本周三，新一届中国国际进口博览会在上海开幕。这一亚洲重要年度展会持续至下周一（11月10日），为进出口商提供面对面交流平台。"中国市场降价压力强劲，但巴西国内活牛市场逆势上行，价格持续攀升。我们已开始缩减屠宰量，预计部分工厂将在12月安排假期，"一位巴西厂商透露。一位智利贸易商从上海表示，目前销售仍非常疲软，"特别是肉类"，市场进展缓慢，买家不愿成交，带骨母牛四分体参考价在4700-4800美元/吨（到岸价，以下价格单位相同）。"多数人观望展会进展，同时关注关税政策或可能的保障措施，但后者需待月底方能明朗，"他补充道，"若美国最终取消对巴西附加关税，价格理应上涨，但目前尚无实质进展。" 另有消息称，中国或仅加强对巴西、乌拉圭等来源国的进口牛肉检验，不会实施"关税惩罚"或进口配额。"市场传言纷杂，"另一位中间商表示。乌拉圭方面，贸易商上周以4200美元/吨稳定销售带骨牛胸肋肉。阿根廷供应商则按母牛6切5300-5500美元/吨、母牛23且5600美元/吨、80VL碎肉4100美元/吨成交业务。据OIG+X周度报告，进口牛肉价格持续下跌，周内跌幅达100-200美元/吨，巴西市场尤为明显。巴西出口商积极降价或扩大议价空间以促成发货，交易多集中于价格区间低端。该机构统计的巴西牛前八件套参考价为5400-5800美元/吨，较前周下降约100美元。报告指出，阿根廷和乌拉圭供应商态度更为谨慎，但部分企业也已开始下调报价。鉴于中国进口商库存相对高企且采购意愿有限，整体交易活动持续清淡。

位于布宜诺斯艾利斯省Las Heras市的General Las Heras（阿根廷2550厂）屠宰厂，因未能按约向中国交付牛肉，陷入漩涡。该厂已停工35天，面临着200个集装箱未交付的严重问题，员工工资拖欠使局势进一步恶化。最初的对华交付问题发生在去年11月。当时，企业主Mariano Martínez解释称，涉及70个集装箱，虽然提前收到了货款但未能发货，但他强调金额“远低于传闻的1000万美元”。Martínez在接受Mercadovisión电视节目的采访时表示，企业运营遇到的主要问题是阿根廷汇率滞后，导致生产和出口困难。此外，屠宰厂还因需升级屠宰车间以获得欧盟出口认证，曾暂停生产。7月复工后，虽然偿还了对委托商的欠款，但产能未恢复到先前水平，导致部分订单延迟。在此背景下，相关中国进口商已向中国驻阿根廷使馆提出申诉。尽管Martínez此前认为这“尚能应对”，但局势明显恶化。目前，拖欠的集装箱已达200个。屠宰厂消息人士对InfoGremiales透露：“中国有超过50家企业因这些集装箱而受影响，而我们工人则是企业不负责任行为中受害最深的一方。”整个屠宰行业的担忧也在加剧，尤其是对中阿贸易关系可能产生的负面影响。此外，工厂还面临工资、奖金和集体协议约定未兑现等问题。去年12月底，形势进一步恶化。工人与布宜诺斯艾利斯大区肉类行业工会（SICGBA）联合，和平占领了工厂。企业一位代表向Mundo Gremial表示：“屠宰厂已停工35天，400个工作岗位岌岌可危。我们正处在绝境，不仅被拖欠工资，公司管理层也消失了，没有任何解释。” General Las Heras屠宰厂自1987年运营，厂区牛只圈养能力为4,500头，日屠宰能力1,500头，每月可加工2,000吨牛肉。该厂自2018年9月起成为26家获准向中国出口肉类的工厂之一。2019年8月，该厂也曾因一个集装箱未达中国卫生标准而被暂停出口。Martínez最近对媒体表示，正在调整客户结构：“如今100%出口中国已很难，我们必须多元化销售，多做内销，不能只靠出口。现在工厂产能利用率不足，有550名员工。”

乌拉圭牛肉出口价格在今年10月创下同期新高，整体价格结构坚挺。上月乌拉圭牛肉的平均出口收入为每吨5,116美元，比2024年10月的4,492美元上涨了14%，也高于2022年10月的4,705美元。这是2025年仅次于8月最高纪录的第二高水平。根据INAC（乌拉圭国家肉类协会）初步数据，上周牛肉出口价格达到了每吨5,350美元。INAC发布的数据反映了实际已装运的出口量（不同于只统计出口申请），显示10月乌拉圭牛肉出口总量为30,081吨，比去年同期的41,666吨减少了28%，这很可能与蒙得维的亚港口的劳资冲突相关。中国仍是乌拉圭牛肉的最大出口市场，其次是美国和欧盟。羊肉出口价格同样坚挺。2025年10月羊肉平均出口价格为每吨5,739美元，较2024年10月的4,088美元大涨40%，也超过了2021年10月创下的5,508美元历史纪录。2022年10月则为4,683美元。巴西是乌拉圭羊肉的主要出口市场，其次是中国。最新一周的羊肉出口价格为每吨5,994美元。

根据巴拉圭国家动物卫生与质量服务局（Senacsa）官方数据，2025年10月巴拉圭牛屠宰总量为165,955头。这一数字确认了屠宰行业的放缓趋势，是今年第二低的月度记录，仅略高于3月的163,566头。10月，巴拉圭各企业共屠宰牛肉42,300吨。这个月的特点是肥牛供应有限、屠宰厂调整收购价格，以及在成本和出口环境影响下，工业节奏更加谨慎和选择。其中，Belén屠宰厂以37,878头、9,900吨的成绩，成为当月屠宰量最大的工厂，占全国总量的23%。其次为Frigomerc（16,937头）和Frigochorti（16,431头）。从屠宰结构看，公牛占比超过一半，达86,615头；另外还有20,898头小公牛、26,127头母牛和32,315头小母牛。与上月相比，10月屠宰量下降了5%，9月屠宰量为174,348头。这也确认了下半年以来屠宰活动持续走低的态势。不过，2025年前十个月（1月至10月）累计屠宰量已达1,901,799头，与2024年基本持平，其中高峰主要出现在5月和7月，这两个月是全年工业活动最旺盛的时期。10月牛屠宰量的表现与出口市场价格调整阶段相符，背景是气候条件良好、肥牛供应稀缺，以及对外销售依然表现良好。

报告公布南方共同市场（Mercosur）各国出口型肥牛的最新价格及其一周来的变化趋势。阿根廷：可追溯来源的体重达到出口标准的肥牛结算价为每公斤4.74美元（以出口净汇率计算），出口税已正式恢复至5%。这一价格比上周上涨了17美分（近4%）。此前为期五周的临时免税期已于10月31日到期，但由于要求货款在装船许可发放后3天内结汇，这一政策实际受益极为有限。与此同时，受比索小幅升值和市场供应有限影响，屠宰企业报价提高了200比索。巴西：肥牛价格为每公斤3.99美元，周涨9美分。国内价格上涨，汇率基本未变。10月份出口数据将在当天稍晚公布，有望再创新高。乌拉圭：出口型肥牛价格为每公斤5.26美元，周跌12美分。这已是连续第三周下跌，累计跌幅达21美分，此前已持续近40周上涨。市场处于调整阶段。上周屠宰量为4.7万头，比前一周减少6%，但比前十周均值高出12%。10月出口预计3万吨标准牛肉，同比下降28%。蒙得维的亚港口工会纠纷虽已解决，但影响了10月装运，预计11月会追回部分延误。巴拉圭：符合欧盟标准的肥牛价格为每公斤4.40美元，下跌15美分。供应增加，但许多工厂屠宰量受限。主要市场智利价格低迷，其他如美国、以色列需求较好。目前，阿根廷牛价比周边国家加权平均值高出9%，比上周又扩大了3个百分点。南共市内各国间的最大价差为32%，较上周减少6个百分点。

以色列消费的牛肉中，有80%以上依赖进口。阿根廷是以色列牛肉的主要供应国，无论是冷冻牛肉还是冷鲜牛肉。2025年，来自巴拉圭的进口量显著增长。整个南方共同市场（MERCOSUR）占据了以色列进口总量的91%。以色列对牛肉进口的高度依赖，使得2025年前八个月进口继续增长。尽管有战争冲突和价格上涨，冷鲜与冷冻牛肉的进口总值同比增长了35%。其中，冷鲜牛肉增长最为明显，达到50%；冷冻牛肉也有27%的增幅。带骨牛肉则未能延续年初的增长态势。阿根廷依然是以色列牛肉（冷冻与冷鲜）最主要的境外供货国。2025年阿根廷出口量显著增加，但增幅不及巴拉圭，后者在2025年1月至8月的出口额几乎是2024年同期的三倍。受此影响，巴拉圭成为以色列牛肉进口额的第二大供应国，其后依次为巴西和乌拉圭，尽管乌拉圭的出口较去年有所下降。波兰在冷鲜牛肉领域有重要份额，美国则是阿根廷之后的第二大供应国，但主流贸易——去骨冷冻牛肉——依然主要集中在南共市四国。2025年1月至8月期间，阿根廷占以色列进口总额的43%，巴拉圭和巴西各占20%和19%，乌拉圭占9%，波兰占7%。南共市成员国合计占以色列进口总量的91%。

阿根廷牛肉促进协会(IPCVA)负责人本周二（4日）在中国与商务部官员举行会谈，就可能对阿根廷牛肉实施的保障措施表达了反对立场。同日，巴西与乌拉圭代表团也分别与中方官员举行了会谈。这项牛肉保障措施调查于2024年12月启动，源于行业组织指出2019至2024年间牛肉进口量增长对中国国内畜牧业造成损害。原定2025年8月结束的调查已延期至11月底，可能对全球供应商加征关税或实施数量限制。阿根廷《民族报》报道，阿根廷牛肉促进协会主席乔治·布雷特施密特表示："我们已明确表达反对实施保障措施的立场，相关研究数据也支持这一观点。"他指出若调查持续，"最低关税"将是较优选择，并强调"若中方坚持采取行动，对阿根廷畜牧产业链而言，实施最低关税方案更为可取。" 阿根廷牛肉促进协会详细说明："虽然最终保障措施将全球适用，但主要调查对象包括阿根廷、巴西、美国、乌拉圭、澳大利亚和新西兰等最重要供应国。"该机构明确表示："我们已清晰表明，反对采用先到先得配额制，这将导致市场供应国之间出现不公平竞争。"

中国海关总署代表团正在乌拉圭开展卫生审计，评估乌方卫生监管体系，旨在为该国新产品启运中国市场创造条件。本次审计将批准非食用产品出口：牛黄、胆汁，并签署胎牛血清出口新议定书。目前有20家企业计划出口中医珍品牛黄，5家企业申请出口胆汁。受检单位包括三家屠宰厂、四家牛血清生产企业、官方兽医实验室及畜牧业服务总局总部。乌拉圭畜牧部确认，此次访问与近期输华牛肉检出氟氯脲残留事件无关。本次官方审计自上周一启动，将持续至11月8日。