根据USDA最新公布、并由美国肉类出口协会(USMEF)整理的数据，美国9月猪肉出口保持整体稳定，与去年同期相比出口量略降2%，达到233816吨；出口额则与去年基本持平，为6.839亿美元，其中特别突出的是对墨西哥出口额接近2.596亿美元，创下单月历史纪录。USMEF总裁Dan Halstrom表示，全球对美国猪肉的需求表现“强劲而有韧性”，尤其是在墨西哥以及多个新兴市场。尽管总体出口呈持平状态，9月猪肉肌肉切块出口额达到5.862亿美元，同比增长1%，但猪副产品出口受中国报复性关税影响有所下降。若不计中国市场，美国9月猪肉及副产品出口较去年同期增长4%。今年前三季度，美国猪肉出口量为216万吨，比2024年同期低3%；出口额为61.6亿美元，下降幅度同样为3%。若剔除中国影响，出口仅下降1%。墨西哥和中美洲继续引领增长趋势，哥伦比亚、加勒比地区、香港和越南等市场也较去年同期增加采购。9月美国对墨西哥的猪肉出口量同比大增16%，达到106472吨；出口额同比增长26%，达到2.596亿美元，再创历史纪录。尽管面临巴西猪肉竞争，今年前9个月对墨西哥的出口量仍比去年同期增加4%，达888077吨，出口额同比增8%，达到20.4亿美元。对中美洲市场，9月出口量增长5%，达到13514吨，出口额增长6%，至4450万美元。今年前9个月该地区的进口量比去年同期增长20%，达到131771吨，出口额增长23%，达到4.22亿美元。韩国连续第三个月增加对美国猪肉采购，9月进口量为11311吨，同比增长12%，出口额为3810万美元，同比增长7%，但在今年累计表现上仍比去年同期低。其他市场方面，哥伦比亚1至9月进口量同比增加6%，其出口额增加8%。加勒比市场在古巴需求翻倍以及巴哈马、特克斯和凯科斯、百慕大和法属安的列斯等地进口增长的带动下，1至9月整体增长2%，总额增长6%；但作为加勒比地区最大市场的多米尼加共和国则出现小幅下降。日本在日元疲软和其他压力下，1至9月进口量下降9%，出口额下降12%。东盟地区受到西班牙爆发ASF（非洲猪瘟）而被暂停进口部分猪肉的影响，未来可能出现更多替代需求。关于中国市场，由于全年大部分时间总关税维持在57%甚至在4至5月达到172%的极高水平，美国对华猪肉出口继续大幅下滑，今年前9个月出口量下降18%，出口额下降19%。尽管中国后来将税率调整至47%，但消费疲弱、国内产量创纪录以及不确定性仍然限制进口需求。9月，美国猪肉出口折算为每头屠宰猪的出口价值为62.29美元，同比下降4%；今年前9个月平均为65.17美元，同比下降1.5%。9月美国猪肉出口占总产量的27.8%，肌肉切块的出口占24%，均低于去年同期。

德国的QS质量与安全体系（QS）宣布，自2026年起，所有加入QS体系的猪农都必须完成一份“农场专属”的生物安全风险评估，这是首次将此项要求纳入强制性审核程序。新规将分阶段实施，猪农需在2026年7月前完成准备。QS表示，此举是为了应对农场动物疾病风险上升，尤其是在欧洲多地面临更频繁的疫情背景下。要求的核心目标，是防止病原体进入猪场或在不同猪场之间传播，而不仅仅是疫情发生后的控制措施。猪农将可免费使用QS提供的数字化风险评估工具，通过回答有关农场位置、设施布局、日常管理与卫生措施的多项选择题来完成评估。已在2025年按官方体系（如LowerSaxony生物安全方案）完成风险评估的猪场，可在2026年的QS审核中继续沿用，无需重复评估。新规适用于大小猪场，旨在提升整个德国猪业的biosecurity意识，并为可能的疫情暴发做好预防性准备。

根据巴西动物蛋白协会ABPA统计，11月份巴西鸡肉出口量总计43.49万吨。与去年同期的46.51万吨相比，出口量下降了6.5%。当月出口收入达8.107亿美元，较去年同期的8.934亿美元下降9.3%。2025年1月-11月鸡肉出口量达到481.3万吨，比2024年前11个月的484.5万吨下降了0.7%。截至11月的全年总收入达到88.42亿美元，比去年的90.71亿美元下降了2.5%。2025年1-11月，阿联酋是巴西鸡肉的主要出口目的地，进口量达43.38万吨（+2.1%）。其次是日本36.74万吨（-10.8%）；沙特阿拉伯36.26万吨（+6.3%）；南非28.86万吨（-4.6%）；墨西哥23.82万吨（+16.2%）。巴拉那州作为巴西的鸡肉的主要出口州，前11个月出口量为191.5万吨（-3.94%），其次是圣卡塔琳娜州，出口量为108.6万吨（+1.76%），南大河州，出口量为61.5万吨（-3.25%），圣保罗州出口29.7万吨（+9.57%），戈亚斯州出口24.6万吨（+10.69%）。巴西猪肉出口11月份总计10.65万吨，比去年同期的12.11万吨下降了12.5%；收入达到2.482亿美元，比去年同期的2.917亿美元下降了14.9%。2025年1-11月，巴西猪肉出口量累计增长10.4%，达到137.2万吨，而去年同期为124.3万吨。1月至11月期间的出口收入达到32.94亿美元，比去年同期增长了18.7%。2025年1-11月，菲律宾是巴西猪肉的主要出口目的地，进口量为35.01万吨（+49.1%），其次是中国14.9万吨（-32.6%）、智利10.91万吨（+5.8%）、日本10.12万吨（+18.9%）和香港9.91万吨（+1.8%）。圣卡塔琳娜州作为主要出口州，1月至11月期间出口68.84万吨（+50.73%）。其次是南大河州，出口量为31.73万吨（+17%）；巴拉那州，出口量为21.49万吨（+25.7%）；马托格罗索州，出口量为3.45万吨（+0.71%）；米纳斯吉拉斯州，出口量为3.37万吨（+29.6%）。“无论是在鸡肉还是猪肉方面，因为某些港口装运延迟，影响了11月下旬的数据，导致该月的预期数据下降，”巴西动物蛋白协会ABPA会长Ricardo分析道。巴西动物蛋白协会ABPA数据显示，11月巴西蛋品出口量总计1,893吨，较去年同期增长5.8%。出口收入总计524.7万美元，增长了32.8%。1-11月巴西共出口蛋品量达到38,637吨，比去年16,414吨的出货量增长了135.4%。前11个月总收入达到9,213万美元，增长了163.5%。日本进口了757吨（+266.8%）位居11月榜首，其次是墨西哥，284吨（+51%）；智利261吨（-29.1%）；阿联酋205吨（-9.7%）；乌拉圭96吨（-16.9%）。“巴西蛋品出口量高于往年，现在又增加了新的高附加值目的地，利于提高行业利润，”巴西动物蛋白协会ABPA会长Ricardo评价道。

阿根廷畜牧业在2025年呈现出一种由外部有利信号与内部结构性限制共同塑造的矛盾状态。国际市场的价格提升为行业带来支撑，而融资短缺与供给约束则继续对生产端形成压力。根据CREA与Santander Agronegocios发布的2025年12月分析，牛肉行业在竞争力与生产结构方面面临相当复杂的局面。衡量汇率竞争力的牛肉多边实际汇率指数（ITCRM）在所分析的大部分时期里都低于177点这一历史平均水平。虽然这一指数从2025年3月的低点132点缓慢回升至9月的大约168点，但这种改善仍不足以恢复至历史正常的竞争力区间。行业最大的支撑来自外部市场。到2025年底，阿根廷的出口牛肉价格达到每公斤胴体重5.68美元，明显高于乌拉圭的5.15美元以及巴西的3.74美元。尽管南共市内部的牛价普遍低于北半球，但欧盟每公斤8.42美元以及美国每公斤7.60美元的坚挺价格，使阿根廷得以保持出口收入稳定。在这样的情形下，出口价格的改善在事实上补偿了阿根廷薄弱的汇率竞争力。在国内层面，行业面临两个深层挑战。首先是母牛存栏持续下降。雌性牛的屠宰率长期高于20%的平衡线，导致母牛持续被淘汰，存栏量从3160万头下降至2025年的约2900万头。其次是信贷供应严重不足。无论是比索贷款还是美元贷款，牧业金融均远低于历史高位，限制了生产者延长育肥周期或战略性保留母牛的能力，使得补充存栏与提高供给变得困难。尽管如此，市场价格依旧给予生产者一定激励。许多牧场主正在规划出栏更重的动物，同时减少轻型类别的占比。出口型公牛出栏价为每公斤活重3.08美元，这促使生产者尽可能增加体重，以摊薄育肥成本。封闭育肥系统（feedlot）的经济可行性也正在改善。2025年11月，覆盖180至380公斤阶段的畜牧经济可行性指数达到0.54，显示出一定恢复迹象。至于消费，2025年的人均动物蛋白总摄入量预计约为120公斤。其中，牛肉消费预计为49公斤，继续下降；禽肉约为52公斤，而猪肉约为19公斤，呈持续增长趋势。这种结构变化主要受到成本因素和阿根廷消费者饮食习惯转变的推动。

在Mercolleida价格会议上，西班牙育肥猪价格本周四再度下跌6欧分，这已是连续第三次大幅下调价格。市场下行导致活猪价格跌至1.05欧元/公斤，从11月27日疫情暴发时累计下跌26欧分，如果算上11月27日当日交易中已录得的1.4欧分下跌，累计跌幅为27.4欧分/公斤。Mercolleida市场总经理米克尔·安赫尔·贝赫斯表示，经育肥猪委员会成员协商一致，市场决定不再突破此前设定的6欧分涨跌限制，并宣布本次下调6欧分——这是“允许范围内的最大跌幅”。贝赫斯指出：“猪瘟疫情形势依然严峻复杂，仅因时间推移以及与部分欧盟以外的第三国的沟通澄清，情况略有好转。”他强调，关键在于重新开放第三国市场，尤其是日本和菲律宾，同时确保不出现新疫点，将疫情控制在最初暴发范围内。与此同时，猪瘟疫情已引发首份临时就业调整文件（ERTE）的提交，该文件涉及Santa Eugènia de Berga（巴塞罗那）肉类行业共计458名员工。据加泰罗尼亚政府企业与劳动部消息，该文件由GCT Plus公司以不可抗力为由申请，并已获该部门批准。受影响的GCT Plus员工原本通过派遣形式在圣欧亨尼亚德贝尔加的四家企业工作，这些企业现已决定终止用工并将其退回原派遣机构。经加泰罗尼亚政府批准的ERTE文件将使这些员工有资格申领失业救济金。截至目前，仅知肉类企业Grupo Jorge在猪瘟暴发初期已决定解雇来自劳务派遣公司的300名临时工。另一方面，卡斯蒂利亚-莱昂自治区政府本周四宣布，将启动“紧急狩猎状态”，允许至少在明年1月前无限制通过所有可能方式捕猎野猪，作为非洲猪瘟防控计划的一部分以控制其种群扩张。政府发言人卡洛斯·费尔南德斯·卡里埃多在政府理事会后的新闻发布会上表示，此举旨在将当前每年5.2万头的野猪捕杀量提高到更高水平以“减少其种群数量”。该物种正是加泰罗尼亚检测出猪瘟疫情的载体，而卡斯蒂利亚-莱昂地区的野猪种群数量估计约为25万头。

在巴塞罗那附近发现的野猪感染非洲猪瘟（ASF）病例——这是西班牙自1994年以来首次检测到该病毒——已开始重塑全球猪肉贸易格局。去年11月底发现的病毒及随后在加泰罗尼亚确诊的13起病例，促使贸易伙伴重新评估进口政策，也迫使出口商迅速调整策略。占西班牙猪肉产量约8%的加泰罗尼亚，已成为国际关注的焦点。美国肉类出口联合会经济分析副总裁埃琳·博罗强调，西班牙是欧盟最大的猪肉生产国，也是仅次于美国的世界第二大猪肉出口国。2025年前九个月，西班牙生产了超过380万吨猪肉，同比增长6.6%，增速创历史新高。尽管疫情暴发，西班牙仍迅速与大多数贸易伙伴达成了区域化协议。中国仅限制进口来自巴塞罗那省的猪肉——韩国、英国及所有欧盟国家也采取了相同立场——这使得非疫区猪肉仍可继续出口。然而，其他贸易伙伴已暂停所有西班牙猪肉进口，包括日本和菲律宾——它们分别是西班牙第二和第三大非欧盟出口市场。马来西亚（西班牙第六大出口市场，占有35%市场份额）也与墨西哥、台湾地区和泰国一道全面暂停进口。"欧盟内部贸易仍在继续，它们显然实施区域化管理，因此这部分贸易基本未受影响，"博罗指出，"关键在于第三国贸易。在这方面西班牙堪称成功范例，也是美国产业应当借鉴的——他们几乎在数日内就快速实现了区域化认定。" "西班牙对第三国市场的出口中，仅约三分之一被完全暂停。这意味着其多数贸易伙伴接受了欧盟的区域化原则——至少从贸易量上看是如此。" 博罗强调，这些关闭的市场可能为美国猪肉带来增量出口机遇。"日本市场应存在美国猪肉的机会，我主要看好冷冻里脊肉，"她分析道，"对马来西亚市场我也持乐观态度，预计会有多种切割部位的需求。考虑到全球符合该市场准入资质的企业有限，美国应能获得部分增量业务。" 非洲猪瘟的确诊也对西班牙国内生产运营造成重大影响。加泰罗尼亚政府和农业部启动了全面的防控措施。在贝拉泰拉周边20公里限制区内，严格的生物安全协议已生效，活猪流动几乎被完全禁止。军队和专门机构参与了动物尸体搜寻和边境管控。据加泰罗尼亚当局称，已发现并检测约50具野猪尸体，周边养猪场均未检出非洲猪瘟。为支持生产者，加泰罗尼亚政府提供了5000万欧元的紧急信贷额度。然而，国际限制仍对西班牙出口行业造成沉重压力：超过40个国家已暂停进口，约占该行业出口总值的12%。分析人士指出，如果疫情得到有效控制，西班牙有望恢复市场准入。欧盟内部强劲的需求及与中国稳固的贸易关系为其提供了韧性。若能维持区域化原则，且病毒未传播至商业养殖场，预计许多国际市场将重新开放。尽管遭受冲击并失去了非疫区地位，西班牙猪肉产业正在展示出较强的适应性。然而，专家强调未来数周至关重要——既要完全控制疫情，也要在全球贸易伙伴中重建信心。

根据英国AHDB的最新评估，受产量增加与需求偏弱的双重影响，欧盟猪价自6月底以来持续走低。S级参考价格在截至11月30日当周跌至149.24便士/公斤，为2022年3月以来最低水平，自11月初累计下跌5.35便士，仅最近一周就跌了3.40便士。英国与欧盟之间的价差拉大到53.33便士，这是自2014年以来仅五次突破50便士的区间，且全部发生在2025年，意味着欧盟猪肉在成本上对进口商更具吸引力。西班牙的价格回落最为明显，从夏季高点累计下跌47便士。在生产端，欧盟今年前八个月的猪肉产量达到1440万吨，同比增加3%。西班牙是增长最主要的推动力量，同比增加6%，10月延续强劲势头，同比再增5%。波兰、丹麦与意大利也录得显著增长；德国仅小幅上涨1%；法国、荷兰则各下降1%，比利时下降2%。屠宰量方面，欧盟1至8月合计达1.486亿头，同比增长1%，其中西班牙以4%的增幅贡献最大。出口总体稳定，1至9月出口量为290万吨，同比小幅增长1%，延续近两年的稳定格局。然而在十大主要出口市场中，仅越南、科特迪瓦与刚果共和国呈现增长，主要由下水出口拉动。中国仍是最大买家，但因反倾销关税与国内需求放缓，进口量同比下降2%，其中鲜冻品减少6%，为2015年以来最低。9月对华出口大幅跳水，鲜冻猪肉较8月减少30%，刷新2014年以来最弱表现。英国仍是第二大目的地，但同比下降5%。日本跌幅最为显著，同比减少20%，为2013年以来最低水平。进口方面，欧盟今年前9个月进口99600吨，同比下降3%。英国仍为最大供应国，其次是智利和瑞士，但两国对欧出口均大幅下降。国内产量增加叠加消费疲软，使进口总体走弱。影响市场前景的最大变量是11月27日西班牙在野猪中确认的非洲猪瘟（ASF）。西班牙不仅是欧盟最大猪肉生产国和出口国，也是全球第三大生产国、第二大出口国。疫情发生地加泰罗尼亚占全国约40%的产量。尽管欧盟、英国和中国已对部分区域给予“区划化”认可，但大部分既有出口市场仍对西班牙产品关闭。大量原本面向外销的西班牙猪肉将被迫以低价回流欧盟内部市场，冲击价格并挤占其他国家的市场空间。由于贸易协议限制，欧盟其他生产国难以完全替代西班牙在全球市场的供给。德国仍被排除在中国市场之外，进一步限制欧洲内部的替代能力。因此，在全球需求端，巴西、美国和加拿大等主要出口国预计将接手更多订单，填补西班牙受限后留下的国际供应缺口。

美国猪肉生产者理事会(NPPC)联合多家农业团体，就美国贸易代表办公室针对中国未能履行"第一阶段协议"承诺而发起的301条款调查提交了意见书。该理事会指出，中国未兑现其对猪肉和牛肉生产中莱克多巴胺使用进行风险评估的承诺。根据1974年美国贸易法第301条款，若外国政府的政策或做法违反国际贸易协定，或构成不合理、歧视性行为并对美国商业造成负担或限制，总统有权采取行动（包括加征关税）。美国贸易代表办公室于10月底启动此项调查，指控中国未能遵守2020年1月15日签署的《中美经贸协议（第一阶段）》中的农业相关义务，相关听证会定于12月16日举行。美国猪肉生产者理事会在意见书中强调，中国始终禁止使用莱克多巴胺饲料添加剂，但该添加剂已获美国食品药品监督管理局批准，且被联合国食品安全标准制定机构——国际食品法典委员会——认定为安全物质并设定了最高残留限量（最高残留限量指食品中允许残留的药物或添加剂最大安全剂量，该标准下不会对人类健康构成威胁）。目前全球已有30多个国家允许使用莱克多巴胺。根据第一阶段协议，中国本应与美国专家合作开展莱克多巴胺风险评估，并组建联合工作组依据评估结果商讨后续措施。该理事会指出：“过去五年中国未能履行协议承诺，限制了美国农产品对华出口。具体到莱克多巴胺问题——这种添加剂能提高猪肉产量并降低饲料成本——中国未进行风险评估且禁止进口含该添加剂的猪肉，导致美国猪肉被排除在这个主要消费市场之外。”