根据该国海关的出口统计数据， 2025 年上半年，乌拉圭共对外出口了 19.8 万吨牛肉，平均价格为 6592 美元 / 吨。出口量同比增长 4% （约合 8,000 吨），增幅与屠宰量增长趋势同步；出口均价同比显著攀升 20%，主要受美国和欧盟市场强劲需求支撑，叠加中国买家的稳定采购意愿。6 月乌拉圭出口牛肉 33,098 吨，均价 6,877 美元 / 吨。出口量较 5 月减少约 3,000 吨；尽管对欧盟市场份额下降（其高价值的 481 配额货物主要于 5 月完成出运），出口均价环比仅微幅回落 12 美元 / 吨。6 月乌拉圭对华出口带骨牛肉（含牛骨） 4385 吨，平均出口价格为 3673 美元 / 吨；去骨牛肉 10,806 吨，出口吨均价为 5528 美元，一举打破了连续多月美国 （ 冷冻 6253 吨、冰鲜 611 吨 ） 占据最大其出口市场的局面。除了中国的需求有较大回升之外（ 6 月出口量较前 5 个月的平均水平增长超过 50% ），美国加征“对等”关税的作用终于有所显现也是重要原因之一。今年 1-6 月，乌拉圭对华出口带骨牛肉 27,011 吨，同比减少 12%；平均出口价格为 3288 美元 / 吨，同比下跌 1%。去骨牛肉 46,787 吨，同比减少 10%；出口吨均价为 5254 美元，同比上涨 16%。

该国正寻求通过棉花、猪肉、鸡肉和牛副产品来扩大其可出口产品种类。相关谈判正在推进，以期签署新的卫生议定书。玻利维亚驻华大使乌戈·西莱斯（ Hugo Siles ）表示，玻利维亚在向中国市场出口四种新产品的努力方面正在取得进展。这些产品是棉花、鸡肉、猪肉以及牛副产品（含皮革），其许可正在通过达成双边卫生议定书以获得输华准入。“我们正在加紧努力，以实现鸡肉、猪肉、棉花的出口。我们继续致力于满足我们扩大可出口产品种类的这一需求，”西莱斯在与国家电视台 RTP 联系时表示。这位外交官员指出，这些努力响应了路易斯·阿尔塞（ Luis Arce ）总统的直接指示，旨在实现玻利维亚对外贸易的多元化，并利用中国市场的潜力。“我们正在努力，以便新的议定书能够很快签署，”大使补充道。他是在北京举行的庆祝玻利维亚和中国建立外交关系 39 周年的纪念仪式上发表上述讲话的。西莱斯表示，双边关系正处于一个关键时刻，拥有多元化和战略性的议程，涵盖从技术转让到两洋铁路走廊（ Bioceanic Railway Corridor ）的规划、加强跨境贸易以及跨文化交流等各个方面。今年 3 月，玻利维亚和中国在拉巴斯签署了《玻利维亚高粱出口植物检疫要求议定书》，这标志着中国市场对玻利维亚农产品开放取得了具体进展。

周三（ 2 日），巴西农业咨询机构 Agrifatto 在其实时监测的 17 个市场中，发现其中 11 个市场的活牛价格出现轻微下跌——这些市场是 AC （阿克里州）、 ES （圣埃斯皮里图州）、 GO （戈亚斯州）、 MA （马拉尼昂州）、 MG （米纳斯吉拉斯州）、 MS （南马托格罗索州）、 PA （帕拉州）、 PR （巴拉那州）、 RJ （里约热内卢州）、 RO （朗多尼亚州）和 TO （托坎廷斯州）。在其他覆盖区域—— SP （圣保罗州）、 AL （阿拉戈斯州）、 BA （巴伊亚州）、 MT （马托格罗索州）、 RS （南里奥格兰德州）和 SC （圣卡塔琳娜州）——活牛现货报价与前一天（ 7 月 1 日）相比没有变化。根据 Agrifatto 的监测数据，圣保罗州普通肥公牛价格保持在 315 雷亚尔 / 阿罗巴，而“中国牛”的交易价格为 320 雷亚尔 / 阿罗巴。在其他受监测市场中，平均价格降至 297.20 雷亚尔 / 阿罗巴。据 Agrifatto 称，受巴西东南部、中西部和南部地区新一波寒流推动，育肥牛的出栏量继续逐步增长。然而，该咨询机构表示，本周头几天的出栏量增长不足以延长巴西屠宰企业的屠宰排期，其全国平均屠宰排期仍保持在最多八个工作日。在期货市场，活牛价格在周二（ 7 月 1 日）的 B3 交易时段出现回落。2508 到期合约交易价格为 323.10 雷亚尔 / 阿罗巴，与前一交易日相比微幅下跌 0.46%。中期来看（在今年下半年）， Agrifatto 预测，随着预计的母牛供应量减少以及国内外需求的增强，活牛市场趋向于在持稳和上涨之间波动。南方共同市场出口公牛价格指数本周出现 1 美分的微小回调，报每公斤胴体 4.01 美元。市场存在双向压力因素，既有看涨因素，也有看跌因素。主要的看跌因素是巴西价格的下跌，该国供应量正在增长。这一因素部分被雷亚尔兑美元汇率本周升值 0.8% 所部分抵消。巴西主要养牛州育肥公牛本周的平均价格下跌 1 美分，至每公斤胴体 3.66 美元。在阿根廷，出口公牛价格的上涨被汇率下跌 2.3% 所完全抵消（并有余）。以美元计（包括 6.5% 的出口关税），参考价格下跌 7 美分，至每公斤 4.69 美元。在乌拉圭，市场再次显示出韧性。特级出口公牛报价重心为每公斤 5.10 美元。在巴拉圭，价格连续第四周保持不变，出栏公牛交易价格为每公斤 3.50 美元。

本周件套期货报价突破6000美元/吨，牛腩、后部位坚挺。据郑州物流港市场反馈，市场出货量还行，后腱、牛前八件套、去盖针扒求购热情较高。根据市场成交行情参考： 根据肉交所成交数据来看， JBS件套价格在52.5元/公斤左右， Marfring件套价格51.4元/公斤，较前一日保持平稳。和6月份进口牛肉价格相比，整体每吨涨幅2000-3000。MF件套从49元/公斤涨至52元/公斤，JBS件套价格从50.2元/公斤涨至53元/公斤，1811系列从50.5元/公斤涨至52.5-53元/公斤。据农业年农村部监测，7月2日全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.54元/公斤，比昨天上涨1.7%； 牛肉价格63.64元/公斤，比昨天上涨0.3%。专家预测：下半年牛肉价格肯定起飞！国家统计局发布数据，2024年国内牛存栏量减少了4.39%，母牛存栏暴跌8%，现在养殖成本较高惜售情绪较强。叠加南美干旱 影响产量， 供应偏紧， 需求端国内餐饮逐渐复苏， 美国牛肉不断涨价等。有很多业内人士都很看好后续牛肉行情，也有专家预测，下半年牛肉价格肯定起飞。

Senasa （阿根廷国家农业食品健康与质量服务局）关于活牛屠宰的数据表明，牧场主在刚过去的 6 月向屠宰场输送了 109 万头活牛，这与去年同月的输送量持平。按类别细分，未观察到显著变化，但变化体现在所产牛肉的销售目的地。根据 109 万头的屠宰量，可以估算出牛肉产量（按照胴体重量计算）为 25.3 万吨。根据 Senasa 的数据，其中 7.3 万吨获得出口认证。这为阿根廷国内消费留下了另外 18 万吨，这意味着平均每位居民年消费 45 公斤。换句话说，与 5 月相比下降了 8%。那么，突出之处在于出口量在牛肉总产量中的占比增加。如果该数量确实出口了（需等待几周后 INDEC 阿根廷国家统计与普查局公布的统计数据来确认），这将是本年度出口量最多的月份。对此，行业顾问 Víctor Tonelli 表示： “ 出口在经历了年初的不利开局后正在恢复份额，这得益于良好的国际市场价格。全球需求稳固，这使其在活牛贸易中养殖端能够采取更坚定的行动。” 据该专家称， “ 未来几个月，出口前景非常好，因为我们正接近一年中中国需求最旺盛的时期，中国正在为新年做准备。美国和欧洲的需求也保持坚挺。” 这种情况使牛肉价格保持在高位。对华出口，价格虽然远未达到历史最高点，但一直在改善，而运往美国的牛肉价格达到了每吨 9500 美元的历史纪录水平，运往欧洲的 Hilton 配额牛肉价格则达到每吨 17000 美元。从现在开始，预计阿根廷牛肉价格将趋于坚挺，尤其是用于满足中国需求的母牛类别。其供应量今年以来已下降 15%，预计未来几个月将进一步下降，这将导致屠宰厂为争夺有限的出栏母牛而加剧竞争。这对饲养者将是有利的，他们正经历着价格方面前所未有的一年。

这似乎有些不协调：当澳大利亚红肉加工业仍在为工厂劳动力短缺而挣扎时，附近的新西兰行业却因牛羊出栏的数量下降，刚刚让 3000 名肉类加工工人进入了季节性停工状态。新西兰主要红肉生产商银蕨农场 (Silver Fern Farms) 的首席执行官 Dan Boulton 在最近的新西兰初级产业峰会上表示，该公司正在让数千名季节性工人离开生产线，以使产能与牲畜供应相匹配。他上周告诉新西兰广播电台：“我们现在大约有 3000 名工人处于季节性停工状态，而我们通常在这个季节（奶牛集中淘汰后期），工厂会全速运转。” Boulton 先生表示，今年以来新西兰的牛屠宰量较 2024 年又下降了 4%，羔羊屠宰量下降了 9%，这在不同肉类加工企业之间造成了采购竞争压力。过去十年，新西兰全国绵羊存栏量下降了 21%，降至 2360 万头；奶牛存栏量下降了 13%，即 86 万头，目前全国存栏量为 580 万头。“这些都是新西兰加工业必须做出的一些重大调整。显然，我们存在产能失衡，这带来了一些不确定性，” Boulton 先生说。牲畜数量的持续下降也导致新西兰农民合作社 Alliance Group （新西兰最大羊肉出口商，有 ME17、 ME18、 ME21、 ME40、 ME50、 ME134、 ME136、 CS22 等多家牛羊肉工厂在华注册）去年关闭了其在蒂马鲁的 Smithfield 加工厂，使工人无岗可上。银蕨农场最近的财年录得 2180 万纽币税后亏损，此前 2023 年亏损了 2440 万纽币。其最大竞争对手 Alliance Group 报告称，截至 9 月的财年税后亏损 9580 万纽币，其中一半与 Smithfield 工厂关闭相关的裁员有关。所有这些让澳大利亚业界思考：是否有机会从新西兰为澳大利亚的加工业招募季节性熟练劳动力？像这样的短期解决方案可能不是最佳答案，但鉴于全球对牛肉的需求，目前澳大利亚加工厂显然可以获得巨大的利润率，而对许多厂来说，劳动力是关键的限制因素。新西兰公民通常不需要签证即可在澳大利亚工作。他们抵达时通常会被授予特殊类别签证（子类 444 ），该签证允许他们在澳大利亚无限期地生活、工作和学习。

当前巴西活牛市场正经历供需格局的阶段性调整，圣保罗地区牛源供应量持续增加与终端需求疲软态势形成鲜明对比，导致市场整体呈现偏弱运行格局。具体价格表现为：育肥公牛价格下跌3雷亚尔/arroba至310雷亚尔/arroba，小母牛价格同步下跌3雷亚尔/arroba至297雷亚尔/arroba，母牛价格下跌2雷亚尔/arroba至283雷亚尔/arroba，而中国规格牛价格则保持稳定在318雷亚尔/arroba，屠宰排期维持在平均10天的水平。CEPEA/ESALQ活牛价格指数最新报317.40雷亚尔/arroba，与前一交易日持平，但观察近30天走势可见市场已进入调整周期。深入分析当前市场疲软的原因，主要源于2025年第一季度创纪录的屠宰量所带来的供给压力。根据巴西地理统计局（IBGE）最新数据，2025年第一季度全国屠宰量达987万头，同比增长4.6%，环比增长1.9%，较2024年同期多屠宰43.56万头。值得注意的是，全国27个州中有22个州屠宰量呈现增长态势，其中1月份屠宰量达到335万头的峰值，同比增长4.8%。特别需要关注的是母牛屠宰量同比增长11.3%，占总屠宰量的近一半，这一现象始于2022年小牛价格下跌导致的补栏意愿降低，同时国际市场对年轻母牛肉的偏好提升也推动了这一趋势。市场分析2025年下半年市场走势，多重因素将推动市场格局转变，随着前期去库存进程的推进，牛源供应量预计将逐步减少，牧场可供出栏牛只数量呈现下降趋势。与此同时，中国和美国等主要进口市场的需求有望持续走强，此消彼长的供需关系将为牛肉价格提供有力支撑，市场很可能迎来价格回升的转折点。这种预期在中国规格牛价格保持稳定的现状中已初现端倪，显示出主要进口市场需求的韧性。从产业链各环节观察，当前屠宰场采购情绪低迷是市场短期承压的直接表现。育肥公牛和小母牛价格跌幅大于母牛，反映出市场对育肥牛只的短期需求更为敏感。而中国规格牛价格的稳定则体现了出口市场的支撑作用，这种内外需差异化的表现预示着未来价格走势可能出现结构性分化。综合来看，巴西活牛市场正处于周期性调整的关键时点。短期来看，供给压力仍将压制价格表现；但从中期视角，随着供给端逐步收紧和主要出口市场需求回暖，价格回升动能正在积聚。市场参与者需密切关注母牛存栏变化、国际市场需求走势等关键指标。特别需要警惕的是，若年轻母

海关数据显示， 2025 年 1-5 月我国进口自澳大利亚的牛肉数量达 13.46 万吨，同比激增 31.56%，占同期进口总量的 12.40%，一举超越乌拉圭成为我国第三大牛肉来源国。这一增长速度远超行业预期，折射出澳大利亚牛肉在华市场的强势扩张。从市场结构看，澳大利亚牛肉的快速崛起打破了传统格局。2024 年同期，澳大利亚仅位列第五大来源国，而 2025 年的跃升得益于其对美国牛肉市场空缺的精准填补。数据显示， 1-5 月澳大利亚牛肉进口量已占我国进口总量的 12.4%，较 2024 年同期提升 4.2 个百分点，市场份额增速居所有来源国之首。值得注意的是，澳大利亚牛肉的增长并非短期波动。自 2024 年中澳关系改善以来，其对华出口连续 12 个月保持两位数增长，2024 年全年出口量突破 28 万吨，同比增幅达 27%。这种持续增长态势在 2025 年进一步强化，1-5 月的进口量已接近 2024 年同期的 1.3 倍。根据海关总署 5 月 26 日公告， 2025 年澳大利亚牛肉协定税率进口数量为 208,307 吨，触发水平为 190,985.81 吨。截至 5 月底，我国已进口 13.46 万吨，剩余触发水平不足 30%。按当前进口节奏推算， 配额触发时点将出现在 8 月中旬，较 2024 年提前 1.5 个月。这一变化将直接影响进口成本结构。根据中澳自贸协定，配额内牛肉享受零关税， 超量部分则适用 12% 的最惠国税率。以 2025 年 1-5 月进口均价（约 52 元 / 公斤）测算， 触发配额后每进口 1 吨牛肉将增加 6,240 元关税成本。若全年超量进口 2 万吨，总关税成本将增加约 1.25 亿元。从历史数据看，澳大利亚牛肉配额触发时间逐年提前。2023 年触发时点为 9 月底，2024 年提前至 8 月底，2025 年进一步前移至 8 月中旬，反映出进口增速持续高于配额增长速度。这一趋势与中澳自贸协定关税递减周期（2015-2024 年）结束后的市场调整密切相关。