从下个月开始，美国可能会开始对出口到该国的新鲜澳大利亚牛肉征收某种关税。这是澳大利亚牛肉行业的主流观点。由于澳大利亚与美国之间有自贸协定，目前美国对进口的澳大利亚牛肉不征收关税。与之形成鲜明对比的是，作为澳大利亚在国际贸易中的强劲竞争对手，巴西牛肉在当美国给其他国家（澳新、阿根廷、乌拉圭、中北美 7 国以外国家）的年度 65,000 吨免关税配额被用完后，对美出口的牛肉会被美国征收 26.4% 的关税。2024年，巴西向美国出口了约 23 万吨牛肉，这意味着其中 71% 的出口量需缴纳 26.4% 的关税。然而有趣的是，自 2003 年以来，美国牛肉加工企业一直被禁止向澳大利亚出口鲜牛肉——这一限制基于澳大利亚政府实施的严格生物安全要求。近年来，美国肉类行业的代表曾试图打破澳大利亚的“无关税壁垒”，但未能成功。一周前，澳大利亚业界还普遍比较乐观，认为基于美国牛肉的国内供应现状，对澳大利亚牛肉征收关税的可能性很低，但现在情况似乎发生了变化。然而在过去七天里，市场对于美国从下一轮关税措施（从 4 月 2 日开始）对澳大利亚进口牛肉征收关税的可能性的看法发生了明显变化。澳大利亚行业专家认为，两国的长期对峙可能会影响特朗普政府当前对澳大利亚牛肉征收某种关税的决定。StoneX 分析师 Ripley Atkinson 毫不讳言地表示，“美国将对出口到美国的澳大利亚红肉（包括牛肉、羊肉、山羊肉等）征收某种关税。”他说：“目前市场存在很多不确定性，而市场不喜欢不确定性。” 另一位分析师 Matt Dalgleish 表示，“美国对自澳洲进口牛肉征收 2%-10% 的关税可能对出口行业的实际影响较小，但 15% 或更高的关税可能会损害两国之间的贸易。” 2%-8% 的关税可能性更大 澳大利亚《金融评论》（当地领先的商业和财经报纸）发表了一篇文章，引用了美国研究中心高级经济顾问 John Kunkel 的观点，推测关税对澳大利亚的影响。文章指出，澳大利亚每年向美国出口价值 300 亿美元的商品（包括牛肉和药品等关键商品），可能面临 2% 至 8% 的潜在关税。文章称：“与美国威胁对中国、加拿大、墨西哥和欧洲产品征收 25%-100% 的关税相比，这一关税相对较低。” 据澳洲专业媒体报道，最近几周，美国一些更激进的牛肉游说团体（如 R-Calf ）一直在积极支持对美国牛肉实施关税保护。美国政府消息人士和贸易分析师认为，美国牛肉无法进入澳大利亚市场是一种非关税壁垒。澳大利亚始终坚持认为，任何进入其肉类市场的决定都必须遵循科学原则，并且必须包括与其牛群追溯体系对等的条件。去年，澳大利亚因实施严格的生物安全限制（阻止美国牛肉、苹果、梨、猪肉和家禽的出口）而受到美国贸易代表报告的批评。能否利好澳大利亚牛肉输华？一旦美国对澳大利亚进口牛肉加征关税，都将或多或少对澳大利亚牛肉输美造成不利影响。自去年以来，美国市场抢夺澳大利亚牛肉资源的趋势愈演愈烈，其他出口市场都无法与之形成抗衡。然而一旦澳大利亚牛肉输美因关税落地而遇到阻力，或将推动澳洲牛肉加工企业将更多的牛肉转向包括中国在内的其他市场。

在全球肉类市场格局中，牛肉贸易占据着重要地位。对于我国而言，进口牛肉市场动态不仅影响着国内肉类市场的供需平衡，更与广大消费者的餐桌选择以及肉牛养殖产业的发展息息相关。2025 年 1-2 月，我国进口牛肉市场呈现出独特的景象，牛价波动与进口量变化引发了广泛关注。本报告将基于详实的数据，深入剖析这一时期进口牛肉市场的特征、成因及潜在影响。进口总量下滑显著 2025 年 1-2 月，中国共计进口牛肉 46.85 万吨，与 2024 年同期的 52.81 万吨相比，下降幅度高达 11.29%。其中，1 月进口牛肉 27.65 万吨，2 月进口 19.19 万吨。这一进口量的明显下滑，在近年来的进口数据序列中较为突出，反映出我国进口牛肉市场在年初经历了显著调整。进口量的减少可能受到多种因素综合作用，包括国内市场需求的季节性变化、国际牛肉供应端的波动以及贸易政策环境的潜在影响等。主产国进口结构分析：1. 巴西：依旧领先但进口量下滑 巴西依旧稳坐中国进口牛肉第一大来源地的宝座， 1-2 月进口量为 21.17 万吨，其中 1 月进口 12.20 万吨，2 月进口 8.96 万吨 。与 2024 年 1-2 月的 23.39 万吨进口量相比，出现了 2.22 万吨的下滑。从进口均价来看， 1 月巴西牛肉进口均价为 4967.79 美元 / 吨，2 月上涨至 5103.42 美元 / 吨，涨幅达 2.73% ，且分别比 2024 年同期增长约 300 美元 / 吨和 500 美元 / 吨。巴西牛肉进口量的减少，源于其国内活牛供应的紧张局面。由于屠宰量持续增加，巴西国内活牛短缺现象逐渐显现，部分屠宰场出现惜售观望情绪，从而影响了出口供应。而价格的上涨，则是供需失衡在价格层面的直接反映，供应减少叠加全球牛肉需求的韧性，推动价格上扬。2. 阿根廷：进口量与均价的协同变化 阿根廷 1-2 月总计向我国出口牛肉 79464.98 吨，占比 16.96%。1 月进口量为 47787.28 吨，均价 4034.02 美元 / 吨；2 月进口 31677.70 吨，均价 3963.43 美元 / 吨。与其他主产国相比，阿根廷牛肉进口量相对稳定，但价格呈现出一定的下降趋势。这可能与阿根廷国内畜牧业的生产节奏以及其在国际市场上的竞争策略调整有关。阿根廷畜牧业受自然气候条件影响较大，若在特定时期牧草生长状况良好，肉牛育肥成本降低，可能促使出口价格更具竞争力，以量换价，维持市场份额。3. 澳大利亚：进口量显著增长 值得关注的是， 2025 年 1-2 月澳大利亚牛肉进口量表现亮眼，达到 5.64 万吨，相比 2024 年 1-2 月的 4.07 万吨，增长了 1.57 万吨 ，排名跃居第三。在进口均价方面，1 月为 7016.12 美元 / 吨，2 月为 6939.22 美元 / 吨，整体保持相对稳定。澳大利亚牛肉进口量的大幅增长，一方面得益于其国内肉牛养殖产业的稳定发展，屠宰加工能力提升，能够保障充足的出口供应；另一方面，可能也与我国市场对澳大利亚牛肉品质的认可度不断提高有关。澳大利亚牛肉以其优良的草饲和谷饲品质，在我国中高端牛肉市场具有较强的竞争力，随着国内消费升级趋势的延续，对澳大利亚牛肉的需求相应增加。4. 乌拉圭、新西兰与美国 乌拉圭 1-2 月进口量为 38828.75 吨，占比 8.29%；新西兰进口量 26308.39 吨，占比 5.62%；美国进口量 21793.80 吨，占比 4.65%。乌拉圭和新西兰的进口均价涨跌幅度相对较小，维持在一定区间内波动。美国产品主要以高端谷饲产品输入我国为主，进口均价均在 10000 美元 / 吨以上。美国高端牛肉在我国市场定位明确，针对追求高品质、特定口感的消费群体，其稳定的高端市场定位使得价格相对稳定。而乌拉圭和新西兰在满足我国大众市场多样化需求方面发挥着重要作用，其价格的稳定有助于维持市场份额，保持市场供需的相对平衡。进口高度集中，依赖性较强 从前六大产地的整体占比来看，其总和达到 92.74%，占据了我国进口牛肉市场的绝对主导地位。这种高度集中的进口来源结构，既反映了全球牛肉生产的区域化优势，也凸显了我国进口牛肉市场对少数几个主产国的依赖程度。在国际牛肉市场波动加剧的背景下，这种依赖可能带来一定的市场风险。例如，若某一主要供应国出现极端天气影响畜牧业生产、贸易政策大幅调整或突发重大动物疫病等情况，可能会对我国进口牛肉市场的稳定供应产生冲击。从价格趋势来看，2025 年 1-2 月巴西进口牛肉均价环比增幅较大，这不仅影响了巴西牛肉在我国市场的价格竞争力，也对我国整体进口牛肉价格体系产生了拉动作用。美国高端牛肉价格维持高位，反映了其产品定位和品牌价值。而其他产地价格的小幅震荡，则体现了市场供需关系在相对稳定状态下的微调。进口特点：量缩价增 2025 年 1-2 月我国进口牛肉市场呈现出进口量下降、主产国结构微调以及价格分化的特点。进口量的减少可能预示着国内市场供需结构的进一步优化，一方面国内肉牛养殖产业在经历长期发展后，供应能力逐步提升，对进口牛肉形成一定替代；另一方面，消费者需求在经济环境和消费观念变化的影响下，也在发生结构性调整。展望未来，随着全球气候变化对畜牧业影响的加剧、国际贸易形势的不确定性增加以及国内肉牛产业扶持政策的持续推进，我国进口牛肉市场将面临更多的机遇与挑战。相关企业应密切关注国际市场动态，优化进口渠道布局，加强与主产国的合作与沟通，同时加大对国内肉牛养殖产业的投入与技术创新，提升国产牛肉的品质与竞争力，以更好地应对市场变化，保障我国牛肉市场的稳定供应与健康发展。

最新中国牛肉进口数据显示：2025年1-2月中国从美国和澳洲的牛肉进口体量实现量占比齐飞格局， 从美国进口牛肉21793.80吨，澳洲进口牛肉56385.92吨，共计进口牛肉78179.72吨，比24年同期增长超1.8万吨，增幅超30%； 进口量占1-2月中国牛肉进口总量的16.69%，比24年同期占比增长超4个百分点，比21年占比超6.65个百分点，显示中国市场对美澳进口中高端进口牛肉的依赖度和需求量大幅上涨。从美国牛肉月度进口数据来看，2025年1-2月，中国从美国进口牛肉21793.80吨，同比增长12.70%，其中一月进口量为10758.37吨，环比24年12月的11646.32吨下跌近900吨，跌幅为6.16%，同比24年1月的10720.04吨进口量，出现38吨的小幅增长。但二月进口量为11035.43吨， 同比增长幅度较大，比24年2月的美牛进口量8617.11吨，增长近2500吨，增幅为28.06%，环比增幅不大，仅比25年1月增长近300吨左右。澳洲牛肉进口方面，2025年1-2月的牛肉进口量为56385.92吨，比24年同期增长15654吨，增幅为38.43%，有意思的是，对澳洲牛肉进口量在1-2月的增长已经持续五年，近两年的增幅均保持在38%左右。其中25年1月从澳洲进口牛肉38061.54吨，环比24年12月的6489.22吨增长35172吨，增幅为486.53%，比24年同期增长13839吨，增幅57.13%，但二月的进口量出现较大幅度的环比下滑，为18324.38吨，环比下滑19737.16吨，降幅为51.86%。值得一提的是，澳洲1-2月的进口量整体超过乌拉圭17557吨，进口量排名跃升至第三名。从进口均价来看。美国牛肉进口均价三年来同期均出现增长，仅二月小幅出现下滑，25年一月，美国牛肉进口均价为10783.46美金/吨，比24年同期增长超600美金/吨，增幅为6.23%，比23年一月增长1200美金/吨，增幅为12.62%； 但在二月的进口均价同环比均出现了一定程度的下滑，二月美牛进口均价为10113.93美金/吨，环比一月下滑6.20%，比去年同期小幅下滑23美金/吨。澳洲方面的进口均价表现波动较大，数据显示25年1月澳洲牛肉进口均价为7016.12美金/吨，比24年同期增长112美金/吨，2月进口均价为6939美金/吨，比24年同期出现大幅下跌超500美金/吨，比23年同期更是下跌近1100美金/吨，跌幅为13.49%。

近日，在猫山王榴莲产区农场价格为每公斤130,000越南盾（约合5.11美元），比去年创纪录的低点80,000越南盾（约合3.14美元）有所上升。该品种的价格现在几乎是其他热门品种（如金枕和 Ri 6）的两倍。贸易商以每公斤160,000-170,000越南盾的价格出售该品种，与去年相比价格上涨了60%。湄公河三角洲芹苴市的榴莲园主Viet近期以6亿越南盾的价格售出了约5吨猫山王榴莲。尽管他之前曾考虑过因为价格低而改种其他作物，但他还是决定继续种植。"看到今天的价格，我觉得我多年的努力都是值得的，"他说。芹苴榴莲商人Dang Manh Khuong发现， 由于价格下跌，过去两年猫山王榴莲的种植量有所下降。然而，最近需求激增，尤其是来自日本、韩国和美国市场。马来西亚的供应不足，促使多国企业寻求从越南寻找替代采购来源。猫山王原产于马来西亚，目前在越南中部高地和湄公河三角洲地区种植。该品种以其独特的形状和果皮而闻名，需要先进的栽培技术。达拉克榴莲协会报告称，猫山王榴莲树需要大约10年才能结出品质稳定的果实，而越南的大多数果园只有四到七年的历史。但越南农民表示，他们榴莲的质量正在稳步提高，并接近马来西亚的标准。例如天江省的果园主Mai指出，她的榴莲树现在结出的果实果肉柔软金黄，产量也比去年增加了30%。

首批新西兰爵士苹果将于本周启运，发往全球各大核心国际市场。新西兰 T&G Global 旗下高端苹果品牌爵士（Jazz）已进入采收季，标志着该公司全球高端苹果品牌及商业品种迎来一个强劲的产季开端。T&G 苹果业务首席运营官 Shane Kingston 表示，本季苹果品质优异，得益于有利的气候条件和种植者的辛勤付出。“新西兰全境春季气候理想，为苹果生长提供了最佳条件。加上种植者的精心管理，今年的水果色泽饱满、大小均匀，口感极佳，”他说。“事实上，这是多年来最好的生长季之一。爵士苹果以其独特的酸甜风味和清新口感闻名，今年的产量和品质同样不负众望。” T&G 的新西兰苹果采收工作自2月开始，初期品种包括小花苹果（Poppi）和皇家嘎啦（Royal Gala），爵士苹果的采收于3月的第二周启动。吉斯伯恩（Gisborne）和霍克斯湾（Hawke’s Bay）产区的爱妃（Envy）品牌苹果也即将开始采收。首批新西兰爵士苹果将于本周从纳皮尔港（Napier Port）启运，发往全球各大核心国际市场。“爵士苹果已销往全球50多个国家。2024/25季，我们欧洲产区的优质苹果销量表现强劲，确保了英国、欧洲及亚洲主要市场在本季持续的高需求和稳定价格，”Kingston 指出。“未来几周，我们将无缝衔接至新西兰产区的爵士苹果供应，确保消费者全年都能享用这一备受喜爱的品牌。” 据 T&G 介绍，爵士苹果伴随了几代新西兰人的成长，其全球影响力如今不容小觑。“自2011年 T&G 向日本出口爵士苹果以来，该品牌深受日本消费者喜爱，”Kingston 表示。“爵士是日本进口量第一的苹果，2024年销量同比增长29%。日本为保护本土产业设置了极为严格的市场准入规则，而我们的种植者成功生产出符合日本及其他市场要求的高端优质苹果。” 爵士苹果在英国同样广受欢迎，跻身最畅销苹果品牌前四。

近日，在波士顿北美海鲜博览会（SENA）上，消息人士透露，自 6 月 1 日起，美国白鱼进口商和加工商将面临对中国加工的阿拉斯加比目鱼和大西洋黑线鳕额外征收 25% 关税的情况。这一举措是在特朗普上任以来已加征的 20% 关税基础上的再度提升。美国贸易代表办公室（USTR）的所谓 301 条款豁免将于 2025 年 5 月 31 日到期，涉及 164 种产品，其中黑线鳕、比目鱼和鳎鱼片位列其中。相关海产品以黑线鳕鱼片为主要贸易流，2024 年其贸易价值达 1.15 亿美元，总计 20,563 公吨。在特朗普第一任期内与中国的贸易战后，USTR 曾对这些产品豁免了 25% 的关税，随后约瑟夫・拜登政府继续延长了这一豁免。然而，目前情况发生转变。消息人士称，美国行业机构国家渔业研究所（NFI）一直在努力与 USTR 沟通，试图明确进一步延期豁免的可能性，但在特朗普政府执政期间，这一沟通困难重重。当下，这些产品的关税将从目前的 20% 提高到 6 月 1 日的 45%。SENA 的消息人士还提到，阿拉斯加鳕鱼、鳕鱼和鲑鱼此前完全豁免了 25% 的关税，因此将维持在目前 20% 的关税水平。而罗非鱼和其他一些中国产品的关税已提高到 45%，因其在特朗普第一任期内被加征了 25% 的关税，并由拜登政府延长。受此影响，由于供应减少，来自中国的双冻黑线鳕价格已经上涨，黄鳍鳎鱼价格也有所上升，但相对更为稳定。值得注意的是，中国此前对特朗普的关税进行了反击，对美国海鲜加征了 10% 的关税。不过，据中国海鲜行业消息人士称，在中国再加工后重新出口的鱼类，以及中国水产养殖业的关键投入品，如鱼粉和虾种，被排除在关税之外。任何进口的阿拉斯加鳕鱼、鲑鱼、太平洋鳕鱼、鳎鱼和其他海产品，若在中国再加工后重新出口，将不会被加征额外关税，但销往美国的成品仍将受到美国关税影响。

近日，加拿大不列颠哥伦比亚省（BC省）的象拔蚌行业成为中国对加拿大海产品加征关税的首批受害者之一。在波士顿举行的北美海鲜博览会（SENA）上，业界人士向媒体透露，由于中国即将对加拿大海产品加征25%关税，该省象拔蚌渔业被迫紧急停捕，前景堪忧。“不惜一切代价抢收，赶在关税生效前尽量出货，但现在渔业已经停摆，至少五到七天，甚至更久。”BC省水下采收者协会（UHA）执行董事格兰特·多维（Grant Dovey）表示。中国于3月8日宣布对加拿大海产品加征关税，此举是对加拿大政府此前对中国电动车、钢铁和铝产品加征关税的报复措施。其中，加拿大决定自2024年10月1日起对中国电动车征收100%关税，并从10月22日开始对中国钢铁和铝产品加征25%关税。象拔蚌一直是中国市场的高端海鲜产品，最高零售价曾达每磅60加元（约合42美元）。BC省自1976年开始商业捕捞象拔蚌，2023年出口总值达7,860万加元，其中95%出口至中国。然而，2024年由于中国经济放缓，BC省象拔蚌出口额已经下滑至5,880万加元。“去年10月，我们前往中国与零售商、进口商及水产市场的商家交流，他们普遍表示市场需求下降约25%。我们一直在努力完成配额，但市场疲软已经让我们捉襟见肘，如今关税更是雪上加霜。”UHA市场经理凯蒂·林赛（Katie Lindsay）透露。受经济下行和关税影响，象拔蚌价格暴跌。2024年捕捞季开始时，码头收购价为每磅19加元，随后降至17加元，而在中国宣布关税后，价格跌至14加元，甚至有可能进一步降至12加元。目前，仍有22.5万磅象拔蚌留在水中，BC省渔业人士原本希望加拿大渔业和海洋部（DFO）延长2024/25捕捞季，以便完成剩余配额。但如今，他们更希望政府能将2025/26捕捞季的起始时间推迟至5月1日，以争取更多时间等待市场回暖。面对困境，UHA正积极寻找新市场，包括意大利、荷兰等欧洲国家，并借助SENA及巴塞罗那全球海鲜博览会推广象拔蚌。然而，由于象拔蚌本就是小众产品，市场拓展并非一蹴而就。“象拔蚌不仅长相特殊，价格也远高于龙虾和螃蟹，在国际市场上推广难度极大。”林赛表示。业内人士普遍认为，唯一的解决方案是政治干预。然而，加拿大当前政局并不稳定。前总理贾斯廷·特鲁多（Justin Trudeau）刚刚于3月14日正式辞职，由马克·卡尼（Mark Carney）接任。与此同时，渔业部长也从黛安·勒布蒂利耶（Diane Lebouthillier）换成了乔安妮·汤普森（Joanne Thompson）。更令人担忧的是，加拿大即将在4月至5月迎来大选，政府的不稳定性使得业界难以获得明确支持。“如果这件事发生在捕捞季中期，我们至少还能暂缓几周，但现在的时间点对我们极其不利。”林赛感叹道。“我们需要一个稳定的政府和一个坚定的声音。”多维补充道，“否则，加拿大象拔蚌产业恐怕会迎来最黑暗的一年。”

近日，JBS S.A.的两大股东——J&F Investimentos和BNDESPar——达成协议，将在即将召开的股东大会上放弃投票，该股东大会将批准这家肉类公司提出的双重上市计划。届时，少数股东将决定是否继续进行双重上市 。作为JBS的母公司，J&F持有这家巴西肉类加工商的最大股份。JBS在一份证券备案文件中表示，BNDESPar持有20.8%的股份，是该公司第二大股东，这一地位使其在公司治理中享有不同的代表性。该协议于3月14日签署，有效期至2026年12月31日。如果双重上市获得批准 ，且公司股价未能达到一定水平，BNDESPar将获得高达5亿雷亚尔（8800万美元）的保护。证券备案文件未披露约定的价格水平。JBS于2023年7月首次宣布了双重上市计划，寻求在圣保罗证券交易所和纽约证券交易所同时上市。当时JBS全球首席执行官Gilberto Tomazoni表示：“JBS向股东和市场提出了一个变革性的价值主张，这将为所有利益相关者释放我们全球公司的潜在价值。”“双重上市战略将加速我们多元化的能力，并发展到更多的品牌和增值食品，降低我们的资本成本，为股东创造更大的回报，同时为我们经营所在的社区和我们在全球的26万多名团队成员创造机会。”