前往西南大西洋，预计12月即可在阿根廷专属经济区以外的公海区域开始捕捞，这一时间点早于其国家水域内设定的1月6日开捕日。面对供应端的潜在增加，中国市场的参与者正密切关注内部动态。消息人士指出，当前焦点集中于国内加工厂和餐饮渠道的库存水平，以及未来需求力度。尤其关键的是，12月和1月是鱿鱼消费的传统旺季，其需求能否实现季节性增长，将成为决定价格能否企稳甚至反弹的关键因素。

据多方市场消息，12月份泰国曼谷金枪鱼（鲣鱼）交易中心行情持续走弱，第48周（12月24日至30日）整条鲣鱼原料CFR价格较上一周下跌$50/吨，至$1,525/吨；泰国市场疲软波及全球其他市场，厄瓜多尔曼塔价格也在走低。一位消息人士表示，曼谷价格近期下跌的主要原因与印度洋产量上升有关，过去几周，印度洋捕捞量持续增多，年底欧洲和美国市场对金枪鱼罐头的需求有所减弱，进口商已完成了圣诞备货，12月份价格下跌的预期正逐渐放大。另一消息人士表示，在印度洋活跃捕捞作业的多家大型渔业公司将持续作业到今年年底，当配额（黄鳍金枪鱼）用完后，一部分船只将停止捕捞。在太平洋，有迹象表明捕捞率正呈现复苏态势，但野生种群尚未显著恢复。近期，泰国Hat Yai地区的部分罐头工厂受洪水影响，员工通勤受阻，导致部分厂区生产延迟或临时停产。总体来看，受影响区域仅占全球供应的较少部分，对整体市场影响有限。消息人士还指出，今年前9个月泰国进口的冷冻鲣鱼数量同比呈下滑趋势，去年泰国进口了约7万吨鱼柳，大部分来自中国。在厄瓜多尔曼塔，鲣鱼价格有走弱趋势，第48周船头成交价在$1,800/吨，面向欧洲市场并贴有MSC认证的产量享有$50/吨左右的溢价。

2025年，智利竹荚鱼（jack mackerel）出口迎来强劲增长，截至9月已超去年总量。这一方面得益于捕捞配额提升带来的供应优势与价格竞争力，另一方面则受益于东北大西洋鲭鱼因失去可持续认证及面临配额削减而价格高企，促使全球采购商寻找替代来源。智利竹荚鱼出口的繁荣直接源于捕捞配额的增加。南太平洋区域渔业管理组织将2025年总配额设定为140万公吨，同比提高25%。智利获得了其中约66%的份额，即102万吨，并通过配额转让从中国、俄罗斯等成员国额外获得约20万吨，进一步巩固了其主导地位。充足的供应导致价格下降，2025年主要市场均价降至每吨883-966美元区间，低于2024年的936-1048美元。这一价格优势显著吸引了对价格敏感的非洲市场，前五大目的地均位于非洲，且除加纳外进口量均实现增长。智利竹荚鱼增长的另一个关键驱动力是主要竞争者东北大西洋鲭鱼陷入危机。后者在2025年失去了重要的海洋管理委员会认证，并且面临2026年捕捞量被建议削减70%的局面，导致其价格在2025年飙升至创纪录高位。这种形势促使大型采购商寻求替代品。泰国联合集团和Princes集团已公开宣布多元化采购策略，Princes明确转向智利竹荚鱼。挪威鲭鱼给渔民的拍卖价接近出口价，表明市场预期价格将继续上涨，进一步增强了替代品的吸引力。智利竹荚鱼的出口流向呈现区域分化。非洲市场是当前增长主力，价格是主要因素。欧盟作为传统鲭鱼罐头消费大户，截至9月的进口量尚未恢复至2024年水平，但智利生产商正瞄准这一高价值市场。中国采购量显著增长，可能用于加工成罐头再出口亚洲。智利渔业公司Camanchaca通过全资收购专注于南部优质竹荚鱼资源的CPS公司，强化资源控制，目前其85%以上冷冻产品销往非洲。同时，公司投资近3000万美元提升深加工能力，日处理能力达650吨，旨在增加对东欧等市场高价值MSC认证产品（如去头去脏产品）的供应，显示出其向价值链上游移动的战略布局。早在2022年，智利竹荚鱼产品已进入欧洲多家主流零售商。