2025年第47周（11月17日至23日），全球南美白虾塘头价格出现了新变化，厄瓜多尔价格从高位下跌，在需求下滑与产量上升的背景下，下行压力恐不断加大。印度与越南价格继续上涨，印尼与泰国持平上周。【厄虾价格开始回落，产量进入上升阶段】 在连续数周高位之后，厄瓜多尔瓜亚基尔地区塘头价格开始回调。其中20/30规格比上周下跌$0.05/kg，40/50规格下跌$0.10/kg，小规格的70/80与80/100下跌了$0.20/kg。一位消息人士告诉UCN：“市场表示仍然平静，欧洲和美国需求减缓，只有少量集装箱填补小部分库存缺口，大多数买家已完成了冬季需求订单，目前正专注于现有库存的销售。市场参与者可能会等到价格跌至更低再开始采购。” 厄瓜多尔新一轮收获季高峰期逐渐来临，在渔博会价格上涨后，中国买家采购意愿减弱，进口商并不着急下单，市场表现较为冷清。【印度白虾上涨，黑虎虾需求强劲】 印度安得拉邦塘头价格突破了连续五周的持稳，第47周开始上涨，40-100只规格上涨INR 5/kg（$0.06/kg），30只上涨INR 15/kg。印度黑虎虾需求表现强劲。印度企业家Manoj Sharma告诉UCN：“最近几周，欧洲和中国对黑虎虾产品的采购增多，价格比较理想，最近又上涨了$0.30-$0.40/kg。我们只剩下200-300吨黑虎虾以供圣诞节需求，而那些手上还有存货的同行们将要大赚。” 目前，印度古吉拉特邦20只黑虎虾价格在INR 610/kg，30只在INR 510/kg。【越南虾价继续上涨】 第47周，越南白虾塘头价格继续上涨，30只规格较上一周涨幅在VND 4,000（$0.15）/kg。消息人士称，80只以上规格供应在减少，加工厂进一步提升了原料采购价格，塘头价因此上涨。但另一方面，越南黑虎虾价格从高位下跌，目前已连跌了两周。【印尼价格基本持稳】 印尼东爪哇地区30-70只规格价格与上周持平，80只价格上涨IDR 2,000/kg，100只上涨IDR 1,000/kg。印尼首批官方认证不含铯-137的集装箱已发往美国。截至8月份，印尼向美国出口84,755吨白虾，货值7.48亿美元。【泰国中等规格上涨】 第47周，泰国70只价格上涨THB 2.5（$0.07）/kg，60与80只价格与上周持平。

面对美国市场的关税壁垒和东方需求的强劲增长，挪威三文鱼（大西洋鲑Atlantic salmon）的出口战略正加速向亚洲，特别是向中国倾斜。最新数据显示，挪威已占据中国三文鱼市场56%的份额，中国也在一年内跃升为挪威第三大海鲜出口市场，揭示出深刻的格局之变。分析师与行业高管指出，挪威在2026年将深化其大西洋鲑对亚洲市场的关注。这一战略调整源于双重动力：一方面，挪威产品在美国面临15%的进口关税，而其竞争对手智利和英国享受10%的关税，成本劣势明显；另一方面，中国市场展现出强大吸引力——过去12个月进口量激增112%至约15.5万公吨。挪威在华市场份额随之从约40%的历史水平跃升至56%，促使中国从其第六大出口市场快速上升至第三大。此轮增长势头被认为具有可持续性，其背后是中国市场的基础性变革。首先，三文鱼的销售模式正经历根本性转变。其次，中国中产阶级收入增长是核心驱动力。更重要的是，中国加工商对规格的偏好发生关键变化，从过去主要采购6公斤以上大鱼，转变为大量接受3-6公斤的中小规格大西洋鲑，这恰好与挪威的主要生产 profile 相匹配。此外，中国人三文鱼均年消费量仍不足100克，与成熟市场超过1.5公斤的水平相比，潜力巨大。市场的繁荣也伴随着创新与挑战。中国在产品开发上表现活跃，如推出各种即烹三文鱼餐包，并依据季节变换搭配方式，以贴合本地习惯。然而，市场对价格依然敏感。有加工企业负责人警告，空运成本高企使三文鱼仍属相对高端产品，若价格过快上涨可能抑制需求。数据显示，在夏末产地涨价后，9月对华出口量即出现环比回调，印证了价格门槛的存在。但业内仍对长期增长轨迹保持信心，认为不断扩大的消费群体将抵消价格波动的影响。

全球主要对虾产区价格走势在第47周出现分化。印度市场结束盘整全线上扬，厄瓜多尔则在连续上涨后小幅回调，中国产区因气温下降普遍提价。这一方面揭示了季节性供应变化的主导影响，另一方面也反映出全球需求面的复杂态势。第47周，印度南美白对虾（Vannamei shrimp）塘头价格结束为期五周的稳定期，迎来全规格上涨。在安得拉邦主产区，价格根据规格不同上涨每公斤5至15印度卢比。此轮上涨主要驱动因素是养殖季节进入尾声，原料供应自然收紧。与此同时，黑虎虾（Black tiger shrimp）市场表现强劲，据业内人士称，这主要得益于来自中国和欧洲市场的旺盛出口需求。有养殖户表示，当前存有对虾的农户正获得良好回报。与印度走势相反，厄瓜多尔南美白对虾（Vannamei shrimp）塘头价在连续四周上涨后出现回落。其中，20/30只规格基准价格下跌0.05美元/公斤，更大规格产品跌幅更为明显。市场分析指出，当前欧美需求缓慢，多数买家已完成冬季备货，市场交投趋于清淡。价格回调也部分反映了厄瓜多尔季节性产量的回升，以及中国买家在高价位下采购意愿减弱。市场关注中国买家为应对明年二月中旬的农历新年是否会重新入场采购。除印、厄两大主产国外，亚洲其他产区价格亦以稳中有升为主。中国五大主产区内，除广东地区因前期涨幅过大出现技术性回调外，其余如福建、山东等地价格均因气温下降供应减少而上涨。越南价格在近期上涨后持稳，加工商对原料的竞争持续。印尼市场在经历认证风波后逐步趋稳，价格总体平稳。泰国市场则表现平淡，仅70只规格价格微涨，未显现出往年同期的季节性强势。全球虾价指数显示市场处于相对平衡状态。

近日，美国最新一轮关税豁免清单引发海产品行业关注。超过200种获得豁免的食品中未见海产品身影，美国国家渔业研究所随即发声，呼吁政府将海产品纳入调整范围，以缓解价格压力，维护行业与消费者利益。在美国总统宣布的237项关税豁免食品中，海产品未能入选。美国国家渔业研究所对此表示，海产品是重要的健康动物蛋白来源，但不断上涨的成本已让许多美国家庭难以承受。该机构负责人呼吁政府将全部海产品纳入关税调整，认为此举对控制消费价格、稳定海产品行业就业以及保障国民饮食健康至关重要。数据显示，关税已为美国海产品行业带来显著成本。据相关统计，在今年4月至7月期间，美国海产品进口商为价值约100亿美元的商品支付了高达6.73亿美元的关税。随着8月份对部分主要来源国关税税率的进一步提升，后续关税总额预计将持续增加。行业在承受成本压力的同时，也关注相关贸易谈判带来的潜在机遇。相较于整体海产品的情况，金枪鱼（Tuna）品类可能出现转机。美国与阿根廷、厄瓜多尔等多个国家达成的框架贸易协议，为降低包括长鳍金枪鱼（Albacore）、黄鳍金枪鱼（Yellowfin）及冻金枪鱼片在内的多种金枪鱼产品关税铺平了道路。若关税得以减免，将显著提升越南、泰国、厄瓜多尔等主要供应国产品在美国市场的竞争力。相关出口国协会期待此举能带来积极影响。

2025年前三季度，中国累计进口49,888吨龙虾（包括波士顿龙虾、澳洲岩龙虾、越南龙虾以及其他品种），同比增长13%；进口额超过16亿美元，同比增长22%。然而，包括加拿大和美国供应商并不能在中国市场取得相应的收益，相反，来自其他国家的龙虾正在蚕食波龙市场份额。前9个月，中国从加拿大进口13,677吨波龙，同比下降39%；进口额同比下降38%至3.28亿美元。今年3月份，中国对加拿大海产品加征25%关税，以反制2024年10月加拿大对中国电动汽车、钢铁及铝制品加征的关税。现阶段，加拿大龙虾关税为32%，包括7%最惠国税率及25%反制关税，另外还有9%增值税。加拿大龙虾协会执行董事Geoff Irvine在接受UCN采访时表示：“加拿大产业很难在中国市场维持竞争力，青岛渔博会上，我注意到其他国家的龙虾已经占据了中国大部分市场。” “如果不是因为存在竞争劣势，我认为美国和加拿大的价格将会不相上下。这个行业是存在竞争的，需求也是稳定的。但我们无法与来自越南和加勒比海地区竞争。俄罗斯帝王蟹也在抢占了一部分波龙份额。”Irvine说。受关税影响，中国市场对加拿大波龙的需求大幅下降，近几个月出口商的报价跌至两年内的新低（下图）。美国波龙也面临着诸多问题，前三季度中国从美国进口4,838吨波龙，同比下降10%，进口额1.22亿美元，同比下滑19%；美国龙虾对中国的出口呈连续三年下滑态势。当前，美国龙虾累计关税为17%，包括7%最惠国税率及10%对等关税反制税率。美国波龙同样面临着来自其他国家的竞争，美国供应商Maine Lobster Now CEO Julian Klenda在接受南华早报采访时说到，美国产业将重心转向了国内市场，以应对出口的不确定，考虑到中国市场规模之大，采取战略性定价策略、精心管理以及维护稳固的出口合作关系将是至关重要的。在中国龙虾消费市场上，越南和澳大利亚成为最大的赢家。今年前三季度，中国进口了17,365吨越南龙虾，远远高于去年同期的6,067吨，价值5.56亿美元。澳大利亚向中国出口了5,529吨岩龙虾，价值2.96亿美元。

11月11日至14日，东北大西洋渔业委员会（NEAFC）年会在英国伦敦举行，欧洲各成员国未能在鲭鱼和蓝鳕鱼捕捞配额方面达成一致，并对最新的科学调研结论提出了质疑。今年，国际海洋考察理事会（ICES）调整了渔业资源统计模型，建议2026年大西洋鲭鱼配额从576,958吨下调至174,357吨，降幅高达70%；建议蓝鳕配额从145万吨下调至851,344吨，降幅41%。‌欧盟委员会海洋与渔业总司发布公告称：“大多数东北大西洋渔业委员会成员反对欧盟提出的将鲭鱼配额下调至与科学建议保持一致的提案，这将导致这一东北太平洋最重要的渔业物种出现严重的过度捕捞。同样，成员国未能就蓝鳕配额达成一致，欧盟早已提出要根据科学建议进行管理，而目前蓝鳕已处于严重的过度捕捞状态。” NEAFC共有六个缔约方（包括欧盟、法罗群岛、格陵兰、冰岛、挪威、俄罗斯以及英国），以及合作的非缔约方。欧盟还指出，一项禁止海产品在海上转运的提案未获成员支持，这严重威胁东北大西洋鱼类资源的可持续性，风险存在进一步恶化的可能性。今年8月，欧洲饲料巨头Skretting（思凯汀）挪威可持续发展经理Leif Kjetil Skjaeveland告诉UCN：“我们所剩时间已经不多了，不仅是鲭鱼和鲱鱼，蓝鳕也一样，而蓝鳕是水产饲料中极其重要的原料。到目前为止，还没有任何迹象表明能达成协议。大家还在相互指责，但我们真正需要的是所有国家都做出让步。” Skretting旗下的饲料供应链已被迫开始规划蓝鳕渔业改进项目（FIP）失败的应急方案。根据水产养殖管理委员会（ASC）的要求，ASC认证养殖场必须在2025年10月31日前完成向“符合ASC标准的饲料”的过渡，这些饲料必须由认证饲料厂生产，如果蓝鳕FIP项目在没有达成条件的情况下到期，其作为ASC养殖场饲料原料的可行性将终结。

2025年，挪威海鲜对华出口以40%高增速驶入快车道，总额预计冲上125亿挪威克朗（约12亿美元）。这一亮眼成绩背后，是消费场景向家庭端的结构性迁移，以及线上线下融合的“混合型”零售渠道的崛起，正深刻重塑中国海鲜市场的消费图景。根据挪威海鲜委员会数据，当前约60%的挪威鲑鱼（Salmon）在家庭场景消费，线上销售规模已反超线下。中国区总监Sigmund Bjorgo指出，“半零售、半餐厅”的社区店模式已成为主流，其50-70%的销售额通过线上完成。这种混合渠道不仅模糊了餐饮与零售的界限，更重新定义了海鲜消费的终端测量方式，凸显数字元素对传统行业的改造力。2025年1-10月，挪威对华海鲜出口额达104亿挪威克朗，量增8%。鲑鱼（Salmon）仍是核心品类，10月单月出口量约1.5万公吨。北极甜虾（冷水虾Coldwater shrimp）成为最大黑马——截至8月进口量增18%，中国跃居全球最大市场，挪威份额从近乎零跃升至24%。价格亲民（30元内可购16-18只去皮虾）推动家庭消费爆发，与鲑鱼（Salmon）生鱼片搭配食用成新趋势。大西洋鲭鱼（Atlantic mackerel）、红鱼（Redfish）等品种持续渗透，2024年鲭鱼消费量达1.15万公吨，渠道多元。尽管鳕鱼（Cod）等仍以再加工出口为主，但家庭消费展现韧性：2025年上半年中国社零增速仅3.7%，餐饮增1.1%，而鲑鱼消费逆势大增39%。Bjorgo强调，海鲜行业抗周期能力增强，核心从“消费金额”转向“消费方式”，预计2026年需求仍增，但增速放缓。

近日，西班牙四大渔业巨头采取罕见联合行动，成功化解了一场潜在的圣诞节供应链危机。一批至关重要的阿根廷野生红虾（Argentine red shrimp）一度滞留于乌拉圭港口，在四家公司的协同努力下，通过包租直达冷藏船的方式，正被紧急运往本土，以确保节日市场的稳定供应。一批总量达300集装箱的阿根廷野生红虾（Argentine red shrimp）在乌拉圭蒙得维的亚港因故延误，严重威胁到西班牙圣诞季的市场需求。面对此供应链危机，西班牙四大渔业公司——普丰集团、Nueva Pescanova、伊贝尔孔萨和全球渔业公司（WOFCO）决定摒弃竞争，携手合作。为规避传统航线中其他枢纽港可能带来的二次延误风险，他们共同包租了一艘马士基冷藏船，安排货物从乌拉圭直航西班牙加利西亚。此次联合运输行动的规模堪称业内罕见。每个集装箱装载约24,000公斤红虾，使得这批货物的总重量极为可观。此次紧急行动背后，是今年阿根廷红虾（Argentine red shrimp）整体供应紧张的宏观背景。截至11月11日，本捕捞季的总上岸量约为14.45万公吨，与去年同期超过20万公吨的水平相比，出现了显著下滑，这凸显了保障关键批次货物的重要性。通过包船直航的创新物流方案，这批重要的节日商品得以最大程度地缩短在途时间，避免了不确定的等待。据悉，该冷藏船预计将于本月末抵达西班牙加利西亚。此举旨在确保这批阿根廷野生红虾（Argentine red shrimp）能够及时摆上西班牙消费者的圣诞餐桌，守护这一传统的节日美食习俗。