受中东地区航班调度受限影响，空运三文鱼到货节奏放缓，中国市场在第10周出现价格快速上行。批发端反馈显示，智利与挪威冰鲜三文鱼报价同步上涨，部分规格涨幅明显，市场情绪从此前的平稳观望转为阶段性紧张。本轮波动的直接诱因来自航运端。部分经中东中转的国际航班临时调整，导致冰鲜三文鱼空运舱位紧张，到港时间延后。由于三文鱼高度依赖空运体系，任何运输环节的扰动都会迅速传导至批发市场。上海等核心市场到货量减少，现货供应趋紧，贸易商顺势上调报价。大规格产品涨幅更为突出。市场反馈显示，6-7公斤及以上规格鱼价上调幅度高于中小规格，反映出高端餐饮渠道补货需求相对稳健。部分贸易商表示，现阶段报价更多基于到货不确定性，而非终端消费突然放量。智利冰鲜三文鱼价格在第10周出现连续上调。前期受春节后消费回落影响，价格一度偏弱运行，但随着空运受阻，市场可售库存快速下降。部分批发商表示，现有库存消化节奏加快，新一批到货成本明显提高。挪威三文鱼报价同样走强。尽管欧洲原产地供应节奏保持稳定，但运力瓶颈使中国市场阶段性供给收缩。市场成交更多围绕现货资源展开，买方议价空间收窄。此轮上涨更多体现为物流驱动，而非产地供需失衡。挪威及智利养殖端并未出现明显减产信号，全球整体供应格局未发生根本变化。价格快速拉升主要源于运输延误带来的阶段性紧缺预期。当前国内消费仍处于恢复节奏之中。餐饮渠道较节后有所回暖，但尚未进入旺季高峰。零售端以促销走量为主，对高价货源承接能力有限。因此，批发价格上行更多来自供给端收缩，而非需求端放量。市场关注的焦点转向航线恢复进度。若中东航班调度问题得到缓解，空运舱位恢复正常，到货节奏改善，价格上涨动力或将减弱。若运力受限时间延长，库存进一步下降，短期内价格仍可能维持高位震荡。在当前环境下，贸易商操作趋于谨慎。部分企业选择减少远期锁价，优先消化现货库存；也有买家担忧后续到货成本继续上行，提前锁定部分资源。整体成交节奏加快，但以短单为主。第10周的上涨提醒市场，三文鱼价格对物流变量高度敏感。即便全球养殖供应稳定，只要运输链条出现扰动，国内价格体系便会迅速调整。接下来几周，市场走势将取决于航运恢复速度与库存消化节奏两项关键变量。

美国、以色列与伊朗之间爆发军事冲突后，中东地区在短时间内失去航空与海运枢纽功能，不仅影响区域消费市场，也对全球水产品物流体系形成直接冲击。鲜鱼品类首当其冲，供应链扰动已开始向亚洲市场传导。物流层面冲击尤为剧烈。Flexport首席执行官Ryan Petersen表示，此次冲突几乎在一夜之间抹去了全球18%的空运运力。航班追踪平台Flightradar24数据显示，周六海湾地区上空仅有81个航班运行，而正常水平约为19,000班。阿联酋航空货运暂停全部航班，卡塔尔航空货运全面停飞，联邦快递停止在六个海湾国家及以色列的服务。海运通道同样受阻。伊朗革命卫队发布警告称，任何船舶不得通过霍尔木兹海峡。至3月1日，至少200艘船只在周边海域拥堵。迪拜杰贝阿里港在坠落碎片引发火灾后短暂停运。全球主要航运企业迅速调整策略：MSC暂停所有中东订舱；马士基停止红海航线并绕行好望角；达飞要求驶往海湾的船舶“就地避险”，并加收每箱2,000至4,000美元附加费；赫伯罗特增加1,500美元战争风险附加费。多家保险机构宣布将自3月5日起取消海湾地区战争险保障。鲜鱼贸易成为最敏感板块。海湾地区是高价值鲜鱼的重要进口市场，尤其是大西洋三文鱼。挪威和苏格兰的整鱼、去头去脏产品以及鲜鱼片，通常通过迪拜和多哈中转进入海湾国家，同时部分货源再转运至中国及东亚市场。随着两大航空枢纽停摆，中国批发市场已出现价格上行迹象。贸易数据显示，中东市场在过去十余年增长迅速。阿联酋三文鱼进口量自2012年以来增长三倍以上，2025年约为10,830吨；沙特同期由约590吨增至超过10,350吨；以色列2024年三文鱼进口额达2.87亿美元。该区域已成为全球三文鱼出口的重要目的地之一。Bourse & Bazaar Foundation的分析指出，在当前运输中断水平下，阿联酋鲜鱼库存可能仅能维持约五天，被列入“临界”风险类别。冷冻鱼可支撑40至50天，罐装鱼约90天。鲜品供应链高度依赖空运，一旦中断，库存消耗速度极快。欧洲出口商已开始重新调整订单流向。原本运往海湾的三文鱼若无法交付，需要在短时间内寻找替代市场，可能对欧洲现货价格形成压力。物流企业DSV表示，即便空域重新开放，积压货物清理也可能需要数周时间，供应链恢复存在滞后。分析人士指出，此次冲突不仅影响即时贸易流向，也可能加剧航运路径与贸易安排的长期不确定性。红海航线原本被寄予在2026年恢复大规模集装箱运输的预期，如今再度面临挑战。中东作为重要消费市场与物流枢纽的双重角色正在削弱。空运和海运通道受阻，使鲜鱼贸易在短期内承受显著压力。价格波动与订单改道已开始显现，后续走势将取决于冲突持续时间及运输体系恢复进度。

在北美、英国及亚洲市场对爱妃（Envy）和爵士（Jazz）苹果强劲需求的推动下，新西兰苹果营销商 T&G Global 在2025年实现了显著增长。该公司2025年财报显示，营收增长14%，达到16亿新西兰元（约合人民币65.5亿元），营业利润为4690万新西兰元（约1.9亿元），较上一年增长269%。税后净利润升至1600万新西兰元（约6548.8万元），而2024年为亏损990万新西兰元（约4052.1万元）。T&G Global 董事会主席 Benedikt Mangold 表示，在所有关键市场，对高端品牌苹果的需求持续增长，预计到2035年，全球该品类的价值将升至527亿新西兰元（约2155.7亿元），年复合增长率为7.6%。“我们相信，我们的高端品牌苹果组合能够超越这一水平，预计同期年复合增长率将达到8.4%，”Mangold 表示。“城市发展、可支配收入增加以及注重健康的生活方式，支撑着对品质、外观和风味始终如一的苹果的需求。”苹果业务营收增长22%，达到十亿新西兰元（约40.9亿元），该业务实现营业利润7470万新西兰元（约3.06亿元），而前一年为3780万新西兰元（约1.5亿元）。T&G Global 首席执行官 Gareth Edgecombe 表示，对 T&G 端到端苹果供应链的持续投资，确保公司有信心提高销量并推动价值增长。投资包括与 Roc Partners 合作开发40公顷种植爱妃和 Joli 苹果的果园，T&G 将租赁这些果园。“在新西兰全境，我们现已授权种植了273公顷的优质新品种 Joli 苹果，”Edgecombe 表示。“该品牌迎合了一个尚未被满足的全球消费者机遇——家庭共享时刻。通过消费者测试，Joli 苹果表现异常出色，消费者表示愿意支付溢价。到2035年，我们预计全球种植面积将达到1500公顷。”“随着我们高端苹果品牌供应的增加，我们已在霍克斯湾（Hawke’s Bay）和尼尔森（Nelson）的采后处理设施投入资本支出，以便在新种植园投产时，能够很好地处理增加的产量。”T&G Fresh 的贸易环境也略有改善，成本降低和运营效率提升有助于抵消因生活成本压力而受限的消费需求。T&G Fresh 在2025年的营收达到4600万新西兰元（约1.9亿元；2024年为4.553亿新西兰元，约18.6亿元），实现营业利润1960万新西兰元（约8008.2万元；前一年为360万新西兰元，约1471万元）。文泽水果（VentureFruit）在2025年录得营业亏损240万新西兰元（约980.7万元），而去年为盈利160万新西兰元（约653.8万元）。该业务营收达到900万新西兰元（约3677.6万元），低于2024年的980万新西兰元（约4004.5万元）。尽管经济状况减少了外部种植者的种植活动，该公司表示，文泽水果在扩大其苹果和浆果业务规模方面取得了卓越进展。“鉴于全球对浆果的强劲需求，文泽水果通过将其优质的蓝莓和树莓类品种组合引入北美，加速了在这一高价值品类的增长，并得到了广泛测试网络和两个新战略合作伙伴的支持。同时，我们已将浆果品种引入南美、欧洲和中国，”Edgecombe 表示。文泽水果继续授权其高端苹果品种和品牌组合，包括已向鑫荣懋授权在中国种植300公顷的 Tutti 苹果。Mangold 表示，该年度的业绩令人非常满意，这源于一项深思熟虑并得到执行的战略，该战略在全球高端苹果行业进入强劲增长阶段之际实现了预期目标。“该年度我们增长战略所取得的势头将在下一年加速，以惠及我们的业务、种植者、供应商、客户、消费者和股东。”

节后柑橘消费降温且销地价大多走弱；同期销地开始陆续补货，处于销售后期的品种产地价稳步上涨，集中出货期的品种产地价继续稳弱。截至2月26日，当周全国柑橘销地批发均价为6.42元／公斤，环比下跌0.64%。其中，沃柑均价为6.46元／公斤，环比大幅下跌12.47%；脐橙均价7.42元／公斤，环比震荡持稳；砂糖橘均价6.94元／公斤，环比上涨1.46%；春见桔橙环比大幅下跌12.98%，默科特环比下跌7.72%，但二者价格水平仍高于春节前。同期，“忠县柑橘产业大脑”数据显示，当周广西沃柑产地价3.16元／公斤，环比下跌1.25%；赣南脐橙为3.58元／公斤，环比上涨1.13%；奉节脐橙为3.26元／公斤，环比下跌2.63%；秭归脐橙为2.25元／公斤，环比下跌2.72%；四川春见桔橙为4.00元／公斤，环比上涨1.01%；重庆忠县默科特为2.93元／公斤，环比上涨3.54%。对应的全国纽荷尔脐橙产地出货价上涨2.17%；春见桔橙上涨1.52%，默科特环比震荡持稳。现阶段，中晚熟品种的为主的奉节脐橙成为国内鲜橙市场主流，叠加低价埃及甜橙流向加工端及欧盟市场，短期内国内脐橙产销两地批发价有望维持窄幅震荡运行。现阶段国内甜橙加工比重仍然偏低且仅在10%徘徊。伴随消费倾向转变，相比于鲜食甜橙，橙汁消费比重稳步提升，尤其非浓缩还原橙汁。今年以来，国内橙汁产销增量且价格相对坚挺，不易扒皮的鲜橙消费缩量且价格稳弱。节后，橙汁百度搜索指数维持上行走势，脐橙百度搜索指数出现分化。具体来看，当周奉节脐橙百度搜索指数均值为204.00点，环比上涨4.62%，同比（2025年2月27日）仍下跌34.76%；赣南脐橙百度搜索指数均值为281.14点，环比下跌11.03%，同比下跌28.44%。结合全球橙汁消费增长预期与产量增长预期持平，还有节后气温回升带动橙汁及其饮品消费增加，长期来看全国橙汁现货出厂提速且出厂价看涨。

“红宝石之星”与“非洲之悦”，两款南非自主研发培育的李子品种日前首次出口中国市场。南非农业研究委员会代理执行经理博加尼·恩丁巴28日表示，南非农业正积极把握机遇，促进更多合作与发展。根据中南两国达成的贸易协议，南非获准向中国出口杏、桃、油桃、李子和西梅五种核果。2月，南非首批空运核果已抵上海，并通过线上直播渠道推广。恩丁巴表示，欧洲过去是南非最大的市场，随着中国跃升为全球第二大经济体，以及近期南中经贸关系多重政策利好，南非种植者迎来一片极具潜力的新天地。2026年初，南非贸工部与中国商务部签署共同发展经济伙伴关系框架协定。5月1日起，中国还将对包括南非在内的53个非洲建交国全面实施零关税。南非农业商会首席经济学家万迪菜·西赫洛博表示，零关税政策将增强南非产品在中国市场的价格竞争力。他指出，中国每年从全球进口农产品在2000亿美元量级，而南非目前对华农产品出口额不足10亿美元，增长空间可观。“南非农业作为出口导向型行业，有望从中受益。”根据该机构与南非粮食和农业政策局(BFAP)的联合测算，未来四到五年内，南非农产品出口有望增长30%以上。西赫洛博说，中国大市场的进一步开放，将帮助南非出口新增农产品，“这正是我们所需要的”。

2025年12月欧盟猪肉出口量 257846 吨，较去年同期高位下降 3.5%。出口额 7.46 亿美元，同比下降 3%。12 月对墨西哥出口量、额同比攀升，均创有记录以来月度第二高。对韩国、日本、加勒比地区、东盟出口亦有所增长，但对中国、加拿大、中南美洲及大洋洲出口量下滑，抵消了上述增长。2025 年欧盟全年猪肉出口总量达 294 万吨，较 2024 年历史峰值下降 3%，但为有记录以来第三高（略低于 2020 年）。出口额同样较 2024 年峰值下降 3%，以 84 亿美元创下历史第二高。对核心市场墨西哥、中美洲及加勒比地区出口量创历史新高。对哥伦比亚出口量较 2024 年峰值降幅不足 1%，出口额创新高。2025年12 月美国对墨西哥猪肉出口表现亮眼，同比增长 7% 至 113819 吨，为有记录以来第二高；出口额 2.76 亿美元，同比增长 8%，亦为历史第二高。全年对墨出口连续第五年创新高，出口量 123.6 万吨、额 28.5 亿美元，分别较此前峰值增长 7% 和 10%，其中猪杂碎出口超 18.4 万吨（同比 + 15%），价值近 3.25 亿美元（同比 + 13%）。尽管 12 月对中美洲猪肉出口同比下滑，但 2025 年全年对该地区出口仍创新高。受洪都拉斯、危地马拉、哥斯达黎加、尼加拉瓜及萨尔瓦多拉动，出口量 182249 吨、额 5.927 亿美元，分别较 2024 年峰值增长 10% 和 13%。过去五年，对中美洲猪肉出口量增 84%、额增 146%。受多米尼加、古巴强劲需求带动，12 月对加勒比地区猪肉出口 13560 吨，同比增 31%；出口额 4510 万美元，同比飙升 35%。全年对该地区出口量 132697 吨（+4%）、额 4.177 亿美元（+10%），均创新高。尽管对华出口下滑，但猪杂碎成为 12 月亮点，出口量 49789 吨，同比增 9%，为 8 月以来最高；出口额 1.048 亿美元，同比增 3%，为 3 月以来最高。除墨西哥外，12 月对菲律宾、中美洲、哥伦比亚、日本及多米尼加猪杂碎出口同比增长。全年猪杂碎出口量 547271 吨（-7%），额 11.8 亿美元（-9%）。韩国市场年初表现疲软，下半年重拾增长动力，连续六个月同比增长。全年对韩出口量 206631 吨（-4%），额 6.671 亿美元（-8%，较 2024 年峰值）。哥伦比亚走势相反，年内多数时段超 2024 年纪录，四季度增速放缓。全年出口量 124031 吨，降幅不足 1%；出口额 3.654 亿美元，同比增 2%，创新高。12 月对日本猪肉出口微增至 24,370 公吨，出口额 9440 万美元保持稳定。全年出口量 310864 吨（-8%），额 12.4 亿美元（-11%）。受反制关税及整体需求疲软影响，对华猪肉出口（超七成是猪杂碎）量 367416 吨（-21%），额 8.575 亿美元（-23%）。受对欧盟猪肉反倾销加征关税影响，预计2026年欧盟对华猪肉出口将会进一步下降。

德国联邦食品和农业部长阿洛伊斯·赖纳对签署关于制定德国与中国之间区域化协议的意向声明表示欢迎，称其为恢复对中国市场猪肉供应的重要一步。该文件是在中国方面进行技术磋商的结果，德国联邦食品和农业部参与了关键磋商。该意向声明的目的是为未来在发生非洲猪瘟疫情的情况下，恢复向中国出口猪肉及其他猪产品创造条件。在德国总理访华期间，双方还就认可德国为应对非洲猪瘟而采取的有效区域化措施达成了路线图。自2020年德国发现非洲猪瘟以来，德国猪肉及其他本国生猪产品对华供应被完全禁止。在意向声明签署的同时，双方还签署了一项议定书，首次为从德国向中国出口禽类产品打开了可能性。阿洛伊斯·赖纳强调："这份意向声明是一个强有力的信号，也是朝着缔结非洲猪瘟区域化协议迈出的重要一步。这份文件得益于我部的准备工作。非洲猪瘟需要采取持续且有针对性的控制措施。同时，必须避免整个国家因特定地区发生的疫情而遭受经济损失的情况。区域化为我们的养殖场形成了一个公平且实用的模式。通过签署声明，双方确认了准备迅速制定技术细节并缔结具有法律约束力的协议的意愿。"该部门指出，德国肉类行业目前正面临严峻形势：市场环境和物流受到军事冲突、动物疫病传播和非关税贸易壁垒的影响。早些时候，在与肉类行业代表会面时，部长将来自中国的信号描述为"积极的"，并确认他将继续努力扩大出口机会。

中国财政部上周五(27日)宣布，暂停对部分加拿大农产品加征的关税措施。加总理马克·卡尼在1月访华期间与中方达成了初步协议。财政部声明称，自3月1日至2026年底，中方将暂停对加拿大菜籽粕和豌豆征收100%的关税，并暂停对龙虾和螃蟹征收25%的关税。这一结果总体符合加拿大的预期。但中方的公告未提及油菜籽关税，而卡尼此前曾表示，该关税将在3月1日前下调。渥太华方面预计，中国将把油菜籽的综合关税从当前的84%下调至约15%。中国商务部曾表示，对加拿大油菜籽的调查将于3月9日结束。"我们确实知道的一点是，中国买家已经在预订3月到港的加拿大油菜籽船货。这让我非常有信心，他们会兑现下调后的关税税率，" 北京咨询机构Trivium China的Even Rogers Pay表示。公告也未提及菜籽油和猪肉。市场普遍认为，中国方面仍可能在卡尼预告的3月1日最后期限前宣布进一步的调整。然而，截至本周一（2日），中方并没有公布相关措施。2024年，中国是加拿大油菜籽的第二大市场。此次关税暂停正值多国领导人纷纷访华之际。由于美国总统特朗普的贸易政策令华盛顿的传统盟友关系紧张，中国则试图借此机会将自己塑造成一个更稳定、更可靠的经济伙伴。卡尼比其欧洲同行更进一步，他与中国达成了协议，并表明加拿大有志于在旨在减少对美国依赖的新全球贸易秩序中发挥主导作用。在访华期间，卡尼承诺允许最多4.9万辆中国电动汽车以6.1%的最惠国待遇关税进入加拿大。