2026年第4周，国内远洋鱿鱼市场延续整体偏弱运行态势。以浙江舟山国际农产品贸易中心为代表的平台市场显示，东南太平洋鱿鱼（主要为秘鲁巨型鱿鱼）价格继续下探，成为本轮下行的核心变量；而西南大西洋鱿鱼（阿根廷滑柔鱼 Illex argentinus）及其他海域品种则表现相对稳定，局部甚至出现企稳回升迹象。从东南太平洋市场看，供应压力是价格下行的直接原因。第4周仅有少量特小原条成交，价格已回落至14000元/吨。随着前期海况良好、捕捞效率提升，远洋船队集中返港，新货大量涌入市场，再叠加年度捕捞配额上调，阶段性供给明显宽松。秘鲁港口端价格同步走弱，派塔港部分鱿鱼收购价跌至0.80新索尔/千克，已接近甚至低于渔船的基本运营成本。在需求端，下游加工企业以按需采购为主，难以对价格形成有效支撑，贸易商为加快资金回笼而主动让价，进一步放大了跌势。与此同时，公海巨型鱿鱼捕捞仍保持较高强度，单船日均产量约4–8吨，自2025年12月以来单船累计捕捞量约200–250吨。尽管秘鲁政府近期通过多项部长级决议，加强对公海鱿鱼捕捞的监管，明确VMS监控、观察员制度和捕捞申报要求，但短期内对整体供应规模的收缩作用有限。相反，秘鲁在1月底又对安装卫星监控系统（SISESAT）的手工渔船放宽单航次捕捞上限，在总量不变的前提下提高了配额利用效率，进一步巩固了南太平洋鱿鱼的高供应格局。与之形成对比的是西南大西洋市场。阿根廷滑柔鱼捕捞季刚刚展开，价格整体保持稳定。阿根廷官方与科研机构数据显示，2026年捕捞季开局顺利，74艘鱿钓船作业，单船日均捕捞量已达到38吨，显著高于往年同期水平，截至1月下旬累计卸货量约2.5万吨。渔船主要集中在南纬44°—46°大陆架海域，捕捞对象为夏季产卵群体。虽然此前针对南巴塔哥尼亚种群的“提前开捕”尝试几乎无收获，但船队迅速北移后找到了资源基础较好的渔场，保障了整体产量。值得注意的是，当前阿根廷鱿鱼个体规格以S和SS为主，单体重量约158克，肉质偏薄，但胜在资源丰度高、作业稳定。首批渔获已陆续在马德林港、德塞阿多港等地卸货，出口企业开始安排2月初的首轮装船计划。在国内市场，威海国际海洋商品交易中心的阿根廷鱿鱼价格小幅上涨，反映出市场对新季资源的阶段性认可。综合国际与国内信息来看，全球鱿鱼市场正处在“南太平洋高供应、南大西洋稳步放量”的结构之中。秘鲁巨型鱿鱼持续高产，对价格形成长期压制；阿根廷滑柔鱼虽产量回升，但捕捞季仍处初期，尚未对全球供需格局产生根本性改变。在库存偏高、需求恢复节奏偏慢的背景下，鱿鱼价格整体仍运行在低位区间，不同海域、不同品种之间的价格表现差异正在被进一步放大。

本周二（1月27日），欧盟与印度达成了一项具有历史里程碑意义的自由贸易协定，建立起一个覆盖20亿人口的大型国际自贸区，将惠及亚洲和欧洲海产品进出口产业。该协议由欧盟委员会主席冯德莱恩与印度总理莫迪共同宣布。冯德莱恩表示，这项协议向世界发出了一个信号——“基于国际规则的合作仍然能够带来卓越成果”。根据协议，超过99%的印度出口产品将获得进入欧盟市场的优惠准入待遇，而欧盟出口至印度的96.6%商品的关税将被取消或大幅削减。价值330亿美元的印度出口商品——包括海产品、纺织品、皮革和宝石——其关税将降为零，而海产品被视为印度最有望受益的劳动密集型行业之一。在协议出台之前，欧盟自印度进口的虾产品在2025年前11个月同比激增30%，达到8.7万吨，进口额增长36%至5.65亿欧元。2025年8月份美国对印度加征新的关税，使整体关税水平达到50%之多，印度出口商已将出口重心从美国市场转移至其他国家。目前，印度是欧盟第二大虾类供应国，仅次于厄瓜多尔。此外，2025年前11个月，欧盟还从印度进口了价值3.43亿欧元的头足类产品。在自贸协定生效之前，印度虾类（主要为养殖南美白虾和黑虎虾）进入欧盟需缴纳12%的关税，自贸协定生效后，关税将逐步取消，印度出口商将享有同越南一样的零关税待遇，出口竞争力大幅提升。欧盟-印度自贸协议仍需获得欧洲议会和欧盟理事会批准后正式生效。分析人士预测，到2032年这项自贸协定将使欧盟对印度的商品出口额翻倍，每年为欧洲企业节省约40亿欧元关税成本。汽车关税将从110%降至最低10%，机械、化工和医药产品的关税也将基本取消。欧洲葡萄酒的关税将从目前的150%率先降至75%，最终降至20%。但牛肉、鸡肉、大米和食糖等欧洲市场敏感的农产品行业被排除在自由贸易范围之外，所有印度输欧产品仍需符合欧盟食品安全标准。欧盟贸易专员Maros Sefcovic表示，当前重点是“确保企业尽快从这项自贸协定中获得实实在在的利益”。印度商务部长Piyush Goyal表示，该协议是印度签署的“最具深远影响的自贸协定之一”，并表示这将“创造就业、促进创新、释放各行业机遇，并提升印度在全球舞台上的竞争力”。

俄罗斯当局宣布上调部分远东及巴伦支海地区2026年蟹类捕捞配额，理由是种群资源数量正在上升。俄罗斯渔业局（Rosrybolovstvo）称，最新配额调整是通过俄罗斯联邦海洋渔业研究院（VNIRO）的科学建议，并进行了审议后作出的。数据显示，2026年巴伦支海红帝王蟹配额将上调10%至13,900吨，该产区配额自2022年以来稳定在12,690吨。此外，2026年西堪察加亚区蓝帝王蟹配额上调16%至4,800吨；西白令海地区tanner雪蟹配额上调42%至1,300吨；鄂霍次克海北部的金帝王蟹配额上调18%至1,800吨。俄罗斯渔业局还表示，一些海洋鱼类的捕捞配额也作出了调整，南千岛群岛地区太平洋真鳕配额从11,400吨上调至12,400吨；北千岛群岛海域绿鳕鱼（greenling）配额提高54.1%至18,500吨；鄂霍次克海北部管口鱼（trumpetfish）配额上调19%至6,600吨。其他地区蟹类和鱼类配额维持不变，如西堪察加地区红帝王蟹配额仍为11,709吨，鄂霍次克海北部opilio雪蟹配额为20,749吨，西白令海太平洋真鳕配额为50,000吨，彼得罗巴甫洛夫斯克–科曼多尔斯基地区太平洋真鳕配额为17,100吨。

1月16日，在加拿大总理马克·卡尼（Mark Carney）宣布与中国达成贸易协议，中国将取消部分海产品进口关税，加拿大龙虾、雪蟹和珍宝蟹生产商迎来了一片欢呼，但另一重要产业却在疑惑：为什么他们的产品不在名单上？目前，加拿大冷水虾产业在中国市场的处境可谓非常困难，这次关税减免暂时没有覆盖北极虾，加拿大虾类生产商协会（CAPP）执行董事Bruce Chapman在接受UCN采访时表示：“波龙行业迎来了反转，但他们对中国的依赖没有那么高。我们冷水虾总产量的三分之二都销往了中国。” 加拿大是全球北极虾主要出口国之一，出口量仅次于丹麦。2024年，加拿大出口量为40,802吨，2025年前11个月出口量达到35,426吨。加拿大北极虾三大产区覆盖纽芬兰东海岸大浅滩（Grand Banks）至拉布拉多北部地区，25/26产季总配额为45,600吨，比上一产季增加18%，26/27新产季配额预计也将很快公布。长期以来，中国一直是加拿大北极虾最大的出口市场。2024年中国从加拿大进口冷水虾25,945吨，价值1.30亿美元；2025年前10个月进口量为20,296吨，价值9,380万美元。Chapman指出，虽然美国也在冷水虾重要市场，但当地消费者并不喜爱带壳虾，事实上许多北极虾流向了美国华人及亚裔消费群体，整体市场规模并不算很大。CAPP旗下有7艘冷冻拖船全年作业，在海上直接加工带壳虾产品，渔业企业主要来自加拿大大西洋沿海及努纳武特地区，包括知名企业Clearwater Seafoods、Ocean Choice International、Baffin Fisheries、Labrador Fishermen’s Union Shrimp Company（LFUSC）、Mersey Seafoods，以及几家纽特人持股公司，如Qikiqtaaluk Corporation和Unaaq。近些年，一些公司在北极虾板块进行了投资，比如LFUSC在2025年初斥资1亿加元（约6,900万美元）收购一艘捕捞船及冷库100%的股权；Baffin Fisheries投资7,200万加元购置一艘全新捕捞船。如果按出口总量计算，北极虾是加拿大对华出口规模最大的物种。2024年，加拿大向中国出口冷冻北极虾27,404吨，比当年出口至中国的龙虾（24,889吨）还多9.6%。鉴于加拿大北极虾产业与中国市场关联紧密，这次该产品未被纳入此次协议让业内感到了困惑。“这让人难以理解。”Chapman说，“有些决定似乎是仓促做出的。但我们仍需要更多细节，弄清到底发生了什么、是怎么发生的、为什么会这样。我们必须在加拿大政府和相关部门面前做更多的游说工作。” 另外，代表加拿大捕捞产业的加拿大渔业委员会（FCC）也在寻求更多细节。FCC在1月19日发布的新闻稿中表示，对3月1日起取消螃蟹和龙虾“反歧视性关税”的消息表示赞赏，但仍需明确是否还有其他海产品也被纳入协议。“取消对螃蟹和龙虾的关税是重要的第一步，但其他物种的情况必须得到澄清。中国市场对我们行业至关重要，它是仅次于美国的第二大出口目的地，而且仍在快速增长。”FCC主席Jason McLinton说，希望政府继续努力，确认1月16日协议的具体内容，并尽快取得书面成果。

自2025年10月份大西洋真鳕H&G(去头去脏）原料价格突破$10,000/吨关口，仍然没有看到见顶信号，随着美国市场旧库存消耗殆尽，未来几周将看到终端市场迎来真正的冲击。截至2026年1月中旬，1-2.5kg大西洋真鳕H&G(CIF中国）价格维持在$11,220/吨左右。2026全球海产品市场会议（GSMS）期间，美国进口商Southstream Seafoods总经理Mark Soderstrom接受UCN采访时说到：“市场上所有低价库存鱼基本都卖完了，我认为现在几乎没有什么库存可以与新货竞争了。” 美国买家无法采购廉价俄罗斯真鳕，去年通过消化低价时期建立的成品库存（如鱼柳）来均摊成本，从一定程度上缓冲了终端涨价的压力。“去年年底之前，新货生意非常难做，因为市场上还有2024年库存。从当初采购价来看，卖家利润可谓非常丰厚。随着这些库存被消化，人们不得不补充新货了，我们看到最近的采购量比三四个月前多了很多。”Soderstrom说。“H&G价格高企带来的问题将在未来几周内显现。照目前市场走势，再过几周我们从中国进口的鱼卵价格将卖到$12/lb。从H&G原料交付中国工厂，再将成品运抵美国，大约有6个月的滞后期，大家还在做成本均摊时，价格涨幅没有完全体系出来，但总会有均摊空间变小的时候，那大概是第二季度，你可能再也挡不住价格大涨了。” “大家都在问接下来H&G行情会怎么走，现实情况是，由于供应减少，理论上价格还要上涨。”Soderstrom说，“但目前来看，供应和需求是同比下降的，我不知道会发生什么，从以往情况看，如果价格涨得太高，需求有可能直接崩盘。正如那句老话，价格过高最佳的解决办法就是高价本身。” Soderstrom称，美国进口商的销量已经开始显著下滑，“市场正变得混乱，你会继续看到销量的持续减少，我估计（与去年相比）销量已经下降了20%左右。” 2025年1月份特朗普总体上任之前，出于对关税政策不确定性的担忧，美国买家出现了大量库存积压情况，而现在这些库存大部分被消化，市场已没有了缓冲地带。另一位消息人士指出：“现在每人愿意按$11,000/吨价格来做产品，我觉得涨到$12,000/吨会很困难。按目前H&G价格计算，鱼柳成本达到了$15-16/lb，很多人可能会去选择廉价的替代品。” “回顾历史，当H&G突破$6,000/吨、$7,000/吨并持续加速上涨时，大家一直说涨势会停滞，但事实并没有。不过我觉得$11,000/吨很可能接近了顶部，上下浮动几百美元。” Soderstrom认为，美国关税并不是真鳕涨价的主因，更大的问题仍然是供应大幅缩紧。2026年巴伦支海配额进一步削减16%至28.5万吨，与五年前的88.56万吨形成巨大反差，当时俄罗斯的配额还能进入美国市场。“我认为即使没有关税，价格也会涨到现在这个水平，因为在我看来，关税不是主要问题，最大问题是供应短缺，关税只是次要因素。”Soderstrom。

加拿大农业部长希斯·麦克唐纳于上周二宣布，根据渥太华与北京达成的降低关税贸易协议，加拿大将很快恢复对中国的油菜籽和牛肉出口。麦克唐纳表示，中国进口商已订购了6万吨油菜籽，首批加拿大牛肉将于下周发往中国。这将是中国实施限制措施以来，这些产品的首次对华交付。麦克唐纳指出，贸易恢复进程迅速。"大门一旦打开，便是完全敞开，"部长称。此次声明发布之际，正值加拿大启动关于2028年后支持农业领域的新联邦协议磋商，同时也处于重新审视对华贸易关系的背景下。上周一，北京解除了自2021年阿尔伯塔省发生牛海绵状脑病病例后对加拿大牛肉实施的进口禁令。该病型不会对人类构成风险。此前，中国已降低加拿大油菜籽关税，并临时取消了对龙虾、蟹类和豌豆的关税。作为交换，加拿大同意放宽对中国电动汽车的关税。麦克唐纳表示，恢复进入中国市场将有助于加拿大实现出口多元化并支持经济增长。加拿大农民和加工商贡献约1500亿加元，占该国GDP的7%。加拿大肉牛生产者协会对中国决定表示欢迎。该组织强调，进入最大出口市场之一对行业的可持续发展和增长至关重要。部长指出，关于猪肉的谈判仍在进行中——中国对这些产品的关税目前仍然有效。萨斯喀彻温省省长斯科特·莫对总理马克·卡尼达成协议表示感谢，称这对该省乃至全国经济意义重大。萨斯喀彻温省生产加拿大超过一半的油菜籽。安大略省省长道格·福特则对协议提出批评，他认为由于每年允许多达4.9万辆中国电动汽车以降低关税进入，该协议威胁到该省的汽车产业。莫回应称，这一数量约占加拿大电动汽车市场的3%，且协议符合整个国家的利益。

在日本家庭的餐桌上，象征传统滋味的鱼糕、竹轮正悄然褪色。一份最新的行业报告为这个曾经庞大的市场敲响了更沉重的警钟：萎缩并非周期性波动，而是不可逆的结构性下滑。到2026年，市场规模将比十年前缩小近五分之一。这背后是一场残酷的“三明治”挤压：上游是持续暴涨的进口鱼糜成本，下游是对涨价极度敏感的消费者。当“以价换量”的策略彻底失灵，这个古老的行业站在了寻求生存之道的十字路口。仅仅一年，市场预期便从“企稳”坠入“深跌”。最新修正报告显示，日本鱼糜制品市场的萎缩程度远超此前想象，且将旷日持久。销量在2024年已较2014年基准萎缩14.2%，预计到2026年，这一比例将扩大至18.5%。这意味着届时年销量将较十年前减少近7.6万吨。更严峻的是，报告在预测期内 “未假设任何复苏”。疫情时期的短暂反弹已被证明是昙花一现，市场正坚定地滑向长期结构性收缩的轨道。这彻底颠覆了行业一年前对于触底反弹的乐观判断。市场萎缩的核心动能，是一根越收越紧的成本“绞索”和一场悄然发生的消费“叛逃”。日本鱼糜产业的心脏——阿拉斯加狭鳕鱼糜的进口价格已连续多个季度上涨。面对无法控制的原料成本，制造商唯一的盾牌便是对终端产品不断提价。然而，这一策略在2024年碰到了天花板。数据显示，尽管此前通过提价勉强维持了总销售额增长，但2024年出厂销售额已掉头向下，降至3，085亿日元。这表明，消费者的忍耐已到极限。更致命的是，在高生活成本压力下，消费者正成群结队地 “用脚投票”，从全国性品牌转向超市的廉价自有品牌产品。涨价非但无法传导成本，反而加速了客户的流失。在全盘黯淡的图景中，仅有两处闪烁着微光：竹轮和调味鱼糕。市场内部出现了剧烈分化。管状竹轮成为所有主要品类中唯一实现销售额与市场份额双增长的“全能选手”。而鱼糕大类中，传统板状产品日渐式微，但调味鱼糕（尤其是模拟蟹肉棒）凭借其便捷、美味且富含蛋白质的定位，成功迎合了现代消费需求，成为确定的增长点。与之形成鲜明对比的是，半片等传统小品类正在持续边缘化。这种分化揭示了未来的生存法则：要么像竹轮一样，凭借稳定的消费场景和口味占据一席之地；要么像调味鱼糕一样，主动进行产品创新和价值重塑，从“传统加工食品”转型为“现代蛋白质解决方案”。除此之外的道路，似乎都指向萎缩。

中国海关公布了2025年全年进出口数据。数据显示，中国海产进口额为199.1亿美元，同比2024年的178.8亿美元上涨11.4%，是史上最高的进口额年度数据。数据显示，前十大进口海鲜供应国依次是：俄罗斯、厄瓜多尔、越南、挪威、印度、美国、印尼、加拿大、澳大利亚和秘鲁，从这十国进口的海产品额占总进口额的74.6%。其中，俄罗斯凭借在向中国出口帝王蟹、雪蟹、冷水虾、狭鳕鱼、真鳕鱼、太平洋鲑鱼等诸多野生海产的优势，重新成为中国最大的海产供应国，出口额达32.1亿美元，同比2024年增加17.2%。