受国际制裁和配额缩减双重影响，全球鳕鱼市场正经历前所未有的供应危机。最新数据显示，中国及欧洲加工企业正以创纪录价格抢购大西洋鳕鱼原料，以维持正常生产运营。价格持续攀升创纪录 第26周，挪威1-2.5公斤规格拖网鳕鱼到岸价(CIF)已上调50美元/吨，达到历史高位。挪威渔业拍卖行交易数据显示，1-2公斤去头去脏(H&G)冷冻鳕鱼离岸价飙升至78.55挪威克朗/公斤(约合7,840美元/吨)，加上运输保险等费用后，中国到岸价将突破8,200美元/吨大关。制裁加剧供应紧张 2025年巴伦支海鳕鱼配额削减25%至34万吨的背景下，欧盟对俄罗斯两大渔业巨头Norebo Holding和Murman SeaFood的制裁进一步加剧了市场动荡。这两家企业合计控制俄罗斯近50%的鳕鱼配额，制裁导致欧洲加工企业原料来源大幅缩减。欧盟加工商协会已紧急向欧盟委员会寻求政策澄清，但目前仍未获得明确答复。挪威捕捞进度滞后 公开统计显示，挪威目前仅完成年度17.55万吨配额的72%，拖网船队专用配额4.15万吨中尚有1.98万吨待完成，捕捞进度明显落后于往年同期。与此同时，挪威黑线鳕价格持续走强，800克以上规格离岸价已达53.87挪威克朗/公斤(约5,400美元/吨)。市场格局深度调整 值得注意的是，俄罗斯黑线鳕因不受制裁限制，正成为加工企业的新选择。贸易商表示，通过亚洲加工后转销美国的供应链依然畅通，这可能导致俄罗斯与挪威黑线鳕价差逐步缩小。某欧洲贸易商透露："我们已转向使用俄罗斯原料，挪威产品不再是必需品。" 行业分析师指出，当前供应链危机短期内难以缓解，加工企业将被迫继续承担高额原料成本。

根据国际水产贸易监测机构Union Forsea Corp.最新发布的数据显示，2025年5月，韩国自中国进口水产品总量达到17,855吨，较去年同期增长7%，延续了今年以来中国水产品在韩国市场的稳定表现。1-5月累计进口量已达98,645吨，同比增长2%，在中国水产品在韩国进口市场中的份额稳定保持在25%的水平。从具体品类来看，市场呈现明显的分化特征。活贝类产品表现尤为亮眼，其中活蛤仔进口量同比大幅增长17%，达到10,270吨；活文蛤进口量也实现了7%的增长，共计6,747吨。冷冻鱿鱼同样保持7%的增速，进口量达7,688吨。相比之下，冷冻鮟鱇鱼进口量则出现12%的下滑，仅为16,456吨，反映出韩国市场对该品类需求的减弱。值得注意的是，在进口量整体提升的同时，进口金额却出现微降。5月单月进口额为6,886万美元，较去年同期小幅下降0.6%。1-5月累计进口额3.5796亿美元，与去年同期基本持平。这一现象导致进口单价同比下降2%，至每公斤3.63美元。业内专家分析认为，中国水产品在韩国市场仍然保持着不可替代的地位，但不同品类的表现差异反映出韩国消费者偏好的变化。活贝类产品的强劲增长可能得益于韩国餐饮市场对鲜活食材的持续需求，而冷冻鮟鱇鱼的下滑则可能受到替代产品增加和消费习惯改变的影响。单价的整体下滑，一方面反映了市场竞争的加剧，另一方面也表明进口产品结构正在向中低端品类倾斜。

2025全球对虾峰会于6月23日至25日在印尼巴厘岛盛大开幕，业内专家表示在全球贸易壁垒高筑的背景下，全球白对虾养殖业却展现出惊人的韧性。据知名水产分析机构Kontali最新报告显示，尽管美国对主要生产国加征关税，2025年全球对虾产量仍将实现6%的增长，达到583万吨的历史新高。 厄瓜多尔继续领跑全球对虾生产，预计全年产量增幅达10%。不过分析师Erwin Termaat指出，当前16%的高速增长难以持续，"这种爆发式增长可能透支未来发展潜力"。中国通过创新养殖技术实现稳步扩张，温室养殖等集约化模式推动产量增长5%，有望首次突破百万吨大关。印度虽在季风季减少投苗，但全年仍将保持5%的增速，活虾当量产量预计达110万吨。 东南亚市场表现亮眼，印尼成功扭转去年下滑3%的颓势，今年产量预计反弹6%。越南则延续稳定增长态势，维持5%的增速，总产量将提升至70.4万吨。数据显示，2025年上半年全球对虾收获量同比激增8%，其中厄瓜多尔贡献了主要增长动力。 Termaat警告称，下半年市场面临诸多不确定性，"越南面临的关税和反倾销税问题可能拖累全球增速"。此外，持续的高产可能引发市场供需失衡，各主产国需警惕价格下行风险。

俄罗斯狭鳕原料价格自B季度启动以来持续上涨，本周（第26周）25cm+去头去脏（H&G）原料价再次上涨$45/吨至$ 1,525/吨，创下了阶段新高，仅次于2022年下半年峰值（$1,700/吨）。消息人士称，中国和俄罗斯本地市场需求上升，以及5月20日欧盟对 Norebo等企业的制裁被认为是价格上涨的动因。一位中国企业家告诉UCN：“目前价格高涨是由中俄两国需求以及 Norebo公司的情况所推动的，我觉得中国加工厂将面临原料短缺困境。” 5月20日之前， Norebo及其他俄罗斯供应商向中国交付了大量H&G原料，这些产品应该可以销往欧洲。3、4月份，中国采购了较大数量的俄罗斯狭鳕，比去年同期增长10-20%（下图）。俄罗斯方面也有意再次抬升原料价格，至 $1,600/吨。一位俄供应商称，目前的价格对于中国消费市场来说仍然是可行的，但二次冷冻鱼片比较困难。历史上，俄罗斯狭鳕价格通常在下半年上涨，年末开始回落。在欧洲市场，中国出口商以原料涨价为由，尽力推动二次冷冻价格上行，但买家希望将二次冻FOB价格压缩在 $2,900-$3,000/吨区间，加上13.7%关税后对应价格在 $3,650/吨。据俄供应商的说法， $3,650/吨几乎是美国一次冷冻PBO出口欧洲的价格，如果是小批量采购，价格可能会超过这一区间。俄罗斯希望将PBO价格推至 $3,650/吨（不含税），加上关税后价格超过 $3,900/吨。如果俄罗斯价格超过美国，在买家看来似乎很难接受。消息人士还透露，按当前汇率，俄罗斯国内市场价格相当于 $3,400/吨，在高关税价位下出口欧洲显得不那么具有性价比。2020至2023年，俄罗斯狭鳕PBO鱼片产量从3万吨增长至4.5万吨。目前 Norebo公司因为欧洲制裁将PBO和H&G业务相东方市场市场转移，该公司在 堪察加冷库仍有不少库存，并押注于B季度行情大涨。其他公司，如 RFC、Gidrostroy等PBO生产商将增加欧洲销量，欧盟每年进口25万吨狭鳕鱼片，包括一次和二次冻，市场规模全球之最。

最近一个月，挪威大西洋真鳕去头去脏（H&G）原料价格在突破$8,000/吨历史关口后没有任何崩盘迹象，反而以每周上涨$50/吨速度继续攀升。截至第26周（本周），挪威1-2.5kg真鳕CIF中国价格达到$8,250/吨。与此同时，俄罗斯1-2kg真鳕价格维持在$7,250/吨。一位欧洲进口商告诉UCN：“中国和其他地区加工厂为了维持运营，不得不高价购买采购。如果他们手上有订单，就必须要想办法获取原料，而H&G显得越来越少了。” 2025年巴伦支海真鳕配额比去年下降25%至34万吨。俄罗斯企业 Norebo与 Murman遭欧盟制裁，进一步推高原料价格。目前市场普遍认为，只要是在5月20日之前从 Norebo采购的真鳕产品，仍然可以正常销往欧洲；5月20日之后的真鳕不允许进入欧盟。Norebo占据俄罗斯真鳕捕捞配额的45%， Murman占据6-7%。消息人士称，目前 Norebo与 Murman的报价与其他公司相同，并没有给予买家任何折扣；而其他厂商在试图抬升价格，某些情况下买家不得不接受他们的报价。巴伦支海真鳕今年剩余配额越来越少，从公开数据来看，截至第25周挪威剩余配额为 48,341吨（低于去年同期的55,515吨），2025年总配额为 175,559吨，供应H&G的拖网船仅剩下 19,876吨的配额。黑线鳕剩余配额较多，价格坚挺 截至第25周，挪威巴伦支海黑线鳕剩余配额为 26,957吨（高于去年同期的 21,867吨），今年总配额为 70,939吨，低于去年的 75,624 吨。拖网船剩余配额 6,735 吨，高于去年的 2,966吨。第26周挪威800g+ H&G黑线鳕CIF中国价格在$5,800吨；俄罗斯500g-1kg价格在$5,500/吨。消息人士称，前几周黑线鳕价格持续上涨让部分中国加工厂望而却步，预计挪威与俄罗斯价格将会趋近于一致，在美国市场俄罗斯与挪威原料并无差别。一位英国买家称：“我们的大部分业务可以用俄罗斯原料来做，所以就不需要挪威黑线鳕了。Norebo与Murman的制裁对黑线鳕市场影响较小，销往欧盟的数量有限，而这两家公司并未被英国制裁，也可以正常销往美国。”

2025年第26周（6月23日至29日），广东地区罗非鱼产地价格连续下滑，成为当前国内市场的主要下行区域。受持续高温和集中上市影响，当地原料鱼供应激增，加工厂压价收购，市场承压明显。在广东的湛江和茂名，500-800克规格罗非鱼的收购价本周跌至8.1元/公斤（约合1.13美元），环比下跌0.2元。相较之下，海南和广西市场表现稳定，同规格鱼价分别维持在8.2元/公斤和8.6元/公斤。广东某加工企业负责人表示：“目前供货量持续增加，市场原料鱼密集上市，加工厂自然会调整采购价位。”他还指出，未来几周上市量可能进一步攀升，价格承压局面短期难以缓解。业内分析认为，广东此次鱼价下跌不仅源于季节性出鱼高峰，也与华南地区近期的高温天气密切相关。海南青技水产科技总经理刘志利指出，鱼苗在去年底和今年初集中投放，如今普遍达到了出鱼标准，而高温增加了养殖风险，促使养殖户加快出鱼，进一步推动市场供应量上涨。与此同时，美国市场需求趋缓也影响了价格支撑力。第25周，美国冷冻与鲜活罗非鱼片价格均小幅回落，部分规格产品批发价下调。尽管5月美方宣布对部分中国商品实施关税减免，但罗非鱼累计仍需承担55%关税，使采购商保持观望态度。海南市场目前仍有订单支撑，加工厂保持正常收购节奏，一位当地业内人士表示：“虽有高温压力，但海南鱼价相对稳定，主要得益于出口订单尚未中断。”不过他也坦言，目前出口报价依旧偏低，买家库存充足，短期内难以拉动价格上涨。整体来看，广东罗非鱼市场短期内将持续承受供应过剩与需求疲软的双重压力，而海南和广西则凭借出口支撑，价格维稳。

2025年第26周（6月23日-6月29日），厄瓜多尔南美白虾塘头价格迎来上涨，大规格产品明显提价，多个中国南方主要进口商已开始接受新一轮高价采购。据厄瓜多尔当地消息，瓜亚基尔地区塘头报价普遍上调：20/30规格上涨至$4.50/kg（+0.20），30/40涨至$3.60/kg，40/50涨至$3.40/kg，50/60涨至$3.20/kg，60/70也升至$3.10/kg。出口商认为，此轮上涨受到中国市场库存偏低、进口商主动补货，以及即将到来的减产季节多重因素的共同推动。之前在湛江水博会前夕，厄瓜多尔各大出口厂商报价整体上扬，其中30/40规格水冻产品报价上涨至$4.70/kg，40/50平均报价$4.50/kg，20/30规格报价则升至$5.70-$5.80/kg。多位中国进口商反馈，大规格虾仍有刚需，市场已初步接受高于前期的进口价格。不过，与国际市场上涨形成鲜明对比的是，国内养殖白虾价格却依然处于年内低位。江苏、福建等地60尾活虾塘头价已跌破CNY 26/kg，甚至接近普通养殖户成本线，南北主产区持续分化。养殖户集中出虾、小规格集中上市以及消费需求低迷，是国内价格持续承压的主因。对于市场走势，厄瓜多尔知名出口商Omarsa（欧玛莎）总裁Sandro Coglitore在湛江展期间表示，预计未来3-4个月厄瓜多尔将进入明显减产期，因天气转凉导致养殖放缓，原料成本上升，价格有望维持高位甚至进一步上涨。他指出：“我们已经看到，客户开始接受新的更高报价，他们库存低，采购成本高，市场价格理应上涨。” Coglitore还提到，虽然目前中国市场消费尚显谨慎，但厄瓜多尔虾因规格大、品质稳定，仍保有稳定市场份额，国产虾对其影响相对有限。去年欧玛莎向中国出口7,000至8,000条货柜，今年则更多布局美国市场以分散风险。尽管短期来看中国消费信心恢复缓慢，但进口厂商采购意愿回暖、库存走低、加之厄瓜多尔减产预期，或将成为国际虾价上行的重要支撑。而在中长期维度，中国市场的恢复与再平衡仍将是全球虾业走势的关键。

近日，海鲜指南获悉，四川省国际航空货运发展有限公司（以下简称 “四川货航”） 即将开辟两条 直链 北欧三文鱼核心产区的关键航线 —— 四川 成都天府机场至丹麦 哥本哈根、 四川 成都天府机场至挪威奥斯陆 的航空货运通道。据了解， 该航线计划尚待民航部门最终批复， 若进展顺利， 预计 最快可于8 月中至9月初 开通并 正式投入运营。四川货航是西南地区重要的航空货运企业，依托成都双流国际机场和天府国际机场的双枢纽优势，已构建了高效的冷链物流网络。在三文鱼进口领域，四川货航已稳定运营法罗皇冠（ Bakkafrost）从比利时布鲁塞尔至成都双流机场的航段，几乎承运了成都口岸所有的法罗群岛冰鲜三文鱼进口业务，进口总量占全国法罗群岛三文鱼进口量超过50%。基于这一经验，四川货航计划进一步拓展北欧市场，直接开通丹麦和挪威奥斯陆航线，以优化供应链效率，提升三文鱼进口的时效性和稳定性。值得注意的是， 近年来四川三文鱼进口呈现爆发式增长态势 ——2024年四川省冰鲜三文鱼进口额达11.9亿元，较此前增长超5倍，展现出强劲的市场需求。这一增长背后，是四川省对三文鱼产业的高度重视与系统性布局。2025年， 四川省政府工作报告更是首次将“三文鱼”纳入其重点规划，并明确提出打造三文鱼全国集散中心。政策层面的强力支持，与四川货航积极开辟北欧直航航线、构建高效冷链物流网络的布局形成深度协同，将共同推动西南地区高端生鲜供应链能级跃升。此外，海鲜指南还关注到，四川货航同步向外界公开发布了 “三文鱼贸易合作征询函”，寻求与 三文鱼进口贸易 相关企业开展合作。根据征询函内容，四川货航提出 2025年下半年（7月1日-12月31日）完成10000吨冰鲜三文鱼的进口目标，明确提出支持整板/整箱包机及商业航班腹舱等多元化运输方式，报关收货人需为其指定主体。随着成都双机场冷链物流能力的提升，四川货航的新航线若顺利开通，将进一步完善中国三文鱼进口的物流网络，为市场提供更高效的供应链选择。