2025年第19周（5月5日至11日），北美波士顿龙虾市场持续承压。随着新季龙虾大量上市，加拿大与美国两国供应快速增长，而主要出口市场——中国的需求却明显下降，造成活龙虾和冷冻虾尾价格持续下滑。活龙虾价格在一周内环比下跌约1美元/磅，部分小规格产品跌幅更大。一位美国供应商直言：“价格就像石头一样往下掉，根本没有止跌迹象。”此次市场动荡的背后，一方面是加拿大春季龙虾季自4月中下旬启动，产量激增；另一方面是贸易壁垒问题持续加剧。当前中国对加拿大龙虾征收25%关税，对美国波龙的进口税率更高，尽管将从5月14日下调至50%，但美国对中国的龙虾出口几乎陷入停滞状态。受此影响，加拿大龙虾出口量同比下降，亚洲其他市场未能有效承接中国市场的空缺。虽然欧洲市场相对稳定，加拿大出口商Whitecap Seafoods甚至启动了从纽芬兰直飞西班牙马德里的航班，但业内普遍认为，欧洲市场容量有限，难以完全消化中国市场留下的缺口。一位美国卖家直言：“我不认为欧洲会出现爆发性增长。”与此同时，冷冻龙虾尾也面临价格压力，尤其是3-4盎司、4-5盎司等小规格产品。许多商家急于在新季大批龙虾尾上市前清理旧库存，造成市场供过于求，议价空间持续扩大。据统计，2024年加拿大与美国共向中国出口活龙虾24,270吨，出口总值达5.01亿美元，其中加拿大占据约1.6万吨，美国出口8,280吨，但这一出口总量已较2023年明显下降。面对不确定的国际环境，部分出口商正调整策略，对中国市场采取更具弹性的定价机制。而若中国继续维持高关税，更多波龙将不得不进入北美本地加工厂，最终转向内销市场。

欧盟委员会公布了一份美国商品清单，其中包括鲑鱼、狭鳕鱼和鳕鱼，如果与华盛顿的谈判无法解决持续的贸易争端，这些商品可能面临报复性关税。比利时布鲁塞尔——欧盟委员会发布了一份美国商品清单，进一步强化了其在与美国持续贸易争端中的立场，如果与华盛顿的谈判失败，这些商品可能面临报复性关税措施。值得注意的是，这份清单涵盖了美国的主要海产品出口，例如鲑鱼、狭鳕鱼、鳕鱼和螃蟹。这份综合清单现已在欧盟委员会网站上公开征求公众意见，涵盖价值950亿欧元的美国进口产品。据国际报道，此次可能对美国商品征收的新关税被广泛视为对美国现有和潜在关税的直接回应，其中包括美国上届政府在贸易紧张局势期间实施的关税。该提案概述了对约110个不同商品征收的额外关税。据《Fishnews》报道，受影响的海鲜产品类别十分广泛，涵盖各种活体、新鲜、冷藏、冷冻、熏制、罐装、干制和碎制产品，涵盖鲑鱼、鳕鱼、鲱鱼、鲭鱼、甲壳类动物、软体动物、棘皮动物，甚至水母等。这些被列入名单的海鲜产品总价值估计高达5亿欧元。公众咨询期预计将持续至6月10日，为利益相关方提供在欧盟委员会最终确定可能征收关税的商品清单之前表达意见的机会。考虑到美国总统此前宣布的90天贸易行动暂停期，这些关税最早可能于7月8日生效。美国对欧盟海产品出口可能被征收高额关税，这给跨大西洋海产品贸易带来了新的不确定性。 

中美日内瓦会谈取得了实质性进展，双方进口关税大幅下调，中国北方白鱼加工商重获美国市场机会，挪威大西洋真鳕供应商也开始上调原料价格。截至第20周，挪威1-2.5kg去头去脏（H&G）真鳕CIF价格比上一周上涨了$50-$100/吨至$7,700吨，创下了阶段性新高。俄罗斯1-2kg真鳕价额也在跟涨，即便俄罗斯鱼类仍然无法经第三方国家加工后销往美国，俄罗斯与挪威原料价差在$1,000/吨左右。美国进口分销商Southstream Seafoods总经理Mark Soderstrom告诉UCN：“我听说周一下午挪威价格涨到$7,600-$7,700/吨，有些厂商报价更是接近$8,000/吨。”“现在有迹象表明，美国进口需求开始恢复，尤其是MSC认证的大西洋真鳕。具体需求如何，需要时间来验证。”Soderstrom补充。一家中国加工商表示：“市场又开始运行了，但要搞清楚这是否只是一个短期迹象，还需要一些时间，美国进口商需要补充库存，但他们必须支付非常高的关税。显然，原料供应商对此视而不见，他们试图提升价格，一些中国加工厂也为此承担了更高的成本。”他还指出，目前窗口期只有90天，从现在起到8月11日，中国工厂只有8周时间为美国西海岸客户生产备货，运往东海岸的时间更紧张，生产周期只有6-7周。“成品从中国运抵美国之前，特朗普有可能再次关闭美国市场大门。有些工厂已经忘记了4月份深刻的教训，他们对两国关系的复杂性显得过于乐观。”对于黑线鳕产量，美国301条款豁免将于5月31日到期，中国加工的黑线鳕鱼片将面临25%额外关税，总税率将达到55%。目前俄罗斯500g-1kg拖网黑线鳕H&G价格有所回升；第19周挪威拍卖行800g+黑线鳕价格比上一周上涨5%，至$5,800/吨；CIF中国价格在$5,600-$5,800/吨。俄罗斯黑线鳕与挪威价格差距缩小至$750/吨。巴塞罗那展期间，消息人士表示挪威冷库仍有较多黑线鳕原料，供应相对充裕。中国加工商表示：“我认为黑线鳕将面临下行压力，加拿大、美国和英国等三大市场无法支持这么高的价格。”Soderstrom称，如果301条款豁免到期，关税上升至55%，美国进口商将不再愿意按现有价格采购。“黑线鳕下跌的概率非常大，美国和英国是仅有的两个市场，美国显然不会为二次冷冻黑线鳕支付高价。目前还没有一个确定性，在接下来几周贸易谈判中，关税会演变成什么样子？301条款会被纳入协议吗？我还没有听说过，但你可以想象那个场景。芬太尼关税会不会下降？从20%下降到10%，或者下降至0%，什么时候下降？降多少？所有人都在猜测。” 

在经历了两年的“价格寒冬”后，全球最大的白虾出口国——厄瓜多尔，终于走出低谷，但这一次，它选择了一条全新的生存路径：不拼产量，改拼规格。根据厄瓜多尔国家水产协会（CNA）与多家出口商在巴塞罗那全球海鲜博览会期间透露的信息，2024年，由于全球价格持续低迷，许多养殖户开始主动降低放养密度，改养规格更大、利润更高的白虾，以缓解成本压力。EdPacif驻德国代表Juan Pablo Velez表示：“去年价格太差，密度高不但赚不到钱，还亏本。转向大规格，是唯一能撑下去的方式。”据ExportQuilsa外贸负责人Miguel Vera透露，2024年的形势“非常糟糕”，但随着市场逐步回暖，价格也开始有所恢复。他指出：“我们也在加快产品多元化，开拓更多新市场来分散风险。”从数据来看，这种策略已经初见成效——2025年第一季度，厄瓜多尔白虾出口同比增长近20%，达到7.2亿磅。其中，欧洲市场表现尤为亮眼：对法国出口增长163%，英国增长44%，西班牙增长38%，立陶宛增长53%。CNA执行主席Camposano指出，欧洲旅游业的强劲复苏也间接带动了白虾消费，为厄瓜多尔带来喘息空间。不过，这一切的背后，仍是对“低价时代”的反思。过去十多年，厄瓜多尔虾企过度依赖中国与美国市场，价格战频发，利润逐年下滑。2024年12月，对中美的出货大幅减少，正式终结了过去十年的高速增长期。为了适应新形势，一些厄瓜多尔加工厂已经投资升级设备，转向更高端的市场与规格产品，以获得更多议价空间。“现在不只是卖虾，而是卖利润。”——这是许多厄瓜多尔出口商在2025年重新定义白虾出口策略时挂在嘴边的一句话。

2025年5月15日，海关总署更新《进口食品境外生产企业注册名单》，新增马达加斯加2家水产品企业输华注册，（注册编码为：MAD 07 - 05 SV、MAD 07- 01 SV）自2025年5月15日及之后生产的符合中国要求的水产品允许输华。

全球最大鳕鱼供应国冰岛近期遭遇价格大幅下滑。近期因为冰岛白鱼拍卖市场因供应激增，价格出现断崖式下跌，未去内脏带头鳕鱼的FOB价从546冰岛克朗/公斤（约3.43美元/公斤）跌至448冰岛克朗/公斤（约3.39美元/公斤），跌幅达18%。冰岛联合鱼市（RSF）数据显示，复活节后市场涌入892吨未处理鳕鱼，随后两周成交量分别达764吨和835吨，创下2025年至今最活跃交易纪录。分析指出，价格暴跌主要受鳕鱼平均规格下降影响，当前拍卖鳕鱼平均规格已降至3.5公斤左右，反映市场进入传统淡季。尽管冰岛鳕鱼价格较三周前大幅回落，但由于今年挪威巴伦支海鳕鱼配额削减25%，冰岛鳕鱼价格仍比去年同期高出11%。去内脏鳕鱼市场同样承压，第19周均价虽微涨至570冰岛克朗/公斤，但仍远低于两周前的644冰岛克朗，且交易量仅为未处理鱼的八分之一（77吨）。黑线鳕市场亦受冲击，均价跌至220冰岛克朗/公斤（348吨成交量），较此前360冰岛克朗/公斤的高点大幅回落。市场呈现规格分化，1.2-1.4公斤小鱼拉低均价，而2公斤以上大鱼价格仍坚守400冰岛克朗/公斤以上。未处理黑线鳕因供应稀缺（最新周仅70吨），均价维持在397冰岛克朗/公斤。业内人士预计，随着夏季消费旺季临近，冰岛鳕鱼价格可能逐步企稳，但短期内市场仍面临供应过剩压力。

印度海域特产的杜氏枪乌贼价格近期突破历史高位，原料价格首次站上500印度卢比/公斤（约合5.85美元/公斤）大关。行业人士表示，这主要源于印度正经历近年来最严峻的捕捞季，渔获量同比骤减20%-30%，导致欧洲等主要进口市场面临严重供应短缺。印度Salet集团出口经理维拉斯·乔希证实，当前价格较去年同期的3.5-4欧元/公斤上涨25%-30%，创下该品类有记录以来的最高价位。"西班牙、意大利等传统买家需求旺盛，但我们完全无法满足现有订单。"乔希表示。这位从业三十余年的海产专家指出，过去6-7个月的异常低捕获量是推高价格的主因。随着印度西海岸捕捞季将于5月15日结束，市场供应将进一步收紧。按照惯例，新一季捕捞要到8月15日才会重启，而杜氏枪乌贼的黄金捕捞期通常为每年10月至次年5月。业内人士预计，在未来三个月休渔期内，国际市场价格可能持续攀升。面对供应缺口，欧洲进口商开始转向阿根廷、巴西和美国加利福尼亚等地的替代性枪乌贼品种。但乔希强调，产自阿拉伯海和孟加拉湾的杜氏枪乌贼因其独特的风味和肉质，在欧洲市场具有不可替代性。这种50-350克的中型鱿鱼主要销往意大利、西班牙和葡萄牙等南欧国家。与枪乌贼市场形成鲜明对比的是，印度墨鱼捕捞量和价格保持平稳。目前300克规格的墨鱼价格稳定在400卢比/公斤左右。在Salet集团的出口结构中，墨鱼占比达70%，成为当前市场波动中的重要稳定器。行业分析认为，极端天气和海洋环境变化可能是导致本季渔获异常的主要原因。这一现象也为全球头足类海产品供应链敲响警钟。乔希对下个捕捞季表示乐观："预计9-10月恢复捕捞后，产量将明显回升，价格也会逐步回落。"

第20周全球虾类市场呈现明显分化，越南因大规格虾供应紧张价格持续攀升，而厄瓜多尔、印度等地价格保持稳定。中国五一节后虾价回落，泰国则延续跌势。 最新数据显示，越南南美白虾价格在第20周继续上涨，30只/公斤规格白虾的塘头价达164,000越南盾/公斤（约6.32美元/公斤），较市场机构Tomota报告价格高出16%。这一价格较印度同规格虾高出1.30美元/公斤，使越南成为主要出口国中虾价最高的地区。胡志明市某咨询机构表示："大规格虾供应紧张是推高价格的主因，80只/公斤及以上规格养殖面积缩减，加上4月底集中出虾，导致当前原料争夺激烈。"加工厂为保障订单履约，不得不提高收购价，市场报价差异显著。与越南形成鲜明对比，厄瓜多尔虾价已连续多周持平，20-30只/公斤规格稳定在4.45美元/公斤。尽管3月出口量创下11.3万吨的纪录（同比增23%），但价格仍保持稳定。全球虾业委员会联合创始人Gabriel Luna表示："当前产量超出预期，价格平稳，行业形势良好。不过行业仍面临挑战，包括中国、巴西的贸易限制，美国潜在关税威胁，以及持续上涨的饲料成本"。一位当地生产商透露："关键市场贸易壁垒未消，饲料成本同比已上涨15-20%。"中国虾价在五一节后持续回落，江苏主产区60只/公斤规格跌至44元/公斤（约6.11美元/公斤），周环比降8%。市场人士指出，温室养殖集中上市导致供应过剩，上海批发市场价格同步承压。印尼市场呈现企稳迹象，东爪哇30只/公斤规格维持在75,000印尼盾/公斤（约4.54美元/公斤），而泰国虾价则全线下跌，70只/公斤规格周跌2%至125泰铢/公斤（约3.77美元/公斤）。印度安得拉邦40只/公斤规格稳定在350卢比/公斤（约4.10美元/公斤），市场供需平衡。目前全球基准60只/公斤虾价指数连续两周持平于3.59美元/公斤，表明越南的涨势被其他地区跌势抵消。业内分析指出，厄瓜多尔凭借规模优势稳居价格洼地，而越南因供应波动成为价格高地，这种分化格局或将持续至第三季度。随着北半球进入养殖旺季，市场关注焦点转向中国、印度等国的夏季投苗情况，这将成为影响下半年全球虾价走势的关键因素。出口商普遍预计，在饲料成本高企和消费需求疲软的双重压力下，虾价整体上行空间有限。