UCN确认，进口美国鱼粉和南美白虾种虾未能在最新34%关税中豁免，意味着部分品种的养殖成本有可能因为关税而上升。在前几轮的中美贸易战中，鱼粉和种虾均因其特殊市场定位获得了豁免，但这次是全方位征税，没有给予任何产品的豁免机会。2024年中国从美国进口了约6.8万吨鱼粉，其中一部分为阿拉斯加白鱼粉，也有来自美国东海岸的红鱼粉，价值超过 8,900万美元。美国也是中国第六大海洋原料产品供应国，排在秘鲁、越南、俄罗斯、智利和泰国之后。4月10日起，美国鱼粉将加征34%关税，总税率从2%上升至36%。另外，2024年中国进口了5,239公斤美国南美白虾种虾，价值约866万美元。4月10日起，进口美国种虾税率从0%上升至34%。美国并非中国最大的种虾供应国，去年泰国种虾进口量为13,138kg，价值1,365万美元。一位福建贸易商告诉UCN：“种虾作为一款战略资源，堪称水产养殖业的‘芯片’，美国进口种虾长期深耕中国市场，在生长速度和抗病性方面仍然具有很大优势。”

据农业农村部监测，2025年4月7日，主产省集贸市场活牛价格25.95元/公斤，同比上涨1.6%，环比上涨0.2%，自3月2日起环比连续上涨37天，累计上涨3.24元，涨幅14.2%；牛肉价格60.82元/公斤，同比下跌7.4%，环比上涨0.1%，自3月2日起震荡上行，累计上涨4.79元，涨幅8.5%。第14周，牛羊肉价格延续小幅向上走高态势。据监测，本周我省牛肉市场交易量同比升高11.23%，环比回升0.93%；羊肉市场交易量同比升高2.11%，环比升高1.07%。本周，我省牛肉均价为58.57元/公斤，同比降低14.47%，环比升高2.32%；羊肉均价72.45元/公斤，同比降低4.63%，环比升高0.21%。受产能去化、海外牛肉价格回暖，以及国内进口牛肉调整政策加码影响，国内2025年牛肉进口预计量减价增，牛肉产业来自低价进口牛肉的压力边际趋弱，牛肉价格呈现持续上行走势。从活牛活羊市场来看，活牛价格小幅回升，反超去年同期，趋势上行。第14周，全省活牛出栏均价25.52元/公斤，同比升高0.95%，环比回升2.53%；其中最低价为21.60元/公斤，最高价为26.80元/公斤。按肉牛养殖22-25元/公斤的盈亏平衡区间来测算——所监测的26个县当中有20个县的活牛均价达到或超过25元/公斤，仅平度市的活牛均价位于22元/公斤以下——监测县中超过3/4地区肉牛价格已经超过盈亏平衡，进入盈利区间，肉牛产业发展总体回升向好势头聚集，后市牛价有望趋势上行。活羊价格小幅走高，养殖效益向好。第14周，全省活羊平均出栏价格为26.90元/公斤，同比降低4.98%，环比升高0.75%。据监测，本周我省羊粮比价为11.59:1，环比升高1.18%，其中绵羊自繁自育每只盈利约30元，集中育肥每只盈利约15元；山羊自繁自育每只盈利约50元，集中育肥每只盈利约30元。后市来看，受牛羊产能持续去化、国际牛肉价格不断走高的影响，牛羊肉价格有望持续小幅回升。长远来看，牛羊肉消费市场空间巨大，仍然大有前途，叠加国家消费刺激政策有序出台，牛羊肉消费或顺周期加速发力，牛羊肉价格有望向好发展。从近期系列的政策精神看，政策发力方向已经明确，节奏和力度也会顺应国内外市场供求变化而变化。今年两会政府工作报告将“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”作为第一条，突出了消费的重要性，提出加快补上内需特别是消费短板，强化宏观政策民生导向，强调惠民生、促消费。从国际贸易来看，受到美加征关税及中国反制关税影响，牛肉进口有望收窄，叠加远期饲料成本存上行预期，或助推国内牛肉价格上行。加之2025年全球牛肉产量预计下降，全球牛肉需求却在持续上升，会带动全球牛肉价格的阶段性上涨。

美国总统特朗普于2025年4月2日宣布启动"美国解放日"关税政策，标志着全球贸易格局的重大转折。根据《国际紧急经济权力法》，美国将对所有进口商品征收10%基准关税，并于4月9日起对60个贸易逆差国加征10%-50%的互惠关税。这一政策对全球牛肉贸易产生剧烈冲击，特别是作为北美市场主要供应方的南方共同市场国家（巴西、阿根廷、乌拉圭、巴拉圭）面临10%的关税增幅，配额外牛肉出口关税将从26.4%跃升至36.4%。在具体配额制度方面：阿根廷、乌拉圭各自2万吨国别配额适用10%关税，而巴西与巴拉圭共享的6.5万吨第三国配额同样适用10%税率（该配额已全数耗尽）。值得关注的是，澳大利亚作为美国汉堡瘦牛肉最大供应国，虽然享有44.8万吨/年的自贸协定免税额度，但此次仍需承担10%基准关税。研究显示，仅澳大利亚的关税就将导致美国消费者每年为汉堡肉多支付1.8亿美元，若计入南共市国家出口量，年度支出增幅可能达2.5-2.8亿美元。国际肉类市场专家拉斐尔·塔达吉拉指出，由于美国当前肉类进口需求刚性，新增成本将主要由本国消费者承担而非出口商。市场再平衡过程需要数周时间评估，期间可能引发美元贬值、通胀飙升及美联储政策调整等连锁反应。更深远的影响在于全球贸易流向调整——若中国维持12%的牛肉进口关税，其市场相较美国将形成显著价格优势，可能促使南美出口商将更多货源转向东方。此前因中美同时大量采购形成的卖方市场格局可能逆转，中国进口商将获得更大议价主动权。然而中国也在权衡政策平衡：2024年牛肉进口量已对本土养殖业造成利润挤压，相关部门正研究7-9月可能实施的关税上调方案。若中美两大进口国同步转向保护主义，全球牛肉贸易将形成"双极分化"新格局，南美出口商需在价格敏感度迥异的东西方市场间重新分配资源。该关税政策还暴露结构性矛盾：美国国内牛肉价格高企、库存低位与饲养量下降形成供需矛盾，即便对澳大利亚征收10%关税也难以抑制进口需求。与此同时，享受零关税的墨西哥（占美国进口量22%）和加拿大（13%）可能进一步扩大市场份额，形成北美区域供应链闭环。这种"保护主义悖论"正在重塑全球牛肉贸易地图，迫使各国在开放合作与贸易壁垒间寻找新平衡点。

商务部新闻发言人就美方威胁升级对华关税发表谈话。中方注意到，美东时间4月7日， 美方威胁进一步对华加征50%关税 ，中方对此坚决反对。如果美方升级关税措施落地，中方将坚决采取反制措施维护自身权益。美方对华加征所谓“对等关税”毫无根据，是典型的单边霸凌做法，中方已经采取的反制措施是为了维护自身主权安全发展利益，维护正常的国际贸易秩序，完全是正当之举。美方威胁升级对华关税，是错上加错，再次暴露了美方的讹诈本质，中方对此绝不接受。如果美方一意孤行，中方必将奉陪到底。中方重申，贸易战没有赢家，保护主义没有出路。施压和威胁不是同中方打交道的正确方式。中方敦促美方立即纠正错误做法，取消所有对华单边关税措施，停止对华经贸打压，与中方在相互尊重的基础上，通过平等对话妥善解决分歧。欧盟将联合反击美国关税，包括肉类等超260亿欧元产品 据路透社报道，未来几天，欧盟国家将在应对美国关税问题上展现统一立场，并可能批准高达260亿欧元的美国进口商品采取首套有针对性的反制措施。据悉，欧盟委员会将提议的反制清单中包括美国肉类产品、谷物、红酒、木材、服装，以及牙线、吸尘器、口香糖、厕纸等日常生活用品，覆盖260亿欧元的美国商品。欧盟的首轮反制关税将于4月9日提交表决，预计将分两个阶段实施，第一部分于4月15日生效，其余部分将于一个月后实施。据美国肉类出口协会数据显示，2024年美国累计对欧盟27国以及英国出口牛肉1.7万吨，同比下降16%；出口猪肉约0.2万吨，同比增长22%。欧盟委员会主席冯德莱恩3日在声明中表示， 美国“对等关税”与美方想要达成的目标背道而驰，将对全球经济造成“沉重一击”，损害全球消费者利益并引发保护主义进一步抬头，欧盟方面将采取反制措施。

在美国政府宣布对中国冷冻罗非鱼产品加征79%的高额关税后，中国主要罗非鱼出口企业仍表示将坚守美国市场。海南两家大型罗非鱼出口企业明确表示，尽管面临前所未有的高关税压力，目前仍没有放弃美国客户的计划。一位不愿具名的海南出口商表示："这次对等关税确实出乎我们的预料。作为美国市场的主要供应商之一，我们正在积极评估影响，但目前没有撤离计划。" 值得注意的是，虽然特朗普政府已经公布了新的关税税率，但具体实施细则仍存在诸多不确定性。出口商指出，政策落地可能涉及美国海关与边境保护局等多个政府部门的协调运作。另一位海南出口商补充道："现阶段还很难做出最终判断，许多操作细节仍待明确。" 对于正在执行中的订单，出口商表达了强烈关切。"已签约的订单该如何处理？运输途中的货物如何计税？政府至今没有给出明确解释，我们认为已签约订单和在途货物不应适用新关税，否则将严重违背国际贸易惯例。" 与此同时，广东地区的罗非鱼出口商则对高关税带来的冲击表示深切忧虑。一位广东出口商坦言："之前45%的关税已经让我们的经营举步维艰，现在提高到79%，简直是雪上加霜。"这番表态反映了中小出口企业面临的生存压力。行业分析师指出，中国罗非鱼产业正面临严峻考验。一方面，主要出口商希望通过维持市场份额来保住行业地位；另一方面，高昂的关税成本让企业的利润空间被严重压缩。未来不排除部分企业被迫调整市场策略，或将业务重心转向其他地区。罗非鱼市场大震荡：对美出口受阻，价格却坚挺，行业出路在哪？震惊！越南罗非鱼逆袭，中国市场份额被抢，价格还一路狂飙？中国罗非鱼出口遇 “寒冬”：关税飙升，老客户流失，利润 “腰斩”，2025 将何去何从？

一、2016-2017年进口白糖保障措施复盘2015年，中国食糖市场因进口激增而承压。全年进口量达485万吨，较2011年增长约50%，占国内消费量的30%-40%。这导致国内糖价跌至5000元/吨以下，远低于生产成本，广西等主产区糖业陷入困境。广西糖业协会代表产业向商务部申请保障措施，触发了2016年9月22日的立案调查（商务部公告2016年第46号）。调查过程历时约8个月，关键节点包括： ▶ 2016年7月27日：申请提交。 ▶ 2016年9月22日：立案。 ▶ 2016年10月2日：发布听证会通知。 ▶ 2016年11月10日：召开听证会，巴西（占50%出口份额）等国质疑损害因果，国内强调亏损。 ▶ 2017年4月26日：披露初步结论，确认进口造成“严重损害”。 ▶ 2017年5月22日：终裁，对超配额进口糖加征45%关税，逐年减至35%，为期3年。结果与影响：政策实施后，进口成本上升，2017年糖价反弹至6500元/吨，进口量降至400万吨（2018年）。然而，泰国等低价糖绕过限制，2020年措施到期后进口恢复，国内产业未获长期救赎。这表明保障措施短期内能提振价格，但难以改变供需格局。二、2024-2025年进口牛肉保障措施进程2024年12月27日，商务部发布第60号公告，对进口牛肉启动保障措施调查。背景与白糖案类似：国内养殖业受进口冲击，2024年牛肉价格跌至5年低点，进口量约290万吨，全年进口量同比2023年增加5.1%。调查进展如下： ▶ 2025年1月26日：发放问卷并通知听证会。 ▶ 2025年3月31日：召开听证会。参考白糖案例，后续流程预计为： ▶ 4月-5月：整理意见，耗时1-2个月。 ▶ 8月中下旬：终裁，总耗时约8个月。 ▶ 9月份：政策实施三、中国进口牛肉市场政策调整的深度影响分析1. 对美国牛肉加征10%关税、3月16日美国大量肉类工厂输华许可到期的影响 ▶ 市场定位与替代格局：美国牛肉：以谷饲高端牛肉为主（如USDA Prime级），主要供应高端餐饮、酒店及高收入家庭，2023年占中国进口高端牛肉市场份额约35%。替代来源：澳洲谷饲牛肉：品质接近美国，但受近年干旱影响，2024年产能仅恢复至疫前80%，短期难以完全填补缺口。阿根廷谷饲牛肉：产能有限，2023年出口中国仅占高端市场的8%，且受国内经济波动影响供应稳定性。缺口影响：若美国高端牛肉进口成本上涨10%，其市场份额可能被澳洲、阿根廷、俄罗斯及国内高端养殖企业分食，但整体高端市场供应仍趋紧。 ▶ 价格与消费行为变化：♢  高端市场涨价压力：美国牛肉到岸价可能上涨8%-12%，澳洲、阿根廷、俄罗斯谷饲牛肉跟涨5%-8%，推动高端餐饮成本上升。♢  消费分层加剧：部分高端需求可能转向“轻奢”替代品（如冰鲜国产黑牛），或降级至中端草饲牛肉，间接推高中端市场需求。2. 南美多家工厂被禁对草饲牛肉市场的影响 ▶ 供应缺口量化：多家输华被禁的牛肉工厂中，JBS 4507厂影响最大，其输华总量占巴西输华总量的10%以上。替代可能性：巴西其他工厂：未被禁工厂可短期提升产能5%-8%，但受限于2025年巴西屠宰量下降预期，实际补缺能力有限。其他国家：阿根廷、乌拉圭草饲牛肉可补充产能有限，增加供应链成本。 ▶ 价格与产业链传导：♢  草饲牛肉价格上涨：12万吨缺口可能导致中国草饲牛肉批发价上涨♢  下游产业冲击：火锅连锁、预制菜企业（占草饲牛肉采购量的40%）成本压力上升，可能上调终端产品价格3%-5%，或改用禽肉替代（如鸡胸肉替代牛肉片）。3. 商务部牛肉保障听证会的潜在政策方向 ▶ 政策情景推演：♢  配额收紧：若对牛肉实施进口配额制（如年度配额削减15%），将迅速炒高牛肉价格♢  反倾销调查：针对低价南美草饲牛肉启动反倾销税，进一步抑制巴西、阿根廷进口，但可能引发WTO诉讼风险。♢  国内补贴加码：加大对规模化牧场的补贴（如每头牛补贴500元），推动国产牛肉产能提升，但中短期难以见效（养殖周期需2-3年）。 ▶ 市场预期管理：囤货与投机：听证会前进口商可能突击采购，2025年Q2进口量或环比增长20%，加剧港口仓储压力。需同时关注中巴之间其他产品板块的加征关税事宜。中国商务部于2024年启动的进口牛肉保障措施调查，实质上是双重政策考量的产物：♢  产业保护需求：国产牛肉价格竞争力持续走弱（2023年1-7月国内外价差扩大至￥12.6/kg），直接影响国内600万养殖户生计。♢  针对巴西近三年对中国商品发起的多起反倾销调查（涉及钢铁、化工等重点行业），此次调查可视作精准的贸易政策对等响应。四、外部事件对价格与心理的影响1、  3月31日听证会与进口商心理： ▶ 影响：听证会消息已推高国外报价和活牛价格，因进口商担心临时加税或9月配额，提前抢购。 ▶ 持续时间：     ♢ 若4月无临时措施，恐慌减弱，4月底-6月因巴西低价窗口恢复理性（2-3个月）。     ♢ 若9月配额明确，8月前再次抢购，心理影响延续至政策落地（6个月）。 ▶ 结论：恐慌推高3-4月价格（5-10%），5-6月受听证会的影响会淡化，8-9月若配额临近再升温。2、 5月20日SIAL上海展会： ▶ 影响：SIAL（假设5月20-22日）是全球食品贸易盛会，巴西供应商（如JBS、Minerva）集中推销，签约量大，短期推高报价（约5-8%，USD 100-200/吨）。 ▶ 持续时间：展会效应通常持续2-4周，至6月中旬，之后因干季供应增加回落。 ▶ 结论：5月展会期间-展会后2周采购成本略高，但6月仍可回落。 五、通缩压力对牛肉市场的影响中国通缩压力与CPI数据分析 ▶ 通缩特征：     ♢ 总体下降：2月CPI同比下降0.7%，1-2月平均下降0.1%，表明消费需求疲软，通缩压力持续。     ♢ 食品价格跌幅显著：同比下降3.3%，环比下降0.5%，反映蛋白类消费低迷。     ♢ 牛肉价格暴跌：2月份同比下降13.3%，远超畜肉类平均跌幅（1.8%），显示供过于求与需求不足并存。 ▶ 库存积压：2024年进口牛肉库存创纪录（290万吨），通缩下消化缓慢。 需在接下来几个月紧密关注CPI变化，通缩的威胁依然存在，4月份需要重点关注。中国的经济数据显示出回暖迹象，但是还需要更多政策面的支持，需在几个月内对数据进行持续关注，如通缩持续，要对牛肉的涨价保持高度警惕。

目前正值泰国东部榴莲产季早期，行业正在为出口高峰做准备。但是中国海关总署叫停了2家负责碱性嫩黄检测的认证实验室，引发泰国榴莲行业担忧。据泰国媒体报道， 叫停的原因是实验室声称未检出碱性嫩黄的榴莲批次，被中国海关抽查发现含有碱性嫩黄。获得认证的实验室本来就数量有限，如今有2家被叫停，泰国榴莲出口可能会受到影响。泰国农业部曾于1月10日发布公告称，所有出口中国的泰国新鲜榴莲必须附带中国海关总署认证实验室出具的检测报告，榴莲中重金属镉含量不超过0.05mg/kg且不得检出碱性嫩黄。中国海关总署的检测表明，仍然存在非法使用碱性嫩黄或者检测设备故障的可能，具体情况有待进一步证实。影响泰国榴莲品质的另一个问题是“生榴莲”， 未成熟的生榴莲在产季初期大量上市 。这个问题在往年都会成为关注热点，而今年在碱性嫩黄的影响下，大家对“生榴莲”的关注不高，但是这个问题依然存在。据泰国农业部消息人士透露，早在1月底，中央实验室宋卡分公司就被中方要求暂停认证。3月26日，曼谷中央实验室又有一家被叫停。目前获得认证资质的实验室只有6家，还有5家待认证。行业普遍担忧，榴莲产季高峰时会因检测能力不足而影响出口。榴莲产季高峰时每天将有700-1000柜榴莲出口，6家实验室每天最多检测3000个样本，远远不能满足出口需求。泰国农业部必须加速与中方谈判，争取能够降低抽查比例或者尽快增加更多认证实验室。泰国方面表示，1集装箱榴莲约18吨，泰方的检测方式是随机抽取5个样品进行检测。中、泰双方都是随机抽检，泰方实验室抽检未发现碱性嫩黄，而中国海关抽检不合格，原因可能不是设备故障。泰中农业商业协会榴莲出口商副会长Natthakrit Olarahiranchak表示， 如果中方不降低抽查比例，出口商只能通过减少单批采购量来降低风险。比如此前出口商平均一天采购3柜榴莲，现在只能采购1柜。然后等待2天才能获得检测结果，运往中国海关后再次接受检测。出口商不再敢大批次出口榴莲，因为一旦中方检测发现碱性嫩黄，整柜榴莲将被退回，每个集装箱的损失则高达400-500万泰铢。除此之外，中国海关总署还收紧了对泰国注册榴莲果园和包装厂的审批政策。由于中方仍然检测到含有碱性嫩黄的榴莲，部分包装厂编码被暂停。许多包装厂采取了各种清洁措施，比如重新铺装地面、更新设备、培训员工等，还要求果园出示GAP证书、淀粉含量检测证书，以及碱性嫩黄和重金属镉检测报告。泰方要求， 在泰国初次和第二次被检测到碱性嫩黄，可以被归类为自行申报。若第三次被检测到，则暂停其DOA编码。一位出口商透露说，由于今年中国海关总署没有批准登记新的包装厂，出口量可能会减少，并引发连锁反应。半数以上的榴莲可能因海关检查而导致延误，集装箱周转时间延长，租赁价格也会上涨。正常集装箱货柜租金在16-19万泰铢/柜，如果缺口严重的话，可能会上涨到20-30万泰铢/柜。泰国榴莲生产者协会顾问Sanchai Kosolwatana表示，在泰国农业部宣布开始检测碱性嫩黄的前20天，并没有发现污染。然而，最近有消息称泰国海关检测发现了碱性嫩黄，相关货柜也被扣押。由于受到暴雨的影响，泰国东部榴莲预计将减产30%，产量可能不超过70万吨。产季初期产量仅占5%，价格已经跃升至240-250泰铢/公斤。预计4月底将有将进入产季高峰，上市榴莲将占到总产量的30%。泰国正在加紧与中方协商，希望能将抽查比例从100%降低到30%，以便榴莲顺利通关。

来自SeafoodNews消息，澳大利亚Clean Seas Seafood公司宣布同意接受Yumbah Aquaculture的收购要约，此前独立董事会委员会建议股东支持该交易。Clean Seas Seafood股东可选择每股14澳分的现金对价，或等值换取未上市的Yumbah Aquaculture股份。独立委员会评估后认为现金方案更符合股东利益，预计五月将向股东提交独立专家报告，该报价较收购前交易日9.2澳分的收盘价溢价52%。去年4月，Yumbah Aquaculture收购了Clean Seas 19.8%的股份，这是在2023年融资中获得的大量股份的基础上，又增加了在市场上购买的股份。总部位于林肯港的Clean Seas主营鲳鱼养殖与销售，Yumbah Aquaculture主营贻贝养殖，目前年产鲍鱼超过2600吨。