截至13日，12月乌拉圭对华牛肉出口量同比骤降71%，仅发货1,741吨。11月全月数据也显示近14%的出口规模收缩。"中国市场非常平静，而美国和欧洲市场相对稳定，"一位乌拉圭厂商表示。截至当前，乌拉圭对欧盟的发货量同比增长50%，而对美出口同比下滑29%。一位市场从业者指出，年末呈现出"中国疲软、欧美良好但较上月回落10%"的态势。对于中国可能通过保障措施改变市场规则的问题，他预计不会出现重大调整。同样在主要供应国——巴西的市场动态中，咨询公司Agrifatto指出，中国市场呈现出流动性偏低和物流障碍并存的局面，出口商报告上周新业务量"几乎为零"。该机构指出，上海港的操作瓶颈进一步阻碍贸易流通，导致节前集装箱放行和发货节奏受阻。乌拉圭畜牧业似乎具备良好条件把握新机遇。经纪人豪尔赫·迪穆对此持相同看法，他强调该行业在基因改良、谷物饲喂以及全球标杆的可追溯体系推动下拥有强劲潜力。"乌拉圭畜牧业潜力巨大，安格斯牛品种改良显著，谷物饲喂水平也大幅提升，"他表示。"我们需要逐步扩大优质牛存栏量，在未来几年实现质量翻番，因为全球将面临优质牛肉数量短缺的问题，欧洲目前也面临相同困境。" 在这位从业者看来，关键在于"拥有优质产品且不出差错"，并依托全球典范的可追溯体系。"这为乌拉圭赢得了极高的市场份额和信誉度，我们必须继续扩大存栏规模，"他强调道。

阿根廷农业、畜牧与渔业部近日公布第249/2025号决议，正式开启对美国牛肉出口配额的企业注册工作。然而，公布的配额数量依旧为每年2万吨，并未包含美国特朗普政府曾承诺给予阿根廷的额外6万吨，整体配额并未如预期扩大到8万吨。此前，美国方面承诺增加配额一度被视为米莱政府的重大外交成果。按照行业测算，现有2万吨配额每年可带来约1.5亿美元的出口收入；若扩容至8万吨，相关出口额有望提高到接近6亿美元。因此，这次决议只启用原有配额而不提新增部分，引发业界疑问。目前，美国给予阿根廷的牛肉配额主要涉及无骨冷鲜和冷冻牛肉，在配额内仅需缴纳每吨40美元的象征性关税，几乎为零关税，而超过配额部分的关税高达26.4%。因此，配额能否扩大、且是否继续享有同等关税条件，是影响阿根廷出口企业利润的重要因素。在此次决议的正文中，政府仅确认美国授予阿根廷的仍是“每年2万吨的年度关税配额”，并未提及扩容问题。决议同时宣布，面向2026年商业周期的配额注册已经开启，企业需在10天的申报期内通过线上平台提交资料。文件还允许主管部门在最终配额分配结果公布前，为已经通过材料审核的企业提前发放部分额度。值得注意的是，就在几天前，阿根廷政府刚刚调整了牛肉出口配额的分配规则，强化了“出口历史记录”这一考核标准。业内认为，这将进一步推动出口业务向少数大型企业集中。

根据阿根廷出口生产者协会（APEA）引用政府消息称，距离2025年商业周期结束不到两周，阿根廷已向美国出口19918吨牛肉，接近全年允许出口的2万吨配额的100%，基本完成全部额度。与此同时，政府当天在《官方公报》上公布了第249/2025号决议，正式启动2026年对美牛肉配额的企业报名。申请流程完全通过线上办理平台TAD进行，注册窗口开放10天。相关企业需根据决议中公布的要求提交材料。阿根廷农业部门指出，连续高比例、甚至满额地执行对美配额，有助于巩固阿根廷作为美国市场可靠供应方的形象，强化其“高品质、高价值牛肉”出口国的定位。

截至12月13日，乌拉圭本月对中国的牛肉出口量仅1741吨，同比锐减71%。11月的完整数据也显示出口下降近14%。一位业内人士表示，“中国非常安静，美国和欧洲相对更稳定”。与中国的断崖式下滑相对，乌拉圭对欧洲的牛肉出口在12月前半月同比增长50%；对美国的出口同比下降29%。市场参与者表示，今年在“一个疲弱的中国、一个表现不错的欧洲和一个整体较好的美国中收尾，但相比一个月前美国需求仍低10%”。对于中国正在研究的进口“保障措施”，业内普遍认为不会造成重大改变。中国需求低迷不仅影响乌拉圭，也波及其主要供应国巴西。根据Agrifatto的报告，中国市场在过去一周几乎没有新的成交，流动性偏弱，物流端也存在挑战。尽管需求疲弱，业内认为乌拉圭在质量型细分市场中具备优势。行业经纪人Jorge Dimu指出，乌拉圭畜牧业凭借优良的安格斯遗传改良、扩大使用饲料谷物、以及全球领先的全程可追溯体系，在高端市场具有潜力。他认为乌拉圭需要逐步提高牛群规模，同时提升生产质量，因为未来全球市场可能短缺高品质牛肉，欧洲也面临类似问题。他强调，稳定出货质量与保持可靠性是核心，乌拉圭的可追溯体系使其在国际市场上享有更高信用。整体而言，中国需求疲软叠加全球供应结构变化，使乌拉圭以及南美主要出口国呈现短期压力，但在高端细分消费中仍存在战略机遇。

根据USDA最新公布、并由美国肉类出口协会(USMEF)整理的数据显示，美国今年9月牛肉出口跌至五年来最低水平。受与中国政府僵局未解、生产下滑以及亚洲多国需求疲软影响，本月出口量和出口额均大幅下滑。USMEF总裁Dan Halstrom指出，美国牛肉行业面临的主要挑战来自中国方面的“持续封锁”，中国未履行《中美第一阶段协议》中的相关承诺，导致美国行业损失持续扩大。他表示“行业无法再承受更多拖延”。9月美国牛肉出口量仅为80835吨，同比下降22%，为2020年6月以来最低。出口额为6.609亿美元，同样下降22%，为2021年2月以来最低。即便剔除中国因素，出口量仍同比下降11%，部分原因是美国当月牛肉产量减少。今年1至9月，美国累计牛肉出口为856023吨，比去年同期下降11%；若不计中国，降幅为4%。出口额同比下降10%，为70.3亿美元。对韩国、中美洲、南美部分国家、香港、菲律宾、多米尼加共和国、巴哈马和非洲的出口有所增加，但不足以抵消对中国、日本、墨西哥、加拿大和台湾的下降。韩国依然是美国牛肉的第一大价值市场。尽管9月出口同比下降18%至14810吨，出口额下降20%，为1.393亿美元，但累积1至9月仍同比增长5%，达到177717吨，价值16.9亿美元。中美洲整体在9月出口量下降27%至1482吨，但出口额反增近10%，达到1640万美元。得益于哥斯达黎加、危地马拉、洪都拉斯和伯利兹的进口增长，1至9月累计出口同比增长2%，价值增长31%，已接近2024年全年纪录。向墨西哥出口的情况更具分化，9月出口量下降14%至16862吨，但出口额反而增长5%，达到1.173亿美元。今年前三季度对墨西哥的出口量下降11%，但出口额仅下降4%。巴西在该市场的存在感继续增强，目前是墨西哥最大牛肉肌肉切块供应国。加拿大方面，9月美国出口小幅增长，1至9月累计则同比下滑7%。对菲律宾出口9月大增76%，但对整个东盟地区仍显著下滑，主要由于一年多时间无法进入印尼市场。尽管对印尼的出口近期恢复，但2026年的进口许可证尚未发放，且美国企业名单尚未更新，明年前景仍不确定。加勒比地区9月出口量下降10%，但出口额上升7%，达到2050万美元；1至9月同样量跌价升。对非洲的出口同样呈现这一趋势，主要依靠副产品贸易拉动。日本仍是美国最大量市场，但9月进口下降12%至17018吨，价值下降16%，为1.218亿美元。1至9月累计下降4%。中国市场几乎全面停滞。9月出口仅为556吨，同比暴跌96%，出口额仅250万美元，下降98%。今年前9个月对中国出口57050吨，同比下降57%，价值降至4.867亿美元，下降58%。与此同时，中国从澳大利亚进口的谷饲牛肉在1至11月增长55%，达到13.2万吨，凸显美国市场份额急剧下滑。9月美国牛肉出口价值折算为每头育肥牛337.21美元，同比下降18%。出口占9月美国总牛肉产量的10.9%，占肌肉切块产量的8.8%，均大幅低于2024年同期。新规适用于大小猪场，旨在提升整个德国猪业的biosecurity意识，并为可能的疫情暴发做好预防性准备。

根据CREA畜牧团队今日发布的《畜牧业展望》预测，在所有2026年阿根廷畜牧业可能面临的情景中，由于牛屠宰量下降，牛肉供应预计将减少。与2024年类似，2025年将以存栏量下降收官。随着青年母牛在屠宰量中占比上升，预计犊牛产量将持续受限，而公牛出栏率仍将偏离平衡水平。畜牧团队为2026年设计了三种可能情景：存栏重建、价格拉动（类似于2025年的动态）以及两者结合。存栏重建虽能保障中期供应可持续性，但将导致牛肉产量大幅收缩；而高屠宰量虽能维持牛肉供应，却会损害存栏的可持续性。介于两者之间的中间情景——即使考虑屠宰均重增加——可在2026年维持牛肉的可出口供应量，但国内消费将受影响，这可能为猪肉和禽肉生产商带来机遇。为预测未来12个月不同类别活牛的价格，CREA技术团队以中间情景为基准。据此，牛价预测显示2026年育肥类别的价格将维持在历史良好水平。预计气候条件为正常年份，繁殖和育肥通常将具备良好的饲草基础，同时在谷物供应充足的背景下，玉米/阉牛价格比可能继续对畜牧业有利。尽管如此，阿根廷北部和巴塔哥尼亚的主要产区仍受缺水影响出现生产力异常，而布宜诺斯艾利斯省部分地区则持续面临内涝问题。由于预计犊牛和母牛价格良好，2026年繁殖活动具有非常乐观的商业前景，但其实际发展将取决于资金在未来一年的机会成本。随着犊牛预期价格高企，繁育者和/或育肥者将通过动物在饲养周期中获得更多体重来改善利润空间，这一趋势虽在2025年已显现，但预计在2026年将趋于稳固。需求方面，2025年人均牛肉年消费量预计将以48公斤收官，高于2024年的47公斤。考虑到牛肉零售价格上涨幅度超过零售通胀率，这一数字表现积极。值得注意的是，历史数据显示阿根廷牛肉出口量与国内市场零售价格动态之间不存在相关性。国际层面，由于美国、巴西和澳大利亚出口量下降，全球牛肉供应预计减少，这将为阿根廷带来更多贸易机会。阿根廷政府本周宣布的货币政策调整表明，实际汇率（出口部门的竞争力因素）将维持在当前水平甚至更高，尽管仍低于历史平均值。CREA《畜牧业展望》报告由CREA畜牧负责人埃里卡·希尔德、CREA畜牧领域的拉拉·博瑟姆、CREA畜牧与经济领域的巴勃罗·帕尔梅罗、CREA饲草监测的马格达莱娜·费尔南德斯和CREA经济领域的圣地亚哥·吉罗联合发布。报告会特邀斯玛特农业的费尔明·托罗巴参与。活动由CREA研发领域负责人阿里尔·安赫利和CREA畜牧委员会主席贝尔纳多·劳莱进行总结。阿根廷国家农食品市场与国际融合副国务秘书阿古斯丁·特赫达·罗德里格斯亦出席活动，并就进入外国市场的现状与前景发表讲话。在贸易议程方面，该官员重点提及了阿根廷正与美国谈判的双边协议（包括增加对美牛肉出口年度配额）、与墨西哥的双边谈判，以及南方共同市场与阿联酋自由贸易协定的即将获批。关于卫生议定书，预计中国将批准阿根廷牛副产品相关文件，并有望在日本、韩国和印尼（后者可能在2026年获批）等关键亚洲市场取得准入突破。该官员表示：“以日本为例，经过18年谈判，阿根廷的风险分析已获批准，这是该国动物卫生小组委员会审核中最困难的环节。” 对于中国商务部进行的进口牛肉保障措施调查（若无再次延期，最终报告应于2026年1月26日完成），该官员指出，调查结果可能导致实施按供应国具体分配的进口配额。

根据美国农业部(USDA)最新估算，2025年巴西牛肉产量达到1230万吨，历史上首次超越美国，登上全球牛肉生产第一的位置。美国今年的产量降至1181万吨，这是八年来首次跌破1200万吨。在2023年之前，美国一直比巴西多生产230万至250万吨牛肉，但这一差距在短短两年内完全被逆转。原因在于，美国的牛群规模缩减至75年来最低水平，导致出栏量持续下降；相反，巴西在育种体系、屠宰能力以及出口竞争力方面不断扩张，使其产量从2024年的1185万吨提升到2025年的1235万吨，增加了约50万吨。巴西不仅继续保持全球最大牛肉出口国地位，也将在至少一年内成为全球最大生产国。USDA预计2026年两国产量将非常接近，美国约1171万吨，巴西约1170万吨，这意味着巴西的领先优势可能是短暂的，取决于未来牛群周期与生产调整。USDA指出，2025年巴西预计将出现5.2%的产量下降，主要源于母牛屠宰减少，因为生产者正在保留母牛以进入牛群补充和扩张周期。

澳大利亚牛胴体重在2025年出现轻微下降，但并未改变其长期向上增长的趋势。根据澳大利亚统计局最新数据，2025年全国平均胴体重达到309kg/头，比20年前增加47kg，反映出遗传改良、生产体系提升、更优饲料条件以及市场结构变化带来的持续生产效率提升。谷饲产业的扩张是长期增重趋势的重要驱动力。过去十年，谷饲牛的出栏体重平均比草饲牛重约40kg。尽管如此，2025年的平均胴体重仍低于2022年第一季度的峰值324kg。这一下调被认为源于出栏结构变化，而非生产效率下降。近四年来，推动总出栏量增长的主要力量来自草饲牛。2025年9月季度谷饲能力再次刷新纪录，但草饲出栏量增长更快。得益于北澳大利亚良好的季节条件，草饲体系具备极佳的育肥环境。自2021年12月季度以来，谷饲出栏量增长23%，草饲出栏量则增长95%。在2022年第一季度，因牛群重建导致草饲牛供应紧张，谷饲牛占据全国55%的出栏比例，这也是当时胴体重创下324kg峰值的原因之一。然而到2025年6月季度，草饲出栏量飙升到占全国62%，推动平均胴体重回落至309kg。另一项重要影响因素是母牛屠宰比例的提高。从2022年开始，母牛屠宰增长速度快于公牛，在2025年9月季度占总出栏量的53%。从2022年第一季度到2025年第三季度，母牛屠宰量增长140%，公牛增长47%。由于母牛平均胴体重为273kg，显著低于公牛的345kg，这一结构性变化进一步拖低全国平均胴体重。尽管平均重量短期回落，但推动澳大利亚牛只变得更重的结构性因素仍牢固存在。如果季节条件继续良好，饲料供应充足，特别是北部地区的牧草状况保持强势，澳大利亚牛胴体重预计仍将继续沿长期增长轨迹发展，短期起伏不会改变整体趋势。