在年进口额达10亿美元的菲律宾海鲜市场，美国供应商的身影近乎隐形，2024年对菲出口额仅820万美元，份额不足1%。面对中国、越南等邻国凭借零关税和地理优势筑起的竞争高墙，美国海产业正试图寻找新的突破口。随着菲律宾中产阶级崛起和一项关键进口政策的松动，一场以“高价值”和“可持续性”为武器的市场渗透战，正在悄然布局。美国海产品在菲律宾市场面临严峻的结构性劣势。根据美国农业部的报告，2024年美国对菲海产品出口额仅为820万美元，与菲律宾全年10亿美元的进口大盘相比微不足道。这与区域竞争对手形成天壤之别：中国对菲出口高达2.21亿美元，越南为1.34亿美元。核心原因在于，《区域全面经济伙伴关系协定》为零关税进入菲律宾市场的中国、越南等竞争者提供了巨大成本优势。相比之下，美国出口商不仅需支付最惠国关税，还要承担因距离遥远而产生的高昂物流成本，使其在大宗、价格敏感的海产品类别中完全丧失竞争力。因此，当前美国对菲出口被挤压在价值链底端，以冻鱿鱼、工业鱼油等低附加值商品为主，而阿拉斯加狭鳕（Alaska pollock, Gadus chalcogrammus）、粉鲑（pink salmon, Oncorhynchus gorbuscha）等高价值潜力品种则几乎毫无建树。尽管挑战巨大，但市场环境的变化为美国高价值海产品带来了难得的窗口期。驱动因素来自供需两侧。在需求侧，菲律宾不断扩大的高收入群体对优质、可持续来源的海产品需求日益增长，这正中美方在品牌和可持续认证方面的优势。在供给侧，一项关键的菲律宾政策变动至关重要。2025年实施的第46号备忘录令，将允许进口的海产品类清单大幅扩充，特别准许包括三文鱼、狭鳕在内的100多种非本土物种，不再仅限于加工用途，而是可以直接进入传统的生鲜市场零售。这彻底改变了游戏规则，为美国三文鱼、鳕鱼、龙虾、蟹类等高品质产品打开了直面消费者的新渠道。面对这一机遇，美国产业与政府层面已开始行动。2025年4月，特朗普总统签署“恢复美国海产品竞争力”的行政命令，将扩大出口列为优先事项，并明确指示瞄准非传统市场。美国农业部的报告正是这一战略下的具体市场评估，其明确将三文鱼、狭鳕、真鳕、蟹和龙虾列为对菲出口潜力最高的前15种产品。显然，美国的策略并非在低价大宗商品市场与区域对手正面肉搏，而是发挥其在冷链物流、品质稳定、可持续捕捞认证等方面的长板，主攻高端零售、酒店餐饮及不断增长的精品超市渠道。在菲律宾新政铺路、消费升级提速的背景下，这场以价值而非价格为核心的竞争，或将成为美国海产打开东南亚关键市场的一把钥匙。

美国和俄罗斯供应商在2026年A季出口定价上的博弈日趋激烈。据业内消息，美国出口商已率先与欧洲买家达成去骨鱼片（PBO）早期合同，价格较俄罗斯报价低约200至250美元/吨，成为来年欧洲市场的试探性成交。而俄罗斯方面则坚决维持高价报价，即便加上欧盟13.7%的进口关税，其价格水平仍高于美国供应商的报价。业内人士指出，欧洲加工商和大型采购商正面临艰难选择。一位欧洲贸易商透露，虽然市场上有充分理由支持价格上升，但法国、德国和英国的大型加工企业仍在试图压价。然而，由于美国狭鳕可享受欧盟自主关税配额（ATQ）制度的优惠，而俄罗斯产品则需全额缴税，美国产品在欧洲市场更具价格优势。市场普遍预期，美国将率先敲定合同，而俄罗斯可能会继续观望，等待更高的现货价格出现。目前，美国去骨鱼片价格环比上调约50美元/吨，同比上涨16%。强劲的欧洲需求以及美国国内市场的稳健消费共同推动了这一涨势。美国农业部的采购计划、国内加工企业需求增长，以及去年B季因天气原因未完成的3.2万吨配额，都在强化A季价格上行的趋势。尽管2026年白令海狭鳕总捕捞配额（TAC）维持在137.5万吨，与上年持平，但阿拉斯加湾配额将削减26%，进一步加剧了供应紧张。俄罗斯方面则延续高价态度。2026年狭鳕总允许捕捞量被设定为242万吨，较修订后的2025年配额增长1.7%，但多数出口商认为价格下调空间有限。俄方对欧报价在未计税基础上已较12月评估价高出200至300美元/吨，加上关税后更显昂贵。部分出口商表示，俄罗斯国内市场价格已足以支撑这一水平。数据显示，2025年俄罗斯去骨鱼片国内消费量接近5万吨，较前一年翻倍增长，这使得俄企在出口谈判中立场更加强硬。与此同时，中国加工企业也承受巨大压力。由于俄罗斯带头去内脏（H&G）原料价格创下同期历史新高，中国双冻狭鳕鱼片出口报价被迫上调。多家加工商尝试以较现货价低200至250美元/吨的水平锁定2026年原料供应，但部分俄罗斯卖家选择继续依赖现货市场。若原料价格不回落，中国出口价可能需要在当前基础上再提高250至350美元/吨，才能维持利润。欧盟市场仍然高度依赖俄罗斯供应。数据显示，2025年10月，欧盟从俄罗斯进口狭鳕鱼片1.13万吨，占总进口量的46%；同期自美国进口9750吨，自中国仅3237吨。然而，随着俄罗斯出口受限、美国价格走高以及中国加工成本增加，欧洲买家正被迫增加双冻产品的使用。包括德国零售巨头Aldi和Rewe在内的多家连锁超市已于2025年调整产品规格，允许采购双冻狭鳕鱼片，以应对原料上涨带来的成本压力。业内担忧，原料价格上涨可能推动德国零售市场的鱼条价格突破每包3欧元的临界点，这一价格水平曾在过去导致消费下滑。一位美国供应商直言：“目前的涨价压力已经无法避免，如果价格超过3欧元，销量可能会受到显著影响。” 尽管如此，狭鳕在欧洲市场仍被视为相对具备性价比的白鱼选择。与大西洋鳕鱼、黑线鳕及赛鱼相比，狭鳕的涨幅相对温和，仍保有价格竞争力。数据显示，截至12月中旬，俄罗斯狭鳕CFR中国价格同比上涨46%，但涨幅仍低于鳕鱼和黑线鳕。多位业内人士认为，2026年A季狭鳕价格的最终走向，将取决于2月欧洲零售商新一轮招标的结果。随着美俄双方在定价上的角力持续，以及亚洲和欧洲市场的双向竞争加剧，全球狭鳕产业链或将迎来又一个充满变数的年度。

欧洲渔业界再度掀起风暴。12月15日，英国、挪威、冰岛和法罗群岛四国达成一项关于2026年东北大西洋鲭鱼（Atlantic mackerel）配额分配的新协议，将总允许捕捞量（TAC）定为299,010吨，占整体捕捞机会的79.45%。然而，欧盟与格陵兰均被排除在谈判之外，引发强烈不满。欧盟渔业界谴责该协定“奖励了多年来的过度捕捞”，并将使本已严重的欧盟远洋渔业危机进一步加深。欧盟远洋渔业行业发言人蒂姆·赫德玛（Tim Heddema）表示：“我们正陷入一场深刻的危机。令人痛心的是，尽管欧盟仍担任鲭鱼磋商的主席国，却已被排除在实质性谈判之外。” 根据国际海洋勘探理事会（ICES）的最新科学建议，2026年东北大西洋鲭鱼的捕捞量应不超过174,357吨，较2025年的指导量（576,958吨）大幅削减70%。但四国协议的配额远超科学限额。欧盟方面已表示，将在2026年上半年把自身捕捞量限制在156,921吨以内，以严格遵守科学建议。赫德玛质疑英国参与该协定是否违反《欧英贸易与合作协定》，并敦促欧盟采取“具体行动应对持续且反复的过度捕捞行为”，包括可能实施贸易制裁。他强调，欧盟作为这些沿海国家水产品的最大出口市场，必须动用贸易杠杆，“仅靠口头威胁已毫无意义”。这份四国协定出台的同时，欧洲市场正出现明显的商业反弹。德国零售巨头Aldi本周宣布，将在荷兰、比利时、法国、卢森堡、波兰、葡萄牙、西班牙和德国北部全面下架大西洋鲭鱼，理由同样是“过度捕捞导致资源风险上升”。此前，荷兰其他主要零售商Albert Heijn、Jumbo和Lidl已率先停止销售该鱼种。至此，荷兰市场已无任何主要超市销售大西洋鲭鱼。不仅零售业撤离，主要加工企业也在转向新产地采购。英国罐头食品公司Princes Group早在9月宣布停止购买东北大西洋鲭鱼，改为采购获得海洋管理委员会（MSC）认证的智利竹荚鱼；泰万盛集团（Thai Union）则计划多元化鲭鱼供应来源，以减轻资源压力。长期以来，北大西洋远洋鱼类倡议组织（NAPA）及多家环保机构一直呼吁沿海国家依据科学数据设定配额。但赫德玛认为，零售商“下架鲭鱼”的行为治标不治本——“Aldi不买的鲭鱼仍会流入其他市场。事实上，欧盟捕捞的鲭鱼本就在科学建议限额之内。” 与此同时，欧洲鱼类加工与贸易协会（AIPCE-CEP）警告称，若大幅削减配额，市场供应将骤降，价格将大幅飙升，使鲭鱼这种原本经济实惠、富含营养的鱼类可能成为普通消费者难以承受的商品。欧盟官员私下表示，布鲁塞尔正在评估是否采取贸易回应措施，包括对过度捕捞国家的进口水产品征收限制性关税。这场围绕“鲭鱼配额”的政治与市场风暴，正在迅速演变为欧洲渔业可持续性与经济利益之间的新一轮博弈。

欧洲黄鳍金枪鱼市场整体延续低迷态势。多位业内人士判断，至少在2026年2月至3月之前，市场难有明显起色。库存高企、季节性需求偏弱，以及欧盟自1月1日起重新开启黄鳍金枪鱼鱼柳免税配额窗口，共同抑制了现阶段的采购意愿，使市场交易活动明显放缓。从供给端看，欧洲本地及主要来源地的库存压力持续存在。除欧洲市场本身库存偏高外，厄瓜多尔曼塔港的存货同样处于高位。在加工企业普遍已覆盖至一季度末甚至3月的原料需求背景下，短期内补库动力有限。免税配额窗口即将开启，也促使部分买家选择观望，等待更具价格优势的到港货源。印度洋方面，整体捕捞活动仍保持在相对活跃水平。鲣鱼渔获表现良好，黄鳍金枪鱼虽然占比不高，但对部分船队而言供应仍算稳定。西班牙和法国不少船只尚未用尽年度黄鳍金枪鱼配额，继续在海作业。此前在印度洋作业的“Intertuna Tres”号在配额用尽后已转移至巴西附近海域，这一动向也反映出部分船队在区域间调整捕捞布局。从渔获结构来看，小规格黄鳍金枪鱼的比例较为稳定。有船东表示，尽管整体可以持续作业至年底，但黄鳍金枪鱼在总渔获中的占比仍明显低于鲣鱼。12月以来，印度洋部分船队的黄鳍金枪鱼回捕有所改善，整体供应略有增加，小规格产品价格因此出现轻微走软。价格层面，塞舌尔12月交付的10公斤以上黄鳍金枪鱼成交多集中在报价区间的下半段，部分交易价格仅略高于区间下限。大西洋方面，面向罐头加工的金枪鱼捕捞整体偏弱，尽管加蓬、毛里塔尼亚等局部海域阶段性有所改善，但难以扭转整体供给结构。塞内加尔一家加工厂因美国出口受阻，将部分原料转向大西洋市场，一定程度上补充了当地供应。科特迪瓦阿比让港12月的离船价基本维持在区间内或略低水平。西班牙市场方面，交付至罐头厂的10公斤以上黄鳍金枪鱼价格多处于区间高位，但零星现货成交已出现较报价低50至100欧元/吨的情况，显示买卖双方在价格上的博弈正在加剧。在主要太平洋来源地之一的曼塔港，尽管处于捕捞禁渔期，黄鳍金枪鱼上岸量仍在持续，价格总体保持稳定。与鲣鱼相比，具备原产地认证的鲣鱼供应偏紧，而黄鳍金枪鱼相对充裕。10公斤以上整鱼离船价主要集中在每吨1850至1950美元区间，中位价成交最为普遍，个别现货交易价格略高于该区间。需求端的疲软是当前市场停滞的核心因素。欧洲大多数罐头厂原料储备充足，覆盖时间普遍延续至3月，部分企业更倾向于等待免税配额项下的鱼柳集中到港。现实结果是，新合同签署极为有限，一季度市场以消化库存为主。部分买家只愿意在明显低于当前市场水平的价格上谈判，这一预期被不少船东和贸易商认为难以接受，但市场上仍不乏低价成交的传闻。在此背景下，一些捕捞企业已明确，将2026年前四个月视为“控损期”，依赖长期合同和高度谨慎的采购节奏来维持现金流，而非追求利润空间。汇率环境同样不利于欧洲船东，美元走强、日元疲软压缩了出口空间；美国关税及监管不确定性也被亚洲买家频繁提及，作为削减采购的理由之一。与此同时，自2026年1月起，来自摩洛哥、突尼斯和土耳其的罐头加工竞争预计将进一步加剧，对欧盟内部市场形成额外压力。数据显示，厄瓜多尔、墨西哥、巴拿马以及塞舌尔仍是欧盟和英国市场冷冻黄鳍金枪鱼的主要供应国，而加工或腌制黄鳍金枪鱼鱼柳的进口历来在1月份出现集中放量，这一季节性规律也在无形中加重了年初市场的观望情绪。

近期，挪威、英国、冰岛和法罗群岛就2026年东北大西洋鲭鱼捕捞配额达成了四方协议，总数为299,010吨，比2025年的576,958吨大幅下降42%。然而，这一最新配额仍然比国际海洋考察理事会（ICES）建议的配额高出许多。10月底，ICES发布2026年捕捞配额建议，在2025年576,958吨的基础上大幅下调70%，仅剩下174,357吨，刷新历史新低。四国达成的鲭鱼配额协议显然违背了欧盟委员会海洋与渔业总司的论调，后者强调捕捞渔业必须要根据科学建议进行管理，因为一些物种（如鲭鱼、蓝鳕）已出现了过度捕捞迹象。在最新四方协议内容中，各国之间的配额分配也进行了调整。挪威渔船继续在英国专属经济区保有加较大的配额，冰岛和法罗群岛仍然可以分享一部分挪威水域的配额，该协议将持续至2028年。挪威渔业部长Marianne Naess表示：“我非常高兴我们达成了一项新的长期协议，以管理和分配鲭鱼资源。这项协议将有助于限制鲭鱼捕捞，从而随着时间推移降低捕捞压力。尤其令人欣慰的是冰岛如今加入了鲭鱼协议，冰岛是挪威重要的渔业伙伴。” 2026年，挪威鲭鱼配额设定在78,939吨。Naess称，挪威仍有可能达成一项与欧盟和格陵兰在内的补充协议，各方将在2026年年初继续进行磋商。另外，苏格兰政府也对新协议表示支持。苏格兰农业事务大臣Mairi Gougeon表示：“这项由英国、挪威、法罗群岛和冰岛达成的四方协议包含了一揽子更加有效管理东北大西洋鲭鱼的措施，缓解了压力风险，为重要的渔业产业和沿海社区经济提供了急需的稳定性。” Gougeon称，保护渔业产业也是政府的关键优先事项这一，这也是为何政府没有采纳科学家建议的70%削减方案。“这一结果在生态恢复与社会经济现实之间取得了平衡，即避免了对渔业产业造成太大伤害，又降低了资源压力，为长期资源恢复创造了条件。” Gougeon还指出，该协议被视为一种“过渡性”安排，以便未来与欧盟和格陵兰达成更全面的六方协议保留空间。苏格兰政府将继续推动更广泛的配额磋商机制，基于扎实证据寻求协议，确保苏格兰渔业的长期可持续发展。苏格兰远洋渔民协会（SPFA）主席Richard Williamson表示：“四方协议达成后，捕捞压力比此前的三方协议（英国、挪威和法罗群岛）进一步下降了9%。冰岛的加入让我们更接近达成一项全面协议，我们敦促欧盟和格陵兰尽快加入。经过近四年的谈判，现在是所有各方共同努力、确保鲭鱼资源长期可持续性的时刻了。尤其是欧盟，需要像其他各方一样认真承担自身责任。” 四方协议遭一些谴责声音 另一方面，欧洲鱼类加工商和贸易商协会（AIPCE.CEP）对新协议表示强烈批评，称如此大幅削减供应将导致价格飙升，使这种传统上价格亲民、健康的海产品变得让许多欧洲家庭负担不起。而另一些代表着三分之一苏格兰船队的设得兰渔民协会主席Simon Collins则认为，“英国已放弃了鲭鱼捕捞业中相当一部分份额，我们都希望达成一项包括欧盟和格陵兰在内的六方协议，但不能以进一步牺牲苏格兰渔民利益为代价。”

在第51周，此前经历波动的秘鲁大赤魷（Peruvian jumbo flying squid, Dosidicus gigas）价格在中国市场企稳。平台数据显示，1-2公斤规格鱼片价格周环比未发生变化。此番企稳主要得益于供需两端的边际改善。供应方面，秘鲁本捕捞季已临近结束，新增海上供应有限。需求方面，经过贸易商数周来的持续库存消化，市场整体库存水平已显著降低。随着国内加工商为后续生产下达新的采购订单，补库存需求开始释放，对价格形成了底部支撑，使其暂时结束了前期的下行趋势。与秘鲁市场的阶段性稳定同步，阿根廷鱿鱼（Argentine illex, Illex argentinus）价格在第51周也保持平稳。但市场的关注点已明显转移。据行业机构报告，中国远洋捕捞船队已抵达西南大西洋渔场（阿根廷专属经济区外公海）并开始作业，初期生产表现良好，单船平均日产量达到2至4公吨。这一新季捕捞活动的开始，标志着来自该区域的新供应即将进入市场。尽管阿根廷本国的鱿鱼捕捞季定于2026年1月2日才正式开启，但中国船队的先行作业已为市场提供了即期的供应增量预期。受此影响，业内普遍预测，随着后续供应量的逐步增加，阿根廷鱿鱼价格可能面临下行压力。当前市场正处于新旧渔季与供应来源交替的关键节点。秘鲁大赤魷的行情更多由“季末效应”和“库存周期”主导，其价格的稳定性或较脆弱，仍需密切关注在途货物的到港情况。而对于阿根廷鱿鱼而言，中国远洋船队的加入，使其供应结构从单一的阿根廷产地出口，转变为“阿根廷本国出口+中国远洋自捕鱼”的双轨模式，这可能会平抑价格波动，但也增加了市场竞争的复杂性。阿根廷10月强劲的出口数据（量、额同比分别增长29.2%和58.3%）显示了其产品的市场竞争力。未来几周，中国船队的实际捕捞效率、渔获品质以及阿根廷新季开捕后的资源状况，将成为决定全球鱿鱼价格走向的核心因素。

全球最大对虾产国与消费国之间的价格传导正在生动上演。2025年第51周，来自厄瓜多尔的供应洪流持续冲击市场，导致其白虾（Whiteleg shrimp）对华出口报价进一步下探。然而，面对疲软的终端消费和强烈的降价预期，中国买家并未“买账”，反而凭借强大的议价能力将价格压向更低，一场关于成本、库存与未来需求的深度博弈正在进行。第51周，厄瓜多尔白虾在中国市场的到岸价（CFR）普遍下跌，基准规格30/40的半单冻产品价格再降0.10美元/公斤，部分交易甚至触及4.40美元/公斤的低位。此番跌势是内外压力共同作用的结果。在供给端，厄瓜多尔本土持续高产出，导致其塘口价格已连续四周下滑，其中40/50规格周跌幅高达0.20美元/公斤。在需求端，除中国外的其他主要市场表现乏力：美国采购放缓，尤其是去头去壳（HLSO）订单不佳；欧洲进口商也因手握早期库存而缺乏新的采购兴趣。全球需求的整体疲软迫使厄瓜多尔出口商为争夺有限订单而降价促销，中国作为最重要且仍有一定吸纳能力的市场，自然成为价格战的主要战场。不同规模加工厂的降价幅度出现差异，部分小厂为回笼资金在过去一个月内大幅降价0.30-0.40美元/公斤，这进一步加剧了市场的看空情绪。尽管进口价格持续走低，且中国港口库存水平并不算高，但国内买家并未表现出强烈的抄底意愿。进口商坦言，当前议价变得容易，但普遍认为价格尚未见底，有观点预计年底前厄瓜多尔虾价将“抹平今年全部涨幅”。这种谨慎源于对国内终端消费的担忧以及“买涨不买跌”的心理。10月份的进口数据（量增12%至5万余吨，均价4.90美元/公斤）反映了当时高价对采购的抑制。如今，买家在等待一个更明确的底部信号，同时也将目光投向即将到来的季节性需求——2026年2月17日的农历新年。行业预计，春节前的集中备货需求将大概率拉动一波采购行情，这成为当前低迷市场中最重要的预期支撑。与进口虾市场共振，中国本土养殖的白虾价格在第50周也呈现涨跌互现的复杂格局。福建地区塘口价在经历大幅下跌后小幅反弹1元/公斤，而山东地区则下跌2元/公斤，广东、江苏等地持稳。这种分化反映了区域间供需、养殖模式（如温室养殖）及存塘规格的差异。有大型饲料企业指出，南方大规格虾供应仍然偏紧。尽管当前市场承压，但养殖户对即将到来的元旦、春节消费旺季抱有普遍期待，认为季节性需求回暖将支撑价格走强。未来几周，进口虾与国产虾的价格互动、以及春节备货的实际启动情况，将成为决定国内外虾价走势的关键。

在第51周，此前经历波动的秘鲁大赤魷（Peruvian jumbo flying squid, Dosidicus gigas）价格在中国市场企稳。平台数据显示，1-2公斤规格鱼片价格周环比未发生变化。此番企稳主要得益于供需两端的边际改善。供应方面，秘鲁本捕捞季已临近结束，新增海上供应有限。需求方面，经过贸易商数周来的持续库存消化，市场整体库存水平已显著降低。随着国内加工商为后续生产下达新的采购订单，补库存需求开始释放，对价格形成了底部支撑，使其暂时结束了前期的下行趋势。与秘鲁市场的阶段性稳定同步，阿根廷鱿鱼（Argentine illex, Illex argentinus）价格在第51周也保持平稳。但市场的关注点已明显转移。据行业机构报告，中国远洋捕捞船队已抵达西南大西洋渔场（阿根廷专属经济区外公海）并开始作业，初期生产表现良好，单船平均日产量达到2至4公吨。这一新季捕捞活动的开始，标志着来自该区域的新供应即将进入市场。尽管阿根廷本国的鱿鱼捕捞季定于2026年1月2日才正式开启，但中国船队的先行作业已为市场提供了即期的供应增量预期。受此影响，业内普遍预测，随着后续供应量的逐步增加，阿根廷鱿鱼价格可能面临下行压力。当前市场正处于新旧渔季与供应来源交替的关键节点。秘鲁大赤魷的行情更多由“季末效应”和“库存周期”主导，其价格的稳定性或较脆弱，仍需密切关注在途货物的到港情况。而对于阿根廷鱿鱼而言，中国远洋船队的加入，使其供应结构从单一的阿根廷产地出口，转变为“阿根廷本国出口+中国远洋自捕鱼”的双轨模式，这可能会平抑价格波动，但也增加了市场竞争的复杂性。阿根廷10月强劲的出口数据（量、额同比分别增长29.2%和58.3%）显示了其产品的市场竞争力。未来几周，中国船队的实际捕捞效率、渔获品质以及阿根廷新季开捕后的资源状况，将成为决定全球鱿鱼价格走向的核心因素。