拉美鲣鱼市场在2026年初暂时维持平稳，但这种“静态平衡”正面临考验。随着东太平洋渔场即将于1月19日结束禁渔期、恢复作业，供应端变化预期正在重塑市场情绪，尤其对价格长期高于亚洲的厄瓜多尔曼塔（Manta）市场而言，下行压力正在累积。

目前，拉美地区鲣鱼（skipjack）价格无论环比还是同比都基本持平。在厄瓜多尔，曼塔港的船边价依然坚挺，主要支撑来自两个方面：一是符合欧盟出口标准的原料供应有限；二是部分当地罐头厂在节后恢复生产，仍需稳定原料以履行合同。一位业内人士指出，主流成交仍集中在当前报价区间的中位水平，但已有成交价较中位低出约50美元/吨的迹象，显示价格松动的早期信号开始出现。

禁渔期的影响尤为关键。东太平洋在过去一段时间的停捕，抑制了原料供应，尽管圣诞节期间部分罐头厂短暂停产，但整体市场对鲣鱼的需求并未消失。为保证连续生产，厄瓜多尔加工企业不得不更多依赖来自其他海区的冷藏运输船（reefer）补充原料，而这在一定程度上推高了成本。随着禁渔期结束、围网船队全面返航作业，如果捕捞表现良好，市场普遍预期鲣鱼供应将有所改善，从而对价格形成下行压力。相比之下，黄鳍金枪鱼在当地仍维持相对稳定的交易区间。

与拉美形成对比的是亚洲市场的“横盘”状态。在泰国曼谷，鲣鱼价格自2025年12月中旬以来几乎没有变化。市场人士普遍认为，捕捞活动未见明显改善，而罐头厂采购态度谨慎，使得整体交易节奏偏慢。2026年第2周的大宗成交大多仍在既定区间内，但也有零星现货交易触及区间下沿，甚至低出10—20美元/吨。捕捞不足与谨慎采购的组合，使曼谷价格在短期内保持相对“走平”。

正是在这样的背景下，曼塔与东南亚之间的价差问题再次凸显。近年来，厄瓜多尔鲣鱼相对于亚洲交付鱼的价格溢价持续扩大，并在最近数月保持稳定。这一差距直接削弱了曼塔加工厂在国际市场上的竞争力。尽管终端需求依然存在，但更高的原料成本使厄瓜多尔罐头厂在与亚洲同行竞争欧盟、美国等主要市场时处于不利位置。

欧洲市场则从另一侧对原料价格形成制约。2026年伊始，欧盟金枪鱼腰肉自主关税配额（ATQ）再次在数日内被用尽。业内人士透露，仅第一周在配额项下进口的腰肉就达到5.2万吨，已与去年同期持平，而整个2024—2026周期的年度配额仅为3.5万吨。配额耗尽后，进口腰肉需承担约8.05%的实际关税成本，这使欧洲加工企业对原料价格更加敏感。当前，西班牙市场整鱼鲣鱼的到岸价仍在既定区间内，但成本压力正在向供应端传导。

在印度洋，捕捞活动维持中等水平，整体不及此前几个月强劲。由于部分欧洲船队在2025年底达到黄鳍配额而停捕，其余船只得以继续作业，使得市场供应并未骤然收紧。成交多集中在报价区间中位，也有个别交易低于中位约20欧元/吨。业内人士指出，鲣鱼供应偏紧、买盘积极，但美元疲软并未对价格形成支撑；黄鳍金枪鱼则继续受到太平洋大量捕捞的影响。2025年12月公布的2026年黄鳍捕捞限额总体与上一年相近，仅中国船队略有增加，配额管理仍是船队运营的核心约束。

大西洋市场则呈现出更为碎片化的特征。需求与价格差异显著，交易多由现货机会驱动而非长期合同。捕捞表现不一，既有成交在报价区间下沿完成，也有根据个别罐头厂需求，上浮100—150欧元/吨的交易出现。

在经历近一年的高关税冲击后，加拿大海鲜产业迎来重大转机。加拿大与中国于1月16日宣布达成初步贸易协议，双方同意自2026年3月1日起取消对加拿大龙虾和螃蟹的报复性关税，这一举措预计将重新打开加拿大对华出口的关键市场。

根据加拿大政府发布的声明，这项协议是在总理马克·卡尼（Mark Carney）访华期间达成的，他与中国国家主席习近平及多名高级官员进行了会谈。中国此前于2025年3月对加拿大龙虾与螃蟹加征25%的报复性关税，使得龙虾的综合税率高达32%，严重削弱了加拿大产品在中国市场的竞争力。

数据显示，受高关税影响，加拿大在2025年第二季度对华龙虾出口量同比下降26%，第三季度再跌20%。与此同时，中国市场对龙虾的需求却持续增长——2025年前九个月，中国龙虾进口量增长13%，进口额增长22%。这意味着，加拿大在需求旺盛的中国市场被迫拱手让出份额，转而被加勒比地区与越南供应商取代。

加拿大龙虾协会执行主任杰夫·欧文（Geoff Irvine）此前表示，尽管中国消费者对加拿大龙虾的兴趣不减，但高关税令加拿大“无法与越南和加勒比的低税区竞争”。此次关税取消被业界视为“救命稻草”，预计将为加拿大海鲜行业带来数亿美元的新增订单。

作为交换条件，加拿大同意对多达4.9万辆中国电动汽车实施6.1%的低关税进口配额，取代此前的100%惩罚性关税。这一调整被认为是双方互惠互利的关键环节。该配额约占加拿大新车市场的不到3%，但象征意义重大，显示出渥太华希望缓和与北京关系、重启经济合作的意愿。

此次访问是自2017年以来加拿大总理首次正式访华。卡尼在记者会上表示，与中国的关系“比与美国的贸易关系更具可预测性”，并强调加拿大将继续寻求贸易多元化，以减少对单一市场的依赖。

中国目前是加拿大第二大海鲜出口市场，仅次于美国。根据政府数据，2024年加拿大对华农林渔产品出口总额约达134亿加元（约合96.5亿美元）。此次关税豁免不仅涵盖海鲜，还包括油菜籽、豌豆等主要农产品。北京方面计划将油菜籽关税从约85%降至15%，预计这些措施将解锁近30亿加元的新出口订单。

分析人士认为，这项协议可能在华盛顿引起关注，因为美国与中国之间的农产品贸易谈判仍存在分歧。与此同时，中加双方还设定了到2030年将加拿大对华出口额提高50%的目标，并签署了涉及食品安全及动植物检疫的合作备忘录，为双方农业与海产贸易的长期增长奠定基础。

随着关税壁垒即将解除，加拿大龙虾和螃蟹出口商有望在2026年春季重新登陆中国市场。业内人士预计，恢复正常贸易后，加拿大龙虾价格有望回归竞争区间，中国消费者也将迎来更多高品质海鲜选择。

根据俄罗斯联邦动植物卫生监督局（Rosselkhoznadzor）消息，中国海关总署近日通过CIFER注册系统，正式批准13家俄罗斯渔业企业获得对华出口资质，使获准进入中国市场的俄罗斯鱼类与海产品出口商总数增至939家。这一最新批次的审批于1月15日完成，标志着中俄海产贸易在2026年初再迎新一轮扩容。

据俄媒《国际文传电讯社》（Interfax）报道，此次获得认证的13家企业分布在俄罗斯主要渔业产区。其中，萨哈林州共有6家入选，包括由“Ostrovnoy渔业联合公司”（Rybkombinat Ostrovnoy）运营的三艘捕捞船、两艘冷藏运输船以及一艘辅助渔船；堪察加地区则有三家加工企业获批，其中包括鱼子酱生产商RPZ Maksimovsky和专营帝王蟹加工的RKZ Komandor-Invest。

此外，位于摩尔曼斯克州的两家企业也通过审查，包括俄罗斯最大捕捞公司之一的“摩尔曼斯克拖网渔业公司”（PAO Murmansk Trawl Fleet）的一艘作业船只。另有来自阿尔汉格尔斯克州和滨海边疆区的两家企业分别获得出口许可，其中滨海边疆区的代表企业为Ice-DV公司。

数据显示，2025年俄罗斯对外出口水产总量超过150万吨，其中销往中国的数量高达84.3万吨，占比超过一半，继续稳居俄罗斯海产出口最大市场。韩国以36.31万吨位列第二。

分析人士指出，中国持续扩大对俄海产准入范围，不仅反映了两国在农渔产品安全监管体系方面的互信增强，也与近年来中方对高端海产消费需求的快速增长密切相关。

中国已成为全球最大高端贝蟹类市场。据中国海关统计，2024年中国进口鲜活螃蟹和龙虾总额达到35亿美元，而仅2025年前十个月的进口额就已达32亿美元，增势依旧强劲。俄罗斯供应商成为这一增长的最大受益者。2025年1月至10月，中国自俄罗斯进口的螃蟹总额达到18亿美元，较2017年增长七倍，主要来源于俄罗斯远东海域，部分来自巴伦支海。

业内认为，随着俄罗斯出口结构持续“东移”，以及中国进口体系的多元化布局，中俄海产贸易正进入深度融合的新阶段。俄方的加工能力与中国的市场需求正形成互补格局，预计未来获批出口的俄企数量还将继续增加。

据日本《水产经济新闻》（Suisan Keizai）1月15日报道，日本北海道鄂霍次克海沿岸的扇贝产量预计在2026年再度下降约15%，总产量将降至21.5万吨，较2025年已下滑的水平进一步收缩。这意味着全球最大的野生扇贝产区之一将继续陷入供给紧缩，全球加工企业面临原料紧缺与高价双重压力。

报道称，此次预测数据来自鄂霍次克沿岸12家渔业协同组合，从宗谷至网走各地均计划减少捕捞量。其中，北部稚内区域减幅最大，预计减产25%至8.41万吨；南部北见区域则下调7%至13.09万吨。若计划成真，2026年北海道扇贝产量将降至2017年以来最低水平。

渔业组合普遍表示，减产主要受近两年浮游生物饵料不足、扇贝生长缓慢以及轮捕制度限制等因素影响。宗谷、猿払、常呂、佐吕间等地均预计2026年产量将低于去年实绩，其中猿払地区计划削减43%，为跌幅最大。

原料紧缺正引发连锁反应。当地加工企业透露，2025年原料不足已导致部分工厂难以维持满负荷运转，预计2026年竞争将更为激烈。用于出口的冷冻扇贝贝柱（当地称“玉冷”）价格去年创下历史新高后虽略有回调，但在供应持续紧缩背景下，仍将保持高位。

业内人士预计，即便价格已接近上限，市场仍不会出现库存积压。随着北海道产量下滑，日本国内及出口市场的供需关系将持续紧张，全球扇贝价格高位运行的格局短期内难以改变。

截至1月中旬，全球狭鳕鱼片市场的价格走势出现明显分化。美国单冻（PBO）狭鳕鱼片价格持续上涨，而俄罗斯供应商则在高位报价上坚持“要么接受，要么放弃”的强硬立场，欧洲买家的压价尝试未能成功。

据业内消息人士透露，目前美国A季PBO鱼片报价较去年同期明显上升，在欧洲及北美市场的新订单中，成交价已达到1月份评估区间的上限甚至更高。而部分大型欧洲买家仍试图以比现行市场价低350–400美元/吨的价格谈判合同，但被供应商普遍拒绝。业内人士指出，这一买方报价依据的是去年第四季度与美国供应商签订的早期合同水平，已明显脱离当前市场实际。

“一些早期的美国合同价格确实偏低，”一位欧洲经销商表示，“但如今市场供应趋紧，买方正变得焦虑。”一名美国出口商则称：“欧洲下游客户终于意识到原料紧张，很多买家开始抢货。” 美国狭鳕A季将于1月20日正式开捕。由于上个B季捕捞困难，约有7%的沿岸配额未能完成，不少加工厂需在2026年弥补2025年的合同缺口，这也促使今年A季报价普遍上扬。2025年，美国生产PBO鱼片约12.26万吨，深皮鱼片约4.5万吨；而俄罗斯PBO产量同比增长26%，达到10.5万吨，但其中仅约一半可出口至欧盟，其余主要销往国内和亚洲市场。

相比之下，俄罗斯供应商在价格谈判中态度更为强硬。多位消息人士透露，俄罗斯厂商普遍要求在未含关税的基础上，比欧洲冷库价评估高出约100美元/吨，部分合同已按该区间上限成交。一位俄罗斯出口商表示：“我们不会降价，客户若想签约，只能接受这个水平。” 目前，欧洲买家在初期多选择与美国签订合同，但随着美方产能被锁定，预计部分买家将重新转向俄罗斯和中国供应来源。这种“先美后俄再中”的采购模式，源于欧盟自2024年起取消了对俄罗斯鱼片的关税配额（ATQ），使俄产鱼片需缴纳13.7%的进口关税。计算关税后，俄罗斯鱼片的完税价比美国产品高出约130美元/吨。

俄罗斯对欧供货量也在持续下降。根据行业数据，2025年俄罗斯生产的10.5万吨PBO鱼片中，仅6万吨具备欧盟销售资格，低于2024年的7.7万吨。预计2026年该可出口量将降至5.5万吨左右。原因在于受欧盟制裁影响，俄罗斯渔业公司（RFC）、Gidrostroy和Okeanrybflot等新造及改装船舶未获欧盟注册编号，无法向欧盟出口鱼片或以原料形式经中国加工成双冻产品。

与此同时，中国市场的二次冻狭鳕鱼片价格亦出现上涨。以俄产H&G狭鳕为原料的全鱼片块报价按FOB（离岸价）计算，较上月上涨约50美元/吨，部分大型加工厂成交价甚至高于评估区间。小型企业报价则处于区间下限。按目前CFR中国价计算，若考虑运输与仓储费用（约150–200美元/吨）及欧盟关税，二次冻鱼片完税价已接近美国产单冻鱼片的低端水平。

一位中国加工企业负责人表示，目前俄罗斯原料价格居高不下，他倾向于“观望至2月底或3月初再谈2026年新单”，以待A季合同价格更加明朗。他同时预测，俄产H&G原料价格在春节后（2月17日至3月初）可能下跌100–150美元/吨，随后再度回升。

在供给方面，美国北太平洋渔业管理委员会（NPFMC）已将2026年白令海狭鳕总允许捕捞量（TAC）设定为137.5万吨，与上一年基本持平；但阿拉斯加湾TAC下调26%，降至约13.95万吨。俄罗斯方面，2026年远东狭鳕TAC总量为242万吨，同比略增2%，其中西白令海配额保持在62.7万吨。尽管配额总量上升，俄罗斯实际年产量仍稳定在约200万吨水平，产能利用率为87–88%。

总体来看，当前狭鳕鱼片市场价格呈现出明显的“高位坚挺+区域分化”格局：美国PBO报价持续走强，俄罗斯报价高位不让步，欧盟买家压价意愿强但成交有限。受限于欧盟制裁、运力紧张及原料高成本，短期内全球狭鳕鱼片市场料将继续维持高价震荡态势，价格差距或将成为2026年上半年行业的主要特征。

截至2026年1月中旬，俄罗斯狭鳕（去头去内脏，H&G）原料价格在国际市场上仍处于高位运行区间。据业内多家出口商及中国进口商反馈，目前白令海捕捞的25+规格H&G狭鳕价格维持在约1700–1720美元/吨（CFR中国），而鄂霍次克海同规格原料报价略低，在约1650美元/吨。尽管年初通常为季节性回调阶段，但整体价格水平依然处于近年来罕见的高位。

业内人士指出，本轮价格坚挺主要受上年度末价格高企的惯性影响，以及春节前的阶段性备货需求支撑。中国、韩国及日本加工企业在农历春节前为确保节后生产原料，多采取“刚性补库”策略，使现货成交在高位仍有一定活跃度。一位俄罗斯出口商表示，目前市场中“多数买家都希望春节前备足H&G原料库存，以便节后开工时不受供应干扰”。

另一方面，供应端的结构变化也是支撑价格的重要因素。俄罗斯远东部分船队目前集中生产鱼片和鱼糜，而非以H&G产品为主，尤其是俄罗斯渔业公司（RFC）等新型大型捕捞加工船集中投入深加工生产，使得原料型H&G产品在短期内供应相对有限。加之鄂霍次克海A季捕捞虽已于1月1日正式启动，但截至目前渔获量较去年同期略低，部分鱼体规格偏小，这也限制了高规格25+原料的供应增长。

市场报价显示，目前中国港口现货成交价与合同价之间存在一定价差。春节前签订的即期合同价格通常比现货价低约50美元/吨，3月交货合同则普遍低100美元/吨左右。这主要与春节期间冷库储存成本和加工厂复工延后有关。由于大多数中国工厂要在春节结束两周后才全面复工，节前签约的原料需要在第三方冷库中存放，推高了资金和仓储成本，从而使合同价略有折让。

不过，总体来看，市场供需仍呈现“高价稳势、成交偏谨慎”的特征。多家俄罗斯出口商在面对高位报价时选择观望，倾向于继续通过现货交易实现更高收益，而非提前锁定长期合同。与此同时，中国及日韩买家普遍按需采购、控制库存，避免在节前高位追价。这种双方谨慎的态度使得价格短期内波动有限。

此外，市场结构中出现了明显的“双层价格体系”。部分拥有欧盟注册编号的俄罗斯捕捞船所产H&G产品可进入欧盟市场，价格维持在主流高位；而未获欧盟批准的船只（包括部分Norebo及新造加工船）的产品因出口限制主要销往亚洲市场，报价略低。但由于中国国内市场对非欧盟注册产品需求仍强，价差整体有限，部分成交甚至接近主流报价。

从宏观供给层面来看，俄罗斯农业部已批准2026年远东渔区狭鳕总允许捕捞量（TAC）为242万吨，同比略增约2%。其中，白令海配额维持在高位，鄂霍次克海A季计划捕捞量约110万吨。尽管配额有所增长，但受限于船队部署、天气条件及捕捞效率等因素，业内普遍预计实际产量仍将维持在近两年约200万吨的水平。

与此相对，美国方面的白令海狭鳕配额在2026年保持稳定，而阿拉斯加湾配额则被削减26%，降至约12.97万吨。这一变化意味着美国产品对全球市场的竞争压力有所减弱，为俄罗斯在亚洲市场进一步巩固份额创造了条件。

总体而言，目前俄罗斯H&G狭鳕原料市场形成了以白令海1700–1720美元/吨、鄂霍次克海1650美元/吨为核心的高位区间。价格的坚挺反映出供需关系的微妙平衡——一方面，捕捞和加工结构调整使供应增长受限；另一方面，春节前的阶段性需求和全球白鱼市场整体偏紧为价格提供支撑。预计短期内价格将维持高位震荡态势，后续走势仍取决于鄂霍次克海A季捕捞进展及节后中国市场的复工采购节奏。