2025年末，美国批发章鱼市场在全球供应持续紧张与餐饮需求稳健的双重作用下价格普遍走强，呈现“卖方市场”特征。西班牙章鱼因资源问题出口下滑但高端需求不减，而东南亚产品则因成本推动价格飙升，各产地价格呈现趋同态势。根据行业数据，2025年第48周，美国批发章鱼市场表现异常坚挺。推动此轮行情的主要因素是全球范围内的供应持续性短缺，以及美国国内餐饮服务行业对此表现出的强劲需求韧性。在此背景下，所有主要来源地的章鱼价格均出现了广泛且幅度可观的上涨，这明确传递出市场对供应风险持续的担忧以及卖方信心充足的信号。支撑这一态势的数据显示，截至8月份，美国章鱼进口量已降至约1.72万公吨，低于去年同期的1.89万公吨，供应基础收缩。在市场整体上扬的格局中，西班牙章鱼的表现尤为突出。尽管价格已处于高位，但其需求，特别是针对较大规格产品的需求依然保持强劲，表明高端消费群体对优质体验的追求未受明显影响。然而，其供应面正面临严峻挑战。种群资源衰退、总可捕量下调以及环境压力等深层次结构性问题，已导致西班牙章鱼的供应能力下降。在经历连续两年增长后，2025年至9月的出口量同比下滑近17%，供应限制日益凸显，并对价格形成刚性支撑。与西班牙章鱼交相呼应的是，东南亚产地的章鱼价格在本周呈现迅猛涨势。来自菲律宾和印度尼西亚的章鱼，几乎覆盖所有规格，价格均有所上扬，其中印度尼西亚产品的价格飙升最为显著，周环比涨幅居前。这一剧烈波动与印尼出口商当前面临的复杂贸易和监管环境密切相关，高额关税及国内融资成本等壁垒最终直接转嫁至美国进口商。鉴于全球供应整体偏紧，西班牙章鱼的价格强势正产生外溢效应，买家为分散风险而进行的多元化采购，促使不同产地章鱼的批发价格水平相互靠拢，价差逐步收窄。

截至10月底，美国阿拉斯加狭鳕B季捕捞接近尾声，虽然总体产量有望超过去年，但近岸船队仍有约3.2万吨配额未被捕捞完毕，业内人士警告称，PBO去刺鱼片供应“已被拉紧”，市场紧缺状况或将持续至2026年初。据阿拉斯加狭鳕生产者协会（GAPP）数据显示，未捕完的配额主要集中在近岸船队。业内高管表示，今年渔获不足的原因包括天气恶劣、鲱鱼和鲑鱼混捕风险上升、部分工厂提前关闭等。“鲑鱼和鲱鱼混捕始终是渔船的重点规避对象，这在今年尤其明显。”美国联合捕捞船协会执行董事Andrea Keikkala指出，“不过捕捞配额完成度的下降不仅仅是这个原因，作业时机、航线选择等也起到了作用。” 由于避捕要求严格，加之秋季风浪频发，不少狭鳕捕捞活动推迟到10月下旬才进行。同时，一些工厂提前停产，使得加工产能进一步受限。尽管如此，其他捕捞部门整体完成了既定任务，鱼体规格与出肉率较高。根据GAPP数据，PBO鱼片、深剥鱼片及鱼糜产量均超过去年同期。截至8月，美国狭鳕鱼片出口均价达每吨3,461美元，同比增长2.5%；而鱼糜出口均价为2,521美元，同比上涨5.6%，但出口量下降了16.1%。业内人士透露，11月市场实际报价已经明显高于官方数据，PBO供应紧张推高了价格。“B季配额未完全捕捞只会进一步加剧这种紧张局面，”一位阿拉斯加大型狭鳕企业高管表示，“进入2026年A季，PBO价格仍有上行压力。” 当前，美国狭鳕产业的价格支撑还来自政府采购。美国农业部（USDA）在9月向多家企业授予总额达8,420万美元的采购合同，用于国内食品援助项目。与此同时，北太平洋渔业管理委员会（NPFMC）在政府停摆期间推迟了2026—2027年狭鳕配额设定工作，科学评估团队预计将于下周重启会议，以尽快敲定新配额。狭鳕作为全球最大单一白肉鱼资源，预计2026年全球产量将下降2.8%，至359.4万吨。随着阿拉斯加B季未达配额、俄罗斯与中国市场的供应趋紧，全球PBO去刺鱼片市场或在明年第一季度迎来又一轮价格上扬周期。

符合评估审查要求的国家或地区输华肉产品名单更新2025年11月27日更新：暂停牛肉产品厂号：美国916、51303（暂停以上企业自2025年11月22日(含)起启运的输华牛肉产品进口申报。）

过去一周，俄罗斯狭鳕去头去脏（H&G）原料价格延续高位运行。第48周（11月24日至30日）中国大连港口的价格为每吨1730-1750美元，业内人士指出，当前市场已进入观望阶段，焦点逐渐转向2026年出口合同的定价。据UCN消息，多位俄罗斯及中国业内人士表示，近期价格的波动更多受短期供需驱动。由于部分买家在缺货情况下高价采购，带动现货短暂上扬，但高价未能持续。俄罗斯供应商普遍认为，随着12月接近年底结算阶段，价格大概率将出现回调，而关键在于回调的幅度是否足以形成新的采购动力。中国市场的采购活动已明显放缓。一位俄罗斯出口商透露：“部分中国工厂已经暂停原料采购，等待2025年1月鄂霍次克海新季开捕后的新货。”由于春节假期（2月17日至3月3日）期间，中国工厂产能受限，短期内二次冷冻鱼片产量有限，市场成交也显得冷清。供应商预计，1月中下旬随着新季原料上市，价格有望出现阶段性回落。2026年一季度合同价成为新一轮谈判的焦点。业内消息称，目前俄罗斯方面的合同报价区间在每吨1,400至1,500美元之间。如果中国和欧洲市场的二次冷冻需求保持强劲，价格有望稳居1,500美元以上。多家欧洲买家表示可以接受一定幅度的涨价，只要供应稳定、品质符合零售合同要求。从历史数据来看，2019年和2020年狭鳕原料在一季度的主流价格区间同样落在每吨1,400至1,500美元之间。不同的是，今年价格已处在近十年高位，距离2008年金融危机前的峰值仅一步之遥。业内人士普遍认为，除非全球需求出现明显回落，否则价格难以快速下行。展望2026年，市场普遍预期狭鳕供应将保持紧张。俄罗斯方面预计产量约为200万吨，几乎与2025年持平，而美国阿拉斯加渔业也面临劳动力成本上升及出口结构调整的压力。欧洲零售需求虽然增长乏力，但由于原料库存偏低，仍需要依赖中国的二次冷冻产品来维系市场供应链。总体来看，俄罗斯狭鳕原料正处于高位震荡阶段。短期价格或在12月迎来小幅回落，但长期走势仍受2026年合同谈判结果、全球捕捞配额政策以及中国加工产能恢复节奏的共同影响。业内预计，新一轮市场平衡或将在2025年春季之后逐步显现。

海关总署更新进口食品境外生产企业注册信息，暂停受理西班牙以下12家猪肉企业自2025年11月28日（含）起启运的输华产品进口申报，注册编码为：10.00655/B10.01204/B10.01274/B10.03924/B10.07986/B10.08166/B10.01293/B10.04472/B10.08224/B10.01184/B10.17130/B10.17391/B据悉，世界动物卫生组织WOAH监测网站通报，西班牙报告2起非洲猪瘟疫情，地点均位于巴塞罗那省。由于中国和西班牙此前已就非洲猪瘟区域化管理达成协议，目前暂停仅限巴塞罗那省，其他地区暂时不受影响。海关总署已更新《禁止从动物疫病流行国家地区输入的动物及其产品一览表》，显示已禁止西班牙猪、野猪及其相关产品（仅限巴塞罗那省）进境。

今年阿根廷牛价大幅走高，临近2025年收尾，活牛需求依旧旺盛，出口用公牛价格同步攀升。用于Hilton配额和feedlot481配额的出口公牛，目前平均每公斤胴体重售7,500比索，折算“牛肉美元”为每公斤5.40美元，为全年最高，也是近年来的高位。这一折算基于Banco Nación的批发买入美元，并扣除5%出口税，实际适用汇率为1,369比索。在南锥体各国中，阿根廷屠宰业支付的牛价已是最高水平。乌拉圭每公斤5.15美元，巴拉圭4.13美元，巴西3.75美元，阿根廷因此分别贵5%、31%和44%。价格居高的原因部分来自汇率波动，但更核心的问题是牛源短缺。供应不足迫使企业支付远超盈利能力的价格，尤其是在Hilton价格较高位回落10%的情况下。高端切块出口至欧洲依然能获得每吨17,000美元，但已经低于前几个月19,000至19,500美元的高峰。与此同时，中国因等待保障措施的确定而放缓采购，并且港口检查保持严格，延长通关时间并增加成本。阿根廷牛肉出口今年前期表现疲弱，中段因国际价格上涨而改善，但进入年底后再度承压。为降低成本并确保供应，越来越多的屠宰企业开始自行育肥，通过建立自有牛源减少对牧场主的依赖。Feedlot商会数据显示，第三方育肥体系中出口商牛只占比达55%，持续上升，而屠宰或本地消费企业的占比降至45%。

阿根廷牛肉行业今年出口量减少，但收入反而增加，整体走势好坏参半。然而，全行业目前最关注的，是将于1月26日发生的关键事件，因为它可能重塑全球牛肉贸易格局。1月26日的重要性在于，中国将在这一天决定其进口保障措施调查的最终结果。该调查自2024年12月启动，旨在评估各出口国是否需要被施加配额或关税，这对国际牛肉价格具有战略性影响。原定于本周公布的决定被推迟到1月26日。对阿根廷而言，这一延期带来一定缓和：其牛肉出口70%依赖中国市场，因此至少能在年末高峰采购期避免冲击，并为未来两个月的磋商争取时间。根据Rosgan分析，1月的决定可能彻底改变2026年的竞争规则。潜在影响既包括可能实施的直接限制，也包括中国决定对其他供应国造成的连锁效应。例如，美国最近追溯取消了对巴西牛肉的额外关税。如果中国设定配额，迫使巴西将出口转向其他市场，美国可能成为主要承接方，从而压低价格，这正符合美国政府的政策目标。面对不确定性，阿根廷被迫加速出口市场多元化。今年未输华的出口中，主要目的地包括欧盟（29%）、以色列（24%）、美国（19%）、智利（10%）等。虽然阿根廷被允许出口至97个市场，但实际只有43个有出货。Rosgan指出，要降低对大国决策的脆弱性，阿根廷必须扩大更多贸易伙伴关系——包括菲律宾、新加坡、阿联酋、卡塔尔等潜力市场。国际关系将在未来几年重新成为决定竞争力的核心因素。

挪威鲭鱼出口价格在创下高位后显现疲态，而鲱鱼市场则结束回调重拾升势。2025年第47周数据显示，强劲需求支撑鲭鱼价格于高位徘徊，但配额削减导致的供应紧张仍是其核心支撑；同期，鲱鱼及其加工产品价格均录得上涨，反映市场供需动态变化。挪威鲭鱼（mackerel, Scomber scombrus）出口价格在经历捕捞季的大幅上涨后，近期在每公斤约50挪威克朗（4.91美元）的水平附近似乎遇到阻力。第47周均价环比小幅下跌2.3%，略低于50克朗的心理关口。然而，当前价格仍比2024年同期高出20挪威克朗/公斤以上，以美元计更是接近翻倍。这种强势主要源于根本性的供应收紧：本捕捞季挪威鲭鱼总配额设定为152,256吨，较2024年的约23万吨大幅削减，且市场预期2026年配额将进一步降低。尽管第47周出口量小幅回升至近5,000吨，但本季总出口规模远未达到去年同期水平。高企的鲭鱼价格由强劲需求，特别是亚洲需求的支撑。第47周的贸易数据显示了多元化的市场格局：韩国是最大买家，以53.42挪威克朗/公斤的最高价采购了1,545吨；日本和中国分别以46.84克朗/公斤和49.67克朗/公斤的价格采购了797吨和698吨；越南则以44.74克朗/公斤的相对低价采购了932吨。此外，乌克兰、欧盟、美国和立陶宛等市场也有采购，价格均在50克朗/公斤以上。即使是重600克以上的大规格鲭鱼，虽然周环比价格下降3.4%至50.46克朗/公斤，但仍远高于去年同期水平，凸显了全球范围内鲭鱼供应偏紧的现状。与鲭鱼市场的高位整理不同，挪威鲱鱼（herring, Clupea harengus）市场在近期下跌后出现反弹。第47周，冷冻整条鲱鱼的离岸价环比上涨6.6%，从第36周以来的低点回升，当周出口量也增至近3,000吨。根据行业协会数据，截至11月28日，北海鲱鱼和挪威春季产卵鲱鱼（NVG herring）的捕捞配额已基本完成。与此同时，附加值更高的鲱鱼片价格也保持温和上行趋势，第47周环比上涨1.5%，当周出口量达3,000吨。这些鲱鱼片几乎全部出口至欧盟内部，其中波兰以26.02克朗/公斤的价格进口1,899吨，立陶宛以25.08克朗/公斤的价格进口763吨，价格均高于2024年同期水平，表明欧洲市场对加工鲱鱼产品需求稳定。