自去年9月起，澳大利亚年度牛肉出口量将刷新纪录的态势已十分明显，事实上截至11月底已超越此前峰值。这一全年新纪录（准确数字为1,545,759吨）较前一年创下的历史高位再增逾20.2万吨，意味着出口量非小幅攀升而是大幅突破。出口增长过程中，美国、韩国等多个关键市场及一系列新兴市场均创下进口量纪录。2025年牛肉出口创纪录的背后存在多重驱动因素： 澳大利亚存栏规模处于周期高位（超3100万头），支撑牛肉高产；围栏育肥推动胴体重普遍上升；母牛屠宰比例保持适中水平；全国大部分地区（维多利亚州及新南威尔士州南部除外）连续多年气候条件总体有利。美国存栏量处于70年来最低位，推升其对澳牛肉需求，同时美国在中国、日本、韩国等市场对澳大利亚的出口竞争减弱。受饮食观念转变及新兴中产阶级增加红肉蛋白摄入的推动，全球牛肉消费需求复苏。澳大利亚长期在国际市场树立的安全、清洁、绿色产品形象，能覆盖从大宗商品到五星级的多层次价格区间。去年12月异常活跃的出口贸易有力巩固了年度新纪录。当月出口量达14.7533万吨——不仅创12月单月历史新高，更仅次于去年7月15万吨的峰值，成为全年第二高单月出口量。历史上，受公共假期和季节性工厂停工影响，12月和1月通常是牛肉出口淡季，但近期趋势显示12月贸易已与年中其他月份同样繁忙。新日历年度配额重置（产品可暂存保税仓库至1月1日）或许是上月贸易激增的部分原因，同时一些出口商可能为规避新年关税/配额影响，在12月加大了对华出口。年末贸易激增的另一原因，是部分出口商为应对韩国、中国市场因年初异常大量发货触发的保障性关税上调（自1月1日起生效），提前安排了发货。美国以45.3305万吨的澳大利亚冰鲜与冷冻牛肉进口量创历史纪录，显著高于2015年约41.6万吨的前纪录（当时美国正处于旱后恢复期）。去年对美出口量较强劲增长的2024年再增5.86万吨，涨幅达15%。12月对美出口量达4.1225万吨，接近去年7月4.3万吨的单月峰值。由于2025年美国国内产量下降，其牛肉供应缺口仍然巨大，此状况可能持续至2026年全年。凭借年末强势增长，中国以27.2939万吨进口量成为澳大利亚第二大市场。去年对华贸易量较2024年增长近8万吨，增幅达41%。相比中国商务部公布的澳大利亚2026年20.5万吨的保障措施关税配额，超出近7万吨。这意味着，至少在今年下半年，澳大利亚对华牛肉出口将大幅下滑。

巴西政府官员本周二（6日）表示，目前仍不清楚输华的在途牛肉是否会被计入中国商务部上周宣布的2026年进口配额范围。巴西商务部统计部门负责人赫隆·布兰当指出，根据现有信息，巴西在途牛肉数量相比该国去年对华出口的约150万吨而言"规模较小"。2025年中国占巴西牛肉出口总量约一半，当年巴西牛肉出口总量创纪录突破300万吨。作为保护国内牛肉产业的措施，中国已对巴西、澳大利亚、美国等主要供应国超出配额水平的牛肉进口加征55%关税。巴西牛肉行业对规则的不确定性表示担忧。巴西马托格罗索州冷藏企业工会在周二声明中称："中国商务部已明确表示，配额计算将以2026年1月1日起实际入境数量为准，与已签合同、在途货物或已发运产品无关。"该机构补充称，若此"解释未经修正被确认"，巴西将需从其2026年配额中扣除约35万吨——这相当于滞留在中国港口等待清关、海上在途或存储在巴西港口的货物预估总量。巴西农牧业部部未立即回应该国牛肉行业表达的关切。最新贸易数据显示，2025年巴西约53%的牛肉出口流向中国，创收88亿美元。根据商务部的公告，中国为巴西牛肉设定的2026年新进口配额为110.6万吨，2027年将逐步增至112.8万吨，2028年达115.1万吨。Itaú BBA银行报告指出，中国对牛肉进口实施保障措施预计将导致2026年巴西产量收缩。该行预测，今年巴西全国产量将下降约2%，相当于减少约20万吨。报告分析认为，中国对超量进口实行高关税的配额措施，加剧了巴西出口目的地多元化的必要性。2025年中国吸纳了巴西约170万吨出口量，集中了相当比重的外需。该金融机构指出，若2026年对华出口无法维持2025年水平，预计产量下降将减少部分需转向其他市场的过剩供应。报告认为这种供应调整可缓解保障措施对市场的冲击。Itaú BBA分析称："巴西可向阿根廷国内市场供应牛肉，使阿根廷更大比例国内产量转向对华出口。"阿根廷获得的51.1万吨配额高于其截至2025年11月的43.6万吨出口量。乌拉圭情况类似，其32.4万吨配额也高于同期18.8万吨的出口实绩。该行同时指出巴西对美牛肉出口存在增长空间。报告认为，2026年美国牛肉供需缺口的扩大为巴西增加发货量创造机遇，特别是当美国进口配额尚有余量时。在Itaú BBA看来，巴西产量收缩与美国需求增长相结合，有望缓冲对华销售受限带来的负面影响。报告补充强调："若中国维持在生产国间分配配额的政策，且巴西无法利用其他国家未用完的配额份额，那么在牲畜周期内供应仍相对高企的时期，监测巴西重新分配出口的能力将至关重要。"

据乌拉圭门户网站《农业监测》报道，乌拉圭肉类加工业的两大工会——肉类加工工业协会与乌拉圭肉类加工工业协会于上周六（1月2日）联合发布声明，"敦促肉类生产链所有参与方采取极端审慎态度，确保实施必要管控措施"，避免在目的地市场检出超过规定限值的兽药残留。该声明系针对中国海关检出兽药残留超标并拒收货物的情况而发布。声明强调："必须采取极端预防措施，以维护我国作为出口国际市场的食品产品安全保证国的声誉与信誉。" 声明同时提及，乌拉圭牧业部已计划"对违规行为实施严厉处罚，包括处以罚款乃至采取暂停活牛运往屠宰场的预防性措施"。

年初巴西各产区交易清淡，圣保罗市场非出口标准育肥公牛本周一（5日）价格下跌2雷亚尔/阿罗巴，现报317雷亚尔/阿罗巴（现货交易）。据实时监测畜牧行业的咨询机构数据显示，2026年第二周伊始，活牛交易量稀少。农业事实数据平台——Agrifatto咨询公司指出，当前阶段反映了节后消费的"低迷期"，"导致交易节奏缓慢，屠宰企业采购意愿减弱"。机构Scot Consultoria市场报告显示，在圣保罗市场，周一开放采购的屠宰企业观察到育成牛供应量较年末有所增加，这使得非出口标准育肥公牛价格下跌2雷亚尔/阿罗巴。其他类别牛价暂未调整：育肥母牛报价仍为302雷亚尔/阿罗巴，青年母牛312雷亚尔/阿罗巴，"中国牛"322雷亚尔/阿罗巴。Agrifatto在其市场通讯中指出，12月31日，巴西牛肉的主要出口目的地——中国宣布了保护国内生产的保障措施，为各供应国设定具体年度国别配额，并对超出限额部分加征55%关税。该措施已于2026年1月1日生效，预计持续三年至2028年12月31日，各供应国配额将逐年递增。因此自2026年1月起，巴西对华出口年度配额为110.6万吨，超出部分除现有12%关税外将再加征55%（配额外综合税率达67%）。巴西是中国最大的牛肉供应国，对华出口量占其总出口量50%以上。2024年中国从各国进口牛肉数据：巴西134万吨，阿根廷594,567吨，乌拉圭243,662吨，澳大利亚216,050吨，新西兰150,514吨，美国138,112吨。Agrifatto指出，中国保障措施的宣布在巴西生产商和屠宰企业中敲响警钟，因若销量超出配额，将面临流通困难、价格承压和利润缩减的风险。该公司分析师表示："市场已开始评估此项限制如何影响出口流量及国内活牛价格形成。" 尽管最初存在担忧，但在中国商务部实施措施后不久，中国进口商已恢复采购，且支付价格更高。Agrifatto采集数据显示，例如牛前件套吨价已从5,400美元上涨至5,800美元，维持上行趋势。期货市场上，周五（1月2日）巴西B3交易所活牛合约上涨。其中26年1月到期合约收报317雷亚尔/阿罗巴，较前一日上涨1雷亚尔/阿罗巴。短期合约的现货与期货溢价目前仍未显现，当前价差仅体现在3月及之后的长期合约中，溢价幅度超过5雷亚尔/阿罗巴。

中国决定完成牛肉进口保障措施程序，除为第三国保留配额外，还为各进口牛肉来源国设定了国别配额。此举对作为主要供应国之一的阿根廷（位居第二，巴西第一）产生全面影响，并引发关于如何在肉类加工厂间分配配额的敏感内部讨论。肉类加工业代表、国际肉类工业联合会、阿根廷牛肉促进协会及科尔多瓦肉类工业联合会负责人丹尼尔·乌尔西亚表示，分配给阿根廷的配额为2026年51.1万吨，有效期三年。超出该限额的任何数量均需面对55%的关税，这实质上构成严格的贸易限制。"中国通过为主要出口国设定进口配额并保留第三国配额，决定结束保障措施程序。就阿根廷而言，获得为期三年的配额，2026年起始量为51.1万吨，超出部分将征收55%关税。"他对《农业附加值》媒体表示。乌尔西亚澄清，尽管这是限制性措施，但属于国际贸易程序范畴，且中国是根据现行规则实施的。当前焦点转向国内层面。这位行业代表警示，重大挑战在于确定不会在阿根廷牛肉加工业内部造成扭曲的配额分配机制。"阿根廷当前的具体任务是建立获取该配额的内部机制，既不损害任何肉类加工厂，也不导致市场集中。这是一项艰巨任务，因为我们面临非常多元的格局：既有定期出口的企业，也有等待中国授权准备开始出口的企业。" 乌尔西亚强调，中国市场曾占阿根廷出口总量的76%至77%，这使得任何配额分配决定都极为敏感。"如何制定进入该市场的方案将非常棘手，既要保障已持续出口企业的权益，也要兼顾那些长期等待授权、希望开始出口的企业权益。" 最后他确认，该问题将在近日与农业部进行商讨，企业界将努力提供专业见解。"这将是农业部需要解决的问题，我们行业代表预计将在下周提出意见。"他总结道。

中国商务部于12月31日公布对进口牛肉实施保障措施后，巴西政府表示已获悉中国的决定，并"正密切关注此事"。该措施将于1月1日生效，预计持续三年。巴西发展、工业、贸易和服务部在声明中称，政府正与企业界协调行动，并将继续通过双边及世贸组织渠道与中方对话，以缓解保障措施影响，维护巴西生产部门利益。2024年中国占巴西牛肉出口总量的52%，是其首要出口目的地；巴西则是中国最大的牛肉供应国。声明强调，巴西畜牧业持续为中国的食品供应做出贡献，过去数年出口产品均经过严格卫生管控。行业消息人士称，在保障措施宣布后，巴西肉类出口工业协会将于下周在圣保罗召开会议，评估配额具体实施细则。预计中国政府将发布配额启用细则的行政指令，这引发业界对中小出口商准入问题的担忧，因存在配额向大企业集中的风险。另据消息人士透露，巴西政府正在评估应对方案，并就豁免已启运货物配额限制的请求进行讨论。据12月26日（上周五）报道，已有约30万吨牛肉完成交易并正在运输途中，预计将在新年过后抵达中国。这意味着仅有略超70万吨牛肉可在无附加关税的情况下进行交易。巴西马托格罗索州畜牧协会主席奥斯瓦尔多·里贝罗指出，中国对进口牛肉实施保障措施可能对巴西畜牧业产生即时影响，施压阿罗巴价格（巴西牲畜交易单位）。他认为中国政府的决定短期会产生效应，但预计采购水平将较快恢复至此前水平。里贝罗强调，当前巴西牛肉在国际市场处于价格低位，而中国民众对牛肉的消费增速已超过其国内产能。"我相信前几个月会有初步冲击，但会快速回归原有水平。对牧场主而言，价格停滞将立即产生影响。" 中国对进口牛肉实施保障措施，预计将对更依赖巴西市场的屠宰企业产生较大影响。据多家银行及分析机构本周五（2日）发布的评估，该措施将施压巴西国内肉价，并限制业务集中于巴西的企业出口。XP投资银行在报告中指出，由于对巴西市场风险敞口较小，JBS受冲击预计最轻，MBRF次之。这两家企业在可缓冲巴西配额影响的其他国家均设有生产基地。该金融机构表示："Minerva近期对巴西的依赖度有所上升，因此我们预计投资者将作出负面反应。不过巴西对美出口的恢复，加上阿根廷配额增加，或能起到缓解作用。" 1月2日，三家肉类加工企业在巴西B3交易所股价均下跌。截至中午12点10分，Minerva下跌6.6%至5.38雷亚尔，MBRF下跌4.55%至19.07雷亚尔，JBS则下跌3.2%至76.60雷亚尔。RB Investimentos首席策略师古斯塔沃·克鲁兹认为，中国公布的税率与美国去年宣布的关税性质不同。"这似乎没有协商余地，而是中长期战略考量。"他表示，预计在南美多国运营的肉类加工企业将发挥地理多样性优势维持对华供应，正如在其他类似情境下的做法。BTG Pactual银行在报告中也指出，预计约三分之一的巴西对华牛肉出口需寻找新目的地。这意味着巴西牛肉总产量的5%需由其他国家消化。该银行强调，行业面临的主要挑战在于找到愿意支付与中国相似价格的市场，特别是针对中国传统需求的特定部位肉品。"我们主要担忧的是，中国可能不再被视为该行业的主要增长引擎，这或将影响牛肉出口企业的长期增长前景。" 咨询机构Safras & Mercado在报告中强调，保障措施将在畜牧周期转折点影响巴西屠宰量。"由于补栏成本上升及出口前景趋缓，2026年围栏育肥的积极性将降低。"该机构预测2026年巴西牛肉出口量将下降8.6%，屠宰量减少3.6%至3960万头。

为期一年的进口牛肉调查最终落地，中国商务部对主要牛肉出口国实施为期三年的保障措施限制，1月1日起生效——但这些措施措施对各出口国的影响存在显著差异，分析认为澳大利亚可能是除巴西之外，受影响最为严重的国家。除俄罗斯、白俄罗斯、哥伦比亚等少数次要出口国外，所有有对华出口资质的牛肉出口国均适用新关税。根据中国商务部公布的细则，澳大利亚2026年保障措施关税配额为20.5万吨，约占2025年对华总出口量的75%。2027年配额微增至20.9万吨，2028年为21.3万吨。未来三年澳大利亚及其他国家牛肉的配额外关税税率均为55%。需明确的是，在触发水平（参照去年贸易情况预计在明年8/9月）达到前，澳大利亚牛肉不会面临关税。但当地出口贸易消息人士已表示，承担55%关税的对华贸易将难以进行，意味着可能转向其他市场。中国的国别配额分配基于2021年7月至2024年6月的进口数据。保障措施涵盖所有冷鲜和冷冻牛肉，不包括内脏等副产品。如附表所示，各国获得的待遇存在明显差异。巴西获得2026年110.6万吨保障配额，约占去年发货量的80%。巴西超过50%的出口牛肉销往中国，意味着其今年极易受关税上调冲击。新西兰获得20.6万吨配额——接近其2025年10.9万吨出口量的两倍，但短期内恐难达到。美国——不仅受存栏数量处于70年低位制约，还因中方延迟恢复300余家牛肉加工厂准入许可——获得2026年16.4万吨配额，而其2025年1-11月总发货量仅为5.5万吨。其他受益方包括乌拉圭（明年配额32.4万吨，2025年1-11月发货18.8万吨）和阿根廷（今年配额51.1万吨，去年发货量43.5万吨）。显然，尽管南美出口商通过庞大出口量对中国国内产业影响最大，却在保障措施中获得明显优待。2025年1-11月，澳大利亚对华（含香港）冷鲜冷冻牛肉出口近25万吨。为规避关税，今年约5万吨同类产品需转向其他客户。澳大利亚肉类行业委员会今日下午声明表示对决定"极度失望"。该会首席执行官蒂姆·瑞安称，对澳实施的新贸易限制"不公平、不恰当，且未能反映澳中长期互利的贸易关系"。"该决定似乎奖励了近年对华牛肉出口激增的国家"，"将在措施实施期间严重冲击对华贸易流，干扰中澳自贸协定培育的长期关系，限制中国消费者获取安全可靠澳洲牛肉的能力。" 该会与澳大利亚肉类及畜牧业协会在全年调查过程中持续与中方调查组沟通，包括在华参加现场听证会提交正式证据，并接待中方调查员访澳。"我们反复强调澳大利亚始终是中国可信赖、稳定可靠的牛肉供应源，有助于满足中国消费者需求。澳洲牛肉进口并非对中国国内产业造成损害的原因。"瑞安表示。澳大利亚牛肉以优质、安全、可持续生产著称，但2024年仅占中国牛肉进口总量的8%。中国近80%进口牛肉来自南美。新限制可能导致未来十二个月澳洲牛肉对华出口减少约三分之一——价值超10亿澳元的贸易额。该会表示将深入研究今日公告及保障措施细则，"将代表会员向澳中两国政府就这些新措施造成的严重不必要影响提出严正交涉"。澳大利亚牛肉行业在中国建立了长期合作伙伴关系，包括定制化的技术研发合作项目，这些都有助于提升中国本土牛肉产业的可持续性。贸易消息人士称，关税配额将由中国海关总署管理，需建立透明及时的配额内进口追踪系统，因其将按"先到先得"原则运作。"尽管保障措施构成新的贸易壁垒，受影响最大的将是巴西和澳大利亚。但可能引发全球市场扭曲，尤其是在预计触发保障措施的年末时段。"美国肉类出口联合会今日下午回应称。澳大利亚肉类及畜牧业协会代表本国红肉行业对决定表示失望。"澳大利亚始终以建设性方式参与中方调查过程，多次明确表示我们的出口并非造成中国国内牛肉产业损害的原因，"常务董事迈克尔·克劳利表示，"我们也提醒中方重视澳大利亚作为可信赖自贸伙伴的地位，希望这一点继续得到尊重。" "中国现在和未来都将是澳洲牛肉的重要市场，此关税将严重影响我们在华客户。MLA中国办事处将在措施实施期间与客户及进口商保持密切沟通，"克劳利强调，"MLA在开拓市场准入和全球推广澳产红肉方面发挥关键作用，包括在中国保持强大存在以支持贸易关系和推广澳洲牛肉。重要的是，我们将继续与行业及贸易伙伴合作，在中国积极推广澳产红肉，确保依托我们的良好声誉保持优势地位。" "虽然所有对华主要牛肉供应国都会受此保障措施影响，我们将继续与澳大利亚政府及澳大利亚肉类行业委员会等行业伙伴紧密合作，寻求厘清措施细节，为澳大利亚牛肉生产商争取最佳结果。" 澳大利亚总理安东尼·阿尔巴尼斯确认澳方正就关税进展与中方沟通。他表示澳大利亚未被单独针对，"这是中国提出的总体立场"，"我们一如既往为澳大利亚产业争取利益"。被问及措施潜在影响时，阿尔巴尼斯未具体说明，但强调相信澳洲牛肉是"世界最优质产品"。"我们在国际市场竞争力强，全球需求旺盛，预计将持续如此，"他说，"澳大利亚牛肉产业正以历史最强姿态迈入2026年。" 国家党领袖戴维·利特尔普劳德称中国限制澳洲牛肉进口的决定令畜牧业"极度失望"。"澳大利亚牛业协会警告该行业可能损失10亿澳元出口额，"他表示，"中国的宣布对今年牛肉产业是毁灭性打击，不幸的是这也是阿尔巴尼斯政府一系列失败的最新例证。总理和贸易部长必须紧急向北京方面提出交涉。"

两位熟悉会谈情况的该国消息人士透露，中国在周一（12月29日）与巴西政府代表的双边会议中示意，拟对牛肉进口征收55%关税，同时设立免关税牛肉进口配额。根据中国政府释放的信号，巴西预计将获得最大的牛肉进口配额，每年110万吨。第二大配额预计将授予阿根廷，为51万吨。乌拉圭（32万吨）、澳大利亚（20万吨）、新西兰（20万吨）和美国（16万吨）也将获得相应配额。据《经济价值报》获悉，巴西国会农业阵线将评估是否向政府施压以启动《经济互惠法》，前提是其认为额外配额关税过高或配额过低。目前正考虑对中国电动汽车进口实施限制的可能性。中国预计将于本周三（12月31日）正式公布具体细节。巴西牛肉出口工业协会在受询时表示，正等待中方公告后再采取立场。中国政府告知世界贸易组织，中国商务部认定牛肉进口增长已对国内产业造成严重损害或严重损害威胁。该信息载于巴西专业媒体《环球农村》获取的一份报告中。中国于2025年12月19日向世贸组织保障措施委员会提交了该通报，作为2024年12月27日启动调查的后续程序。调查分析了2019年至2024年上半年数据。中国政府指出，在此期间牛肉进口呈现近期性、突发性且显著的增长，无论是绝对数量还是相对于国内产量的比例均如此。进口量从2019年的165.9万吨增至2023年的273.7万吨。中国称"进口增长对国内产业造成严重损害"，具体表现为市场份额流失、库存增加、价格下跌及产能下降等问题。在另一份文件中，美国——另一主要牛肉出口国——于2025年12月22日向WTO保障措施委员会表示，中国虽承认存在严重损害，但迄今未提出任何具体保障措施。因此美方建议，磋商应同时涉及严重损害的认定结论以及中国可能采取的任何保障措施。